Bài giảng Tổng quan về phân tích Báo cáo tài chính

chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả. Tỷ soá thanh toaùn hieän thôøi = Taøi saûn löu ñoäng / Nôï ngaén haïn o Taøi saûn löu ñoäng : laø nhöõng taøi saûn coù theå chuyeån ñoåi thaønh tieàn trong khoaûn thôøi gian < 1 naêm. Cuï theå bao goàm : tieàn maët, ñaàu tö ngaén haïn, caùc khoaûn phaûi thu vaø toàn kho. Nôï ngaén haïn : laø toaøn boä caùc khoaûn nôï coù thôøi haïn < 1 naêm keå töø ngaøy laäp baùo caùo. Cuï theå bao goàm : caùc khoaûn phaûi traû, vay ngaén haïn vaø caùc khoaûn nôï ngaén haïn khaùc. Khi xác định tỷ số thanh khoản hiện thời chúng ta đã tính cả hàng tồn kho trong giá trị tài sản lưu động đảm bảo cho nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, trên thực tế hàng tồn kho kém thanh khoản hơn vì mất thời gian và chi phí tiêu thụ mới có thể chuyển thành tiền. Để tránh nhược điểm này tỷ só thanh khoản nhanh nên được sử dụng. Tỷ số thanh toán nhanh – Quick ratio: được xác định dựa vào thông tin từ bảng cân đối kế toán nhưng không kể đến giá trị hàng tồn kho vào trong giá trị tài sản lưu động khi tính toán.Công thức xác định tỷ số thanh toán nhanh như sau: Tyû soá thanh toaùn nhanh = ( giá trị TSLĐ – giá trị Toàn kho ) / Nôï ngaén haïn 3.1.3 Nhóm tỷ số hoạt động ( Activity Ratios): đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản của công ty Các tỷ số hoạt động đo lường hoạt động kinh doanh của một công ty. Để nâng cao tỷ số hoạt động,các nhà quản trị phải biết là những tài sản chưa dùng hoặc không dùng không tạo ra thu nhập vì thế công ty cần phải biết cách sử dụng chúng có hiệu quả hoặc loại bỏ chúng đi.Tỷ số hoạt động đôi khi còn gọi là tỷ số hiệu quả Số vòng quay khoản phải thu- Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 48 Tỷ số này dùng để đo lường hiệu quả và chất lượng quản lý khoản phải thu. Nó cho biết bình quân khoản phải thu mất bao nhiêu ngày. Các khoản phải thu này bao gồm những hó đơn bán hàng chưa thu tiền về do công ty thực hiện chính sách bán chịu và các khoản tạm ứng chưa thanh toán, khoản trả trước cho người bán…. Khi khách hàng thanh toán tất cả các hóa đơn của họ, lúc đó các khoản phải thu quay được một vòng. Kyø thu tieàn bình quaân = Caùc khoaûn phaûi thu /( Doanh thu thuaàn/360) Số vòng quay khoản phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chịu của công ty. Nếu số vòng quay thấp thì hiệu quả sử dụng vốn kém do vốn bị chiếm dụng nhiều. Nhưng nếu số vòng quay các khoản phải thu quá cao hì sẽ giảm sức cạnh tranh dẫn đến doanh thu giảm. Số vòng quay hàng tồn kho: số vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đo Voøng quay toàn kho = Giaù voán haøng baùn / Toàn kho Phaûn aùnh moái quan heä giöõa khoái löôïng haøng hoaù ñaõ baùn vôùi haøng hoaù döï tröõ trong kho. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Taøi saûn coá ñònh laø bieåu hieän baèng tieàn cuûa taøi saûn coá ñònh, vì theá hieäu quaû söû duïng TSCÑ seõ ñöôïc theå qua vieäc ñaùnh giaù tình hình söû duïng TSCÑ Hieäu suaát söû duïng TSCÑ = Doanh thu thuaàn / TSCÑ Phaûn aùnh 1 ñoàng taøi saûn coá ñònh söû duïng trong kyø ñaõ taïo ra ñöôïc bao nhieâu ñoàng doanh thu thuaàn. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 49 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản Chæ tieâu naøy phaûn aùnh trong moät naêm voán cuûa doanh nghieäp quay ñöôïc maáy voøng hay moät ñoàng voán ñaàu tö coù theå mang laïi bao nhieâu ñoàng doanh thu Voøng quay taøi saûn = Doanh thu thuaàn / Toång taøi saûn Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần Chæ tieâu naøy phaûn aùnh trong moät naêm voán cuûa doanh nghieäp quay ñöôïc maáy voøng hay moät ñoàng voán ñaàu tö coù theå mang laïi bao nhieâu ñoàng doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần = Doanh thu thuaàn / vốn cổ phần 3.1 4 Nhóm tỷ số đòn bẩy hay quản lý nợ (financial leverage ratios): cho thấy việc sủ dụng nợ của công ty có ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Tỷ số nợ trên tài sản Laø tyû soá giöõa toång soá nôï treân toång taøi saûn coù cuûa doanh nghieäp. Tyû soá nôï = Toång nôï / Toång coäng taøi saûn Trong ñoù : o Toång nôï ñöôïc xaùc ñònh baèng toång nôï phaûi traû ôû phaàn nguoàn voán trong baûng caân ñoái keá toaùn. o Toång coäng taøi saûn ñöôïc xaùc ñònh laø soá voán maø doanh nghieäp ñang coù quyeàn quaûn lyù vaø söû duïng. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 50 Tyû soá naøy duøng ñeå ño löôøng söï goùp voán cuûa chuû doanh nghieäp so vôùi soá nôï vay. Caùc chuû nôï raát öa thích tyûä soá nôï vöøa phaûi, heä soá nôï caøng thaáp moùn nôï cuûa hoï caøng ñöôïc ñaûm baûo thanh toaùn trong tröôøng hôïp doanh nghieäp bò phaù saûn. Coøn khi tyû soá naøy cao coù nghóa laø chuû doanh nghieäp chæ goùp moät phaàn voán nhoû trong toång soá voán thì ruûi ro trong kinh doanh chuû yeáu do chuû nôï gaùnh chòu. Tỷ số nợ trên vốn cổ phần Tyû soá ñaûm baûo nôï = Toång nôï / Voán chuû sôû höõu Duøng ñeå ñaûm baûo möùc ñoä ñaûm baûo thanh toaùn taát caû caùc khoaûn nôï cuûa coâng ty. Taøi saûn naøy thöôøng duøng ñeå ñaùnh giaù khaû naêng thanh toaùn daøi haïn cuûa coâng ty. Tỷ số tổng tài sản trên vốn cổ phần Một tỷ số khác cũng được tính toán đến để tính mức độ đi vay ( rủi ro về tài chính) mà công ty đang gánh chịu đó là tỷ số tổng tài sản trên vốn cổ phần. Khả năng thanh toán lãi vay Tyû soá naøy cho bieát soá voán maø doanh nghieäp ñi vay söû duïng nhö theá naøo ñeå ñem laïi moät khoaûn lôïi nhuaän laø bao nhieâu vaø coù buø ñaép ñuû tieàn laõi vay hay khoâng? Tyû soá thanh toaùn laõi vay = ( Lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø Laõi vay ) / Laõi vay Trong ñoù : o Lôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vay (EBIT) phaûn aùnh soá tieàn maø doanh nghieäp coù theå söû duïng ñeå traû laõi vay trong naêm. o Laõi vay laø soá tieàn laõi nôï vay trong naêm maø doanh nghieäp phaûi traû coù theå laø laõi vay ngaân haøng hoaëc caùc toå chöùc khaùc . Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 51 3.1.5 Nhóm tỷ số tăng trưởng và giá trị thị trường: công ty được nhà đầu tư đánh giá như thế nào ở hiện tại và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. + Tỷ số giá trị trường ( market value ratio) Thu nhập trên mỗi cổ phần Lôïi nhuaän 1 CPT = ( LNST– Coå töùc öu ñaõi) / Löôïng CPT ñang löu haønh Phaûn aùnh lôïi nhuaän sau thueá cuûa 1 CPT . Tỷ lệ chi trả cổ tức Tyû leä chia coå töùc = Coå töùc thöôøng moi co phan / Lôïi nhuaän 1 CPT Cổ thức môĩ cổ phần = tổng số cổ tức/ số lượng cổ phần thường Phaûn aùnh tyû leä chia coå töùc so vôùi lôïi nhuaän daønh cho CPT. Tỷ số giá trị thị trường trên thu nhập P/e Tyû soá giaù – Lôïi nhuaän = Giaù coå phieáu hieän haønh / Lôïi nhuaän 1 CPT Phaûn aùnh ôû möùc ñoä nhaát ñònh tieàm naêng phaùt trieån vaø söï ñaùnh giaù cuûa thò tröôøng ñoái vôùi khaû naêng sinh lôøi cuûa doanh nghieäp. 3.2 PHÂN TÍCH DUPONT Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống. Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bản cân đối kế toán. Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính. Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, chúng ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 52 Dưới góc độ nhà đầu tư cổ phiếu, một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất là hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Do vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE sẽ phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản. Mối quan hệ này được thể hiện bằng mô hình Dupont như sau: hay, ROE = ROA x Đòn bẩy tài chính Vì vậy, mô hình Dupont có thể tiếp tục được triển khai chi tiết thành: Hay, ROE = Hệ số Lợi nhuận ròng x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Đòn bẩy tài chính Trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trên, doanh nghiệp có thể áp dụng một số biện pháp làm tăng ROE như sau: - Tác động tới cơ cấu tài chính của doanh nghiệp thông qua điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với năng lực hoạt động. - Tăng hiệu suất sử dụng tài sản. Nâng cao số vòng quay của tài sản, thông qua việc vừa tăng quy mô về doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm và hợp lý về cơ cấu của tổng tài sản. - Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng của sản phẩm. Từ đó tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 53 Tóm lại, phân tích báo cáo tài chính bằng mô hình Dupont có ý nghĩa lớn đối với quản trị DN thể hiện ở chỗ có thể đánh giá đầy đủ và khách quan các nhân tố tác động đến hiêu quả sản xuất kinh doanh từ đó tiến hành công tác cải tiến tổ chức quản lý của doanh nghiệp. 3.2 THỰC HÀNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÍ DỤ MINH HOAJ TIẾP THEO Tyû soá khaû naêng thanh toaùn Tyû soá thanh toaùn hieän thôøi Tyû soá thanh toaùn hieän thôøi = Taøi saûn löu ñoäng / Nôï ngaén haïn Naêm 2007 2008 TSTT hieän thôøi 0.89 1.18 Nhaän xeùt : tyû soá thanh toaùn hieän thôøi naêm 2007 laø 0.89 laàn, naêm 2008 laø 1.18 laàn. Chöùng toû tyû soá thanh toaùn hieän thôøi naêm 2008 taêng 0.29 laàn so vôùi naêm 2007. Nhö vaäy theo tyû soá thanh toaùn naêm 2007 thì cöù 1 ñoàng nôï ngaén haïn coù 0.89 ñoàng taøi saûn löu ñoäng ñaûm baûo, coøn naêm 2008 thì cöù 1 ñoàng nôï ngaén haïn coù 1.18 ñoàng taøi saûn löu ñoäng ñaûm baûo. Töø ñoù ta thaáy so vôùi naêm 2007 thì naêm 2008 coâng ty khoâng caàn phaûi lo veà nôï ngaén haïn nhöng cuõng khoâng ñöôïc chuû quan vôùi tyû soá ñoù maø coâng ty cuõng caàn naâng cao theâm tyû soá naøy. Nhöng ñeå ñaùnh giaù khaû naêng thanh toaùn cuûa doanh nghieäp moät caùch ñuùng hôn, nay ñuû hôn ta phaûi keát hôïp chæ tieâu khaû naêng thanh toaùn nhanh. Tyû soá thanh toaùn nhanh Tyû soá thanh toaùn nhanh = ( Taøi saûn löu ñoäng – Toàn kho ) / Nôï ngaén haïn Naêm 2007 2008 TSTT nhanh 0.17 0.07 Tyû soá thanh toaùn nhanh cho bieát ôû naêm 2007 cöù 100 ñoàng nôï ngaén haïn thì coù 17 ñoàng taøi saûn coù khaû naêng thanh khoaûn cao ñaûm baûo, naêm 2008 cöù 100 ñoàng nôï ngaén haïn thì chæ coù 7 ñoàng taøi saûn coù khaû naêng thanh khoaûn. Nhö vaäy khaû naêng thanh toaùn nhanh naêm 2008 laïi giaûm so vôùi naêm 2007, ñaây laø daáu hieäu khoâng toát cho coâng ty. Khaû naêng thanh toaùn nhanh giaûm laø do löôïng haøng toàn kho cuûa naêm 2008 taêng cao hôn naêm 2007 laø 500,269,915 ñoàng töùc ñaõ taêng 187.61%. ¾ Keát luaän : Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 54 Döïa vaøo soá lieäu tính toaùn treân cho thaáy khaû naêng thanh toaùn cuûa naêm 2007 vaø naêm 2008 cuûa coâng ty laø khoâng toát, khaû naêng thanh toaùn caùc khoaûn nôï ngaén haïn coøn yeáu. Coâng ty neân quan taâm caûi thieän ñeán tyû soá naøy ñeå goùp phaàn oån ñònh tình hình taøi chính. Tyû soá ñoøn caân nôï Tyû soá ñaûm baûo nôï Tyû soá ñaûm baûo nôï = Toång nôï / Voán chuû sôû höõu Naêm 2007 2008 TS ñaûm baûo nôï 1.8 0.81 Tyû soá ñaûm baûo nôï cho bieát naêm 2007 cöù 100 ñoàng voán chuû sôû höõu maø coâng ty phaûi ñaûm baûo ñeán 180 ñoàng nôï, naêm 2008 thì cöù 100 ñoàng nôï maø coâng ty chæ ñaûm baûo 81 ñoàng nôï. Nhö vaäy khaû naêng ñaûm baûo nôï naêm 2008 cuûa coâng ty toát hôn naêm 2007. Tyû soá nôï Tyû soá nôï = Toång nôï / Toång coäng nguoàn voán Naêm 2007 2008 Tyû soá nôï 0.64 0.45 Nhaän xeùt : trong naêm 2007 thì cöù 100 ñoàng taøi nguoàn voán thì coâng ty seõ ñaûm baûo cho 64 ñoàng nôï, coøn naêm 2008 thì cuõng 100 ñoàng nguoàn voán maø coâng ty chæ ñaûm baûo cho 45 ñoàng nôï. Tyû soá nôï naêm 2008 ñaõ giaûm so vôùi naêm 2007 laø 0.19 laàn. Tyû soá thanh toaùn laõi vay Tyû soá thanh toaùn laõi vay = ( Lôïi nhuaän tröôùc thueá + Laõi vay ) / Laõi vay Naêm 2007 2008 TSTT laõi vay 0 0 Nhaän xeùt : khoâng thay ñoåi vì coâng ty khoâng coù vay nôï ngaân haøng. Tyû soá hoaït ñoäng Kyø thu tieàn bình quaân Kyø thu tieàn bình quaân = ( Caùc khoaûn phaûi thu * 360 ngaøy) / Doanh thu thuaàn Naêm 2007 2008 Kyø thu tieàn bình quaân 0 0 Nhaän xeùt : cuõng khoâng thay ñoåi vì coâng ty khoâng coù khaùch haøng naøo mua chòu. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 55 Voøng quay toàn kho Voøng quay toàn kho = Giaù voán haøng baùn / Toàn kho Naêm 2007 2008 Voøng quay toàn kho 2.86 1.75 Nhaän xeùt : naêm 2007 soá voøng quay toàn kho laø 2.86 voøng coøn naêm 2008 chæ coù 1.75 voøng, ñaõ giaûm 1.11 voøng. Voøng quay haøng toàn kho naêm 2008 vaãn coøn cao neân coâng ty caàn quaûn lyù laïi löôïng haøng toàn kho cuûa coâng ty. Hieäu suaát söû duïng TSCÑ Hieäu suaát söû duïng TSCÑ = Doanh thu thuaàn / TSCÑ Naêm 2007 2008 Hieäu suaát söû duïng TSCÑ 2.10 2.59 Tyû soá treân cho ta thaáy naêm 2007 cöù 1 ñoàng taøi saûn coá ñònh boû ra thì coâng ty ñaõ thu veà ñöôïc 2.1 ñoàng doanh thu, coøn naêm 2008 cöù 1 ñoàng taøi saûn coá ñònh boû ra thì seõ thu veà ñöôïc 2.59 ñoàng doanh thu. Chöùng toû coâng ty ñaõ söû duïng taøi saûn coá ñònh cuûa coâng ty coù hieäu quaû toát. Voøng quay taøi saûn Voøng quay taøi saûn = Doanh thu thuaàn / Toång taøi saûn Naêm 2007 2008 Voøng quay taøi saûn 1.73 1.19 Tyû soá naøy cho ta thaáy naêm 2007 cöù 1 ñoàng taøi saûn boû ra thì coâng ty chæ thu ñöôïc 1.73 ñoàng doanh thu, coøn naêm 2008 thì cöù 1 ñoàng taøi saûn boû ra laïi chæ thu laïi ñöôïc 1.19 ñoàng doanh thu. Nhö ta thaáy voøng quay taøi saûn naêm 2008 ñaõ giaûm so vôùi naêm 2007 laø 0.54 voøng vì vaäy coâng ty caàn xem xeùt laïi vieäc söû duïng taøi cuûa coâng ty . Tyû soá doanh lôïi Tyû leä laõi goäp Tyû leä laõi goäp = Laõi goäp / Doanh thu thuaàn Naêm 2007 2008 Tyû leä laõi goäp 0.26 0.28 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 56 Tyû soá treân cho ta thaáy naêm 2007 cöù 1 ñoàng doanh thu thì ta coù theå kieám ñöôïc 0.26 ñoàng laõi, coøn naêm 2008 cöù 1 ñoàng doanh thu boû ra thì ta thu ñöôïc 0.28 ñoàng laõi. Töø ñoù ta coù theå thaáy laø naêm 2008 coâng ty ñaõ kieám ñöôïc khoaûn laõi cao hôn naêm 2007 laø 0.02. Doanh lôïi tieâu thuï Doanh lôïi tieâu thuï = Lôïi nhuaän sau thueá / Doanh thu thuaàn*100 Naêm 2007 2008 Doanh lôïi tieâu thuï -8.5 2.5 Doanh lôïi tieâu thuï naêm 2007 laø -8.5% nghóa laø cöù 100 ñoàng doanh thu thì coâng ty vaãn coøn loã 8.5 ñoàng. Doanh lôïi tieâu thuï naêm 2008 laø 2.5% nghóa laø cöù 100 ñoàng doanh thu thì seõ coù 2.5 ñoàng lôïi nhuaän. Nguyeân nhaân laø do naêm ñaàu môùi thaønh laäp neân löôïng coâng ty baùn ra khoâng ñuû buø laïi chi phí neân bò loã, coøn naêm 2008 coâng ty ñaõ tieàm ñöôïc nhieàu khaùch haøng hôn neân coâng ty ñaõ co lôïi nhuaän. Doanh lôïi taøi saûn Doanh lôïi taøi saûn = Lôïi nhuaän sau thueá / Toång taøi saûn*100 Naêm 2007 2008 Doanh lôïi taøi saûn -15 3 Doanh lôïi taøi saûn naêm 2008 cao hôn naêm 2007 laø 18%, nguyeân nhaân cuõng laø do naêm ñaàu thaành laäp neân coâng ty vaãn chöa coù khaùch haøng nhieàu neân coøn loã daãn ñeán doanh lôïi treân taøi saûn cuõng loã. Ñeán naêm 2008 coâng ty môùi phaùt trieån hôn neân cuõng kieám ñöôïc moät chuùt lôïi nhuaän hôn naêm 2007. Doanh lôïi voán chuû sôû höõu Doanh lôïi voán chuû sôû höõu = Lôïi nhuaän sau thueá / Voán chuû sôû höõu*100 Naêm 2007 2008 Doanh lôïi VCSH -41 5 Theo keát quaû thì naêm 2008 doanh lôïi voán chuû sôû höõu cuûa coâng ty ñaõ taêng 46% so vôí naêm 2007. Chöùng toû coâng ty ñaõ söû duïng coù hieäu quaû voán chuû sôû höõu. Keát luaän : Qua phaân tích caùc chæ tieâu veà doanh lôïi ta thaáy caùc chæ soá veà doanh lôïi cuûa coâng ty ñaõ coù chuyeån bieán toát hôn naêm tröôùc. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 57 Nhöõng kyø tieáp theo coâng ty neân söû duïng voán hieäu quaû hôn ñeå gia taêng lôïi nhuaän, thuùc ñaåy quaù trình saûn xuaát ñem laïi doanh lôïi cho coâng ty nhieàu hôn. TOÙM TAÉT CAÙC TYÛ SOÁ TAØI CHÍNH CHÆ TIEÂU ÑVT NAÊM 2007 NAÊM 2008 1. Caùc tyû soá khaû naêng thanh toaùn − Tyû soá thanh toaùn hieän thôøi − Tyû soá thanh toaùn nhanh 2. Caùc tyû soá ñoøn caân nôï − Tyû soá ñaûm baûo nôï − Tyû soá nôï − Tyû soá thanh toaùn laõi vay 3. Caùc tyû soá hoaït ñoäng − Kyø thu tieàn bình quaân − Voøng quay toàn kho − Hieäu suaát söû duïng TSCÑ − Voøng quay taøi saûn 4. Caùc tyû soá doanh lôïi − Tyû leä laõi goäp − Doanh lôïi tieâu thuï − Doanh lôïi taøi saûn − Doanh lôïi voán chuû sôû höõu Laàn Laàn Laàn Laàn Laàn Ngaøy Voøng Laàn Voøng Laàn % % % 0.89 0.17 1.8 0.64 0 0 2.86 2.10 1.73 0.26 -8.5 -15 -41 1.18 0.07 0.81 0.45 0 0 1.75 2.59 1.19 0.28 2.5 3 5 Phaân tích Dupont Naêm 2007 2008 ROA -15 3 ROE -41 5 Qua hai tyû soá naøy ta coù theå thaáy ñöôïc naêm 2008 naøy coâng ty ñaõ thu ñöôïc moät khoaûn lôïi nhuaän veà cho coâng ty so vôùi naêm 2007 vöøa qua. Veà tyû soá ROA naêm 2008 ñaütng so vôùi naêm 2007 laø 0.18 laàn. Coøn tyû soá ROE cuûa naêm 2008 cuõng taêng so vôùi naêm 2007 laø 0.46 laàn. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 58 PHỤ LỤC 1 Business Analysis A complete diagnostic, which determines a company's financial health by analyzing its financial statements. It is supported by subjective inputs by means of an administered questionnaire. This tool will help a company optimize its capital structure, enable course correction if required and help improve its credit profile. In addition it will highlight areas of concern, and if used over time will also highlight trends. Ratio Analysis Using the company's financial statements; Balance Sheet, Profit & Loss Account and Cash Flow Analysis the company's current financial situation can be determined and analyzed. A sample ratio analysis is shown below- Trend Analysis The analysis of historical trends as depicted by changing ratios is a valuable tool which can identify problems and areas of concern. A sample trend analysis is shown below- Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 59 Numbers alone may not tell the story and so we provide relevant graphs to help analyze the situation. A sample set of graphs related to the working capital cycle is depicted below- Qualitative Analysis Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 60 A qualitative analysis by means of a self administered questionnaire enhances the value of quantitative analysis and looks at the business or company through the eyes of the managers themselves. Based on a questionnaire the following sample report was generated- PHỤ LỤC 2 Microsoft Corporation Balance Sheets (In millions) September 30, 2010 June 30, 2010 (1) (Unaudited) Assets Current assets: Cash and cash equivalents $ 8.161 $ 5.505 Short-term investments (including securities loaned of $683 and $62) 36.012 31.283 Total cash, cash equivalents, and short-term investments 44.173 36.788 Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $312 and $375 9.646 13.014 Inventories 1.242 740 Deferred income taxes 2.344 2.184 Other 2.176 2.950 Total current assets 59.581 55.676 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 61 Property and equipment, net of accumulated depreciation of $8,942 and $8,629 7.771 7.630 Equity and other investments 9.211 7.754 Goodwill 12.471 12.394 Intangible assets, net 1.077 1.158 Other long-term assets 1.429 1.501 Total assets $ 91.540 $ 86.113 Liabilities and stockholders' equity Current liabilities: Accounts payable $ 3.654 $ 4.025 Short-term debt 1.000 1.000 Accrued compensation 2.252 3.283 Income taxes 2.136 1.074 Short-term unearned revenue 12.767 13.652 Securities lending payable 909 182 Other 3.139 2.931 Total current liabilities 25.857 26.147 Long-term debt 9.665 4.939 Long-term unearned revenue 1.152 1.178 Deferred income taxes 540 229 Other long-term liabilities 7.384 7.445 Total liabilities 44.598 39.938 Commitments and contingencies Stockholders' equity: Common stock and paid-in capital - shares authorized 24,000; outstanding 8,562 and 8,668 61.935 62.856 Retained deficit, including accumulated other comprehensive income of $1,519 and $1,055 (14.993) (16.681) Total stockholders' equity 46.942 46.175 Total liabilities and stockholders' equity $ 91.540 $ 86.113 (1) Derived from audited financial statements       Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 62 Microsoft Corporation Income Statements (In millions, except per share amounts) (Unaudited) Three Months Ended September 30, 2010 2009 Revenue $ 16.195 $ 12.920 Operating expenses: Cost of revenue 3.139 2.842 Research and development 2.196 2.065 Sales and marketing 2.806 2.790 General and administrative 938 741 Total operating expenses 9.079 8.438 Operating income 7.116 4.482 Other income 114 283 Income before income taxes 7.230 4.765 Provision for income taxes 1.820 1.191 Net income $ 5.410 $ 3.574 Earnings per share: Basic $ 0,63 $ 0,40 Diluted $ 0,62 $ 0,40 Weighted average shares outstanding: Basic 8.614 8.914 Diluted 8.695 8.983 Cash dividends declared per common share $ 0,16 $ 0,13 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 63 Microsoft Corporation Cash Flows Statements (In millions) (Unaudited) Three Months Ended September 30, 2010 2009 Operations Net income $ 5.410 $ 3.574 Adjustments to reconcile net income to net cash from operations: Depreciation, amortization, and other noncash items 694 646 Stock-based compensation Stock-based compensation expense 528 443 Net recognized losses (gains) on investments and derivatives Net recognized gains on investments and derivatives (29) (66) Excess tax benefits from stock-based compensation (5) (9) Deferred income taxes (148) (46) Deferral of unearned revenue 5.881 6.679 Recognition of unearned revenue (6.862) (6.237) Changes in operating assets and liabilities: Accounts receivable 3.674 2.748 Inventories (468) (419) Other current assets 208 (235) Other long-term assets 62 (78) Other current liabilities Accounts payable (400) (36) Other current liabilities (911) (1.203) Other long-term liabilities 560 346 Net cash from operations 8.194 6.107 Financing Short-term borrowings, maturities of 90 days or less, net 814 378 Proceeds from issuance of debt, maturities longer than 90 days 4.721 695 Repayments of debt, maturities longer than 90 days (814) (823) Common stock issued 177 248 Common stock repurchased (4.399) (1.540) Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 64 Common stock cash dividends paid (1.118) (1.157) Excess tax benefits from stock-based compensation 5 9 Other (25) 0 Net cash used in financing (639) (2.190) Investing Additions to property and equipment (564) (435) Acquisition of companies, net of cash acquired 0 (39) Purchases of investments (7.417) (10.490 ) Maturities of investments 870 3.498 Sales of investments 1.427 4.417 Securities lending payable 727 1.850 Net cash used in investing (4.957) (1.199) Effect of exchange rates on cash and cash equivalents 58 29 Net change in cash and cash equivalents 2.656 2.747 Cash and cash equivalents, beginning of period 5.505 6.076 Cash and cash equivalents, end of period $ 8.161 $ 8.823 PHỤ LỤC 3 CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH ĐÀ NẴNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐÃ ĐƯỢC KIỂM TOÁN CHO NĂM TÀI CHÍNH KẾT THÚC NGÀY 31/12/2009 Đà Nẵng, tháng 01 năm 2010 MỤC LỤC NỘI DUNG TRANG BÁO CÁO CỦA BAN GIÁM ĐỐC 1 BÁO CÁO KIỂM TOÁN 2 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 3 – 4 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 5 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 6 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 65 THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 7 – 19 BÁO CÁO CỦA BAN GIÁM ĐỐC Ban Giám đốc Công ty Cổ phần Du lịch Đà Nẵng đệ trình Báo cáo này cùng Báo cáo tài chính đã được kiểm toán cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2009. Báo cáo tài chính (từ trang 03 đến trang 19 đính kèm) được lập ngày 30/01/2010. HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ BAN GIÁM ĐỐC Các thành viên của Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc Công ty đã điều hành Công ty trong suốt năm và cho đến ngày lập báo cáo này gồm: Hội đồng quản trị Ông Phan Ngọc Thạch Chủ tịch Bà Hoàng Thị Kiều Hạnh Ủy viên Bà Dương Thị Thu Thủy Ủy viên Ông Võ Văn Hảo Ủy viên Ông Đinh Hữu Khanh Ủy viên Ban Giám đốc: Ông Phan Ngọc Thạch Tổng Giám đốc Ông Võ Văn Hảo Phó Tổng Giám đốc Ông Nguyễn Xuân Phó Tổng Giám đốc TRÁCH NHIỆM CỦA BAN GIÁM ĐỐC Ban Giám đốc Công ty có trách nhiệm lập Báo cáo tài chính hằng năm phản ánh một cách trung thực và hợp lý tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình lưu chuyển tiền tệ của Công ty trong năm. Trong việc lập báo cáo tài chính này, Ban Giám đốc được yêu cầu phải: • Lựa chọn các chính sách kế toán thích hợp và áp dụng các chính sách đó một cách nhất quán; • Đưa ra các phán đoán và ước tính một cách hợp lý và thận trọng; • Nêu rõ các nguyên tắc kế toán thích hợp có được tuân thủ hay không, có những áp dụng sai lệch trọng yếu cần được công bố và giải thích trong báo cáo tài chính hay không; và • Lập Báo cáo tài chính trên cơ sở hoạt động liên tục trừ trường hợp không thể cho rằng Công ty sẽ tiếp tục hoạt động kinh doanh. Ban Giám đốc xác nhận rằng Công ty đã tuân thủ các yêu cầu nêu trên trong việc lập Báo cáo tài chính. Ban Giám đốc Công ty chịu trách nhiệm đảm bảo rằng sổ sách kế toán được ghi chép một cách phù hợp để phản ánh một cách hợp lý tình hình tài chính của Công ty ở bất kỳ thời điểm nào và đảm bảo rằng Báo cáo tài chính tuân thủ các Chuẩn mực kế toán Việt Nam, Hệ thống kế toán Việt Nam và các quy định hiện hành khác về kế toán tại Việt Nam. Ban Giám đốc cũng chịu trách nhiệm đảm bảo an toàn cho tài sản của Công ty và vì vậy thực hiện các biện pháp thích hợp để ngăn chặn và phát hiện các hành vi gian lận và sai phạm khác. Thay mặt và đại diện cho Ban Giám đốc, Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 66 Phan Ngọc Thạch  Tổng Giám đốc  Đà Nẵng, ngày 30 tháng 01 năm 2010  Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 67 CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN & TƯ VẤN THUẾ - ATAX CHUYÊN NGÀNH KIỂM TOÁN, KẾ TOÁN VÀ TƯ VẤN Lô A92 đường 30 tháng 4, TP. Đà Nẵng Tel: 05113. 639 639 Website: www.atax.vn Email: atax@vnn.vn Fax: 05113. 639 638 VPĐD tại TP HCM: Tòa nhà Indochina, Số 4, Nguyễn Đình Chiểu, Q1, TP HCM Số: 29­10/BCKT­ATAX                                                                                        Đà Nẵng, ngày 30 tháng 01 năm 2010.  BÁO CÁO KIỂM TOÁN Về Báo cáo tài chính năm 2009 của Công ty Cổ phần Du lịch Đà Nẵng Kính gửi: Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc Công ty Cổ phần Du lịch Đà Nẵng Chúng tôi đã kiểm toán Báo cáo tài chính năm 2009 của Công ty Cổ phần Du lịch Đà Nẵng (sau đây gọi tắt là “Công ty”), gồm Bảng cân đối kế toán tại ngày 31/12/2009, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2009. Báo cáo tài chính đính kèm (từ trang 03 đến trang 19) được lập ngày 30/01/2010. Trách nhiệm của Ban Giám đốc và Kiểm toán viên Ban Giám đốc Công ty có trách nhiệm lập và trình bày Báo cáo tài chính. Trách nhiệm của chúng tôi là đưa ra ý kiến về Báo cáo tài chính này dựa trên kết quả của cuộc kiểm toán. Cở sở của ý kiến Chúng tôi đã thực hiện công việc kiểm toán theo các chuẩn mực kiểm toán Việt Nam. Các chuẩn mực này yêu cầu chúng tôi phải lập kế hoạch và thực hiện công việc kiểm toán để đạt được sự đảm bảo hợp lý rằng Báo cáo tài chính không còn chứa đựng các sai sót trọng yếu. Công việc kiểm toán bao gồm việc kiểm tra, trên cơ sở chọn mẫu, các bằng chứng xác minh cho các số liệu và thông tin thuyết minh trên Báo cáo tài chính. Chúng tôi cũng đồng thời tiến hành đánh giá việc tuân thủ các chuẩn mực và nguyên tắc kế toán được áp dụng, các ước tính quan trọng của Ban Giám đốc cũng như việc trình bày các thông tin trên Báo cáo tài chính. Chúng tôi tin tưởng rằng công việc kiểm toán đã cung cấp những cơ sở hợp lý cho ý kiến của chúng tôi. Ý kiến của kiểm toán viên Theo ý kiến của chúng tôi, ngoại trừ ảnh hưởng (nếu có) do các vấn đề về hạn chế phạm vi kiểm toán như được trình bày ở đoạn nêu trên, Báo cáo tài chính kèm theo đã phản ánh trung thực và hợp lý, trên các khía cạnh trọng yếu, tình hình tài chính của Công ty tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 cũng như kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình lưu chuyển tiền tệ cho năm tài chính kết thúc cùng ngày, phù hợp với các chuẩn mực kế toán Việt Nam, chế độ kế toán Việt Nam hiện hành và các quy định pháp lý có liên quan. Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 68 CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ TƯ VẤN THUẾ - ATAX Kiểm toán viên Giám đốc Nguyễn Thị Đông Nguyễn Văn Sĩ Chứng chỉ kiểm toán viên số Đ.0116/KTV Chứng chỉ kiểm toán viên số Đ.0104/KTV Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 69 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 MẪU B01-DN Đơn vị: VND Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 70 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 MẪU B01-DN Đơn vị: VND ______________________ __________________________ __________________________ Nguyễn Phẩm Hoàng Thị Kiều Hạnh Phan Ngọc Thạch Người lập biểu Kế toán trưởng Tổng Giám đốc Đà Nẵng, ngày 30/01/2010 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 71 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2009 MẪU B02-DN Đơn vị: VND ______________________ __________________________ __________________________ Nguyễn Phẩm Hoàng Thị Kiều Hạnh Phan Ngọc Thạch Người lập biểu Kế toán trưởng Tổng Giám đốc Đà Nẵng, ngày 30/01/2010 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 72 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Theo phương pháp gián tiếp) Năm 2009 Đơn vị: VND ______________________ __________________________ __________________________ Nguyễn Phẩm Hoàng Thị Kiều Hạnh Phan Ngọc Thạch Người lập biểu Kế toán trưởng Tổng Giám đốc Đà Nẵng, ngày 30/01/2010 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 73 1. THÔNG TIN KHÁI QUÁT VỀ DOANH NGHIỆP 1.1 Hình thức sở hữu vốn Công ty Cổ phần Du lịch Đà Nẵng (gọi tắt là "Công ty") là công ty cổ phần, được chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước – Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng, theo Quyết định số 9838/QĐ-UBND ngày 23/12/2005 của Ủy ban nhân dân thành phố Đà Nẵng. Công ty được phép hoạt động kinh doanh theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3203001056 ngày 7 tháng 6 năm 2006 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Đà Nẵng cấp. Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế (thay đổi lần thứ 2) số 0400101595 ngày 14/12/2009. Trụ sở chính của Công ty đóng tại 76 – Hùng Vương, quận Hải Châu, thành phố Đà Nẵng. Công ty có 7 đơn vị trực thuộc, bao gồm: - Khách sạn Đà Nẵng. - Khách sạn Hải Vân. - Khách sạn Thanh Long. - Khách sạn Thanh Thanh - Trung tâm điều hành du lịch. - Chi nhánh Hồ Chí Minh. - Chi nhánh Hà Nội. 1.2 Hoạt động chính Hoạt động kinh doanh chính của Công ty là dịch vụ khách sạn, ăn uống, lữ hành. 1.3 Tổng số nhân viên Tổng số nhân viên của Công ty tại ngày 31/12/2009 là 194 người , (tại ngày 31/12/2008 là 196 người). 2. CHẾ ĐỘ KẾ TOÁN VÀ CÁC CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN CHỦ YẾU Sau đây là chế độ kế toán và các chính sách kế toán chủ yếu được Công ty áp dụng trong việc lập Báo cáo tài chính: 2.1 Chế độ kế toán áp dụng Công ty áp dụng chế độ kế toán doanh nghiệp Việt Nam, ban hành kèm theo Quyết định 15/2006/QĐ- BTC ngày 20/03/2006 của Bộ Tài chính và các sửa đổi bổ sung theo Thông tư số 161/2007/TT-BTC ngày 31/12/2007 của Bộ Tài chính. Báo cáo tài chính được lập và trình bày phù hợp với các chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam. 2.2 Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán tại Công ty là Đồng Việt Nam (VND). 2.3 Niên độ kế toán Niên độ kế toán bắt đầu từ ngày 01/01 và kết thúc vào ngày 31/12 hàng năm. 2.4 Hình thức sổ kế toán Công ty áp dụng hình thức sổ kế toán: Nhật ký chung. 2.5 Ước tính kế toán Việc lập Báo cáo tài chính tuân thủ theo các chuẩn mực kế toán Việt Nam, hệ thống kế toán Việt Nam và các quy định hiện hành về kế toán tại Việt Nam yêu cầu Ban Giám đốc phải có những ước tính và Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 74 giả định ảnh hưởng đến số liệu báo cáo về các khoản nợ, tài sản và việc trình bày các khoản nợ và tài sản tiềm tàng tại ngày lập Báo cáo tài chính cũng như các số liệu báo cáo về doanh thu và chi phí trong suốt năm tài chính. Kết quả hoạt động kinh doanh thực tế có thể khác với các ước tính, giả định đặt ra. 2. CHẾ ĐỘ KẾ TOÁN VÀ CÁC CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN CHỦ YẾU (Tiếp theo) 2.6 Tiền và các khoản tương đương tiền Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, các khoản tiền gửi không kỳ hạn, các khoản đầu tư ngắn hạn có khả năng thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành tiền và ít rủi ro liên quan đến việc biến động giá trị. 2.7 Hàng tồn kho Hàng tồn kho được ghi nhận theo giá gốc. Giá gốc hàng tồn kho bao gồm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí lao động trực tiếp và chi phí sản xuất chung, nếu có, để có được hàng tồn kho ở địa điểm và trạng thái hiện tại. Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho: phương pháp nhập trước xuất trước. Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: phương pháp kê khai thường xuyên. 2.8 Tài sản cố định hữu hình và hao mòn Tài sản cố định hữu hình được trình bày theo nguyên giá và giá trị hao mòn luỹ kế. Nguyên giá tài sản cố định hữu hình bao gồm giá mua và toàn bộ các chi phí khác liên quan trực tiếp đến việc đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng. Nguyên giá tài sản cố định hữu hình do các nhà thầu xây dựng bao gồm giá trị công trình hoàn thành bàn giao, các chi phí liên quan trực tiếp khác. Nguyên giá tài sản cố định hữu hình do tự làm, tự xây dựng bao gồm chi phí xây dựng, chi phí sản xuất thực tế phát sinh cộng chi phí lắp đặt và chạy thử. Tài sản cố định hữu hình được khấu hao theo phương pháp đường thẳng dựa trên thời gian hữu dụng ước tính của tài sản. Thời gian khấu hao cụ thể như sau: Năm 2009 (Năm) Nhà cửa, vật kiến trúc 10 – 50 Máy móc, thiết bị 6 – 12 Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn 10 Thiết bị, dụng cụ quản lý 6 - 10 2.9 Tài sản cố định vô hình và hao mòn Tài sản cố định vô hình được trình bày theo nguyên giá và giá trị hao mòn luỹ kế. Phần mềm máy tính được khấu hao theo phương pháp đường thẳng với thời gian sử dụng ước tính là 3 năm. 2.10 Chi phí đầu tư xây dựng dở dang Các tài sản đang trong quá trình xây dựng phục vụ cho mục đích sản xuất, kinh doanh của Công ty được ghi nhận theo giá gốc. Chi phí đầu tư xây dựng dở dang bao gồm các chi phí về dịch vụ có liên quan, phù hợp với chính sách kế toán của Công ty. 2.11 Chi phí trả trước dài hạn Các khoản chi phí trả trước dài hạn bao gồm giá trị công cụ dụng cụ, chi phí sửa chữa, linh kiện loại nhỏ đã xuất dùng Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 75 Các khoản chi phí này được coi là có khả năng đem lại lợi ích kinh tế trong tương lai cho Công ty với thời hạn từ một năm trở lên, được vốn hóa dưới hình thức các khoản chi phí trả trước dài hạn và được phân bổ vào chi phí hoạt động kinh doanh. Công ty chưa xây dựng phương pháp phân bổ nhất quán. 2. CHẾ ĐỘ KẾ TOÁN VÀ CÁC CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN CHỦ YẾU (Tiếp theo) 2.12 Chi phí phải trả Các khoản chi phí thực tế chưa phát sinh nhưng được trích trước vào chi phí sản xuất, kinh doanh trong kỳ để đảm bảo khi chi phí phát sinh thực tế sẽ không gây đột biến cho chi phí sản xuất kinh doanh trên cơ sở đảm bảo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu và chi phí. Khi các chi phí đó phát sinh, nếu có chênh lệch với số đã trích, kế toán tiến hành ghi bổ sung hoặc ghi giảm chi phí tương ứng với phần chênh lệch. Các khoản chi phí phải trả tại Công ty bao gồm: Chi phí lãi vay, chi phí thuê nhà. 2.13 Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư của chủ sở hữu được ghi nhận theo số vốn thực góp của chủ sở hữu. 2.14 Ghi nhận doanh thu Doanh thu được ghi nhận khi Công ty có khả năng nhận được các lợi ích kinh tế có thể xác định được một cách chắc chắn. Các điều kiện cụ thể sau đây cũng phải được đáp ứng khi ghi nhận doanh thu: Doanh thu bán hàng được ghi nhận khi phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm hoặc hàng hóa đã được chuyển giao cho người mua; Công ty đã thu được hoặc sẽ thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch bán hàng; và xác định được chi phí liên quan đến giao dịch bán hàng. Doanh thu cung cấp dịch vụ được ghi nhận khi đồng thời thỏa mãn 4 điều kiện ghi nhận doanh thu cung cấp dịch vụ được quy định tại Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 14 “Doanh thu và thu nhập khác”, gồm: - Doanh thu được xác định tương đối chắc chắn; - Công ty có khả năng thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch cung cấp dịch vụ đó; - Xác định được phần công việc đã hoàn thành vào ngày lập Bảng cân đối kế toán; - Xác định được chi phí phát sinh cho giao dịch và chi phí để hoàn thành giao dịch cung cấp dịch vụ đó. Trường hợp việc cung cấp dịch vụ liên quan đến nhiều kỳ thì doanh thu được ghi nhận trong kỳ theo kết quả phần công việc đã hoàn thành vào ngày lập Bảng cân đối kế toán của kỳ đó. Phần công việc cung cấp dịch vụ đã hoàn thành được xác định theo phương pháp đánh giá công việc hoàn thành. Lãi tiền gửi được ghi nhận trên cơ sở dồn tích, được xác định trên số dư các tài khoản tiền gửi và lãi suất áp dụng. 2.15 Chuyển đổi ngoại tệ - Toàn bộ chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh trong kỳ của hoạt động sản xuất kinh doanh, kể cả hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản (của doanh nghiệp vừa sản xuất kinh doanh, vừa có hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản) được hạch toán ngay vào chi phí tài chính hoặc doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ. - Cuối kỳ kế toán, Công ty phải quy đổi số dư tiền mặt, tiền gửi, tiền đang chuyển, các khoản nợ phải thu, nợ phải trả có gốc ngoại tệ ra "Đồng Việt Nam” theo tỷ giá giao dịch bình quân trên thị trường Liên ngân hàng tại thời điểm kết thúc niên độ. Khoản chênh lệch giữa tỷ giá sau khi quy đổi với tỷ giá đang hạch toán trên sổ kế toán được xử lý như sau: a- Đối với chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh do việc đánh giá lại số dư cuối năm là tiền mặt, tiền gửi, tiền đang chuyển, các khoản nợ ngắn hạn (1 năm trở xuống) có gốc ngoại tệ tại thời điểm lập báo cáo tài chính thì không hạch toán vào chi phí hoặc thu nhập mà để số dư trên báo cáo tài chính, đầu năm sau ghi bút toán ngược lại để xoá số dư. b- Đối với chênh lệch tỷ giá hối đoái phát sinh do việc đánh giá lại số dư cuối năm của các khoản nợ dài hạn (trên 1 năm) có gốc ngoại tệ tại thời điểm lập báo cáo tài chính, sau khi bù trừ, chênh lệch còn lại được xử lý như sau: b1. Đối với các khoản nợ phải thu dài hạn: Hạch toán vào Thu nhập tài chính hoặc Chi phí tài chính trong năm. 2. CHẾ ĐỘ KẾ TOÁN VÀ CÁC CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN CHỦ YẾU (Tiếp theo) 2.15 Chuyển đổi ngoại tệ (tiếp theo) b2. Đối với các khoản nợ phải trả dài hạn: - Trường hợp chênh lệch tăng tỷ giá hối đoái: Hạch toán vào chi phí tài chính trong năm. Nếu hạch toán chênh lệch tỷ giá hối đoái vào chi phí làm cho kết quả kinh doanh của công ty bị lỗ thì có thể phân bổ một phần chênh lệch tỷ giá cho năm sau để công ty không bị lỗ nhưng mức hạch toán vào chi phí trong năm ít nhất cũng phải bằng chênh lệch tỷ giá của số dư ngoại tệ dài hạn phải trả trong năm đó. Số chênh lệch tỷ giá còn lại sẽ được theo dõi và tiếp tục phân bổ vào chi phí cho các năm sau nhưng tối đa không quá 5 năm. - Trường hợp chênh lệch giảm thì được hạch toán vào thu nhập tài chính 2.16 Chi phí đi vay Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 76 Lãi tiền vay của khoản vay liên quan trực tiếp đến việc mua, xây dựng hay sản xuất những tài sản cần một thời gian tương đối dài để hoàn thành đưa vào sử dụng hoặc kinh doanh được cộng vào nguyên giá tài sản cho đến khi tài sản đó được đưa vào sử dụng hoặc kinh doanh. Các khoản thu nhập phát sinh từ việc đầu tư tạm thời các khoản vay được ghi giảm nguyên giá tài sản có liên quan. Tất cả các chi phí lãi vay khác được ghi nhận vào Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh khi phát sinh. 2.17 Thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp thể hiện tổng giá trị của số thuế phải trả hiện tại và số thuế hoãn lại. Số thuế hiện tại phải trả được tính dựa trên thu nhập chịu thuế trong năm. Thu nhập chịu thuế khác với lợi nhuận thuần được trình bày trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, vì thu nhập chịu thuế không bao gồm các khoản thu nhập hay chi phí tính thuế được khấu trừ trong các năm khác và ngoài ra không bao gồm các chỉ tiêu không chịu thuế hoặc không được khấu trừ. Việc xác định thuế thu nhập của Công ty căn cứ vào các quy định hiện hành về thuế. Tuy nhiên, những quy định này thay đổi theo từng thời kỳ và việc xác định sau cùng về thuế thu nhập doanh nghiệp tuỳ thuộc vào kết quả kiểm tra của cơ quan thuế có thẩm quyền. Công ty được hưởng ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp theo chính sách cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước. Theo đó, Công ty được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 2 năm: 2006 và 2007, được giảm 50% trong 2 năm tiếp theo. Theo quy định tại Thông tư 03/2009/TT-BTC ngày 13/01/2009 của Bộ Tài chính, Công ty được giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp của năm 2009. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%. Các loại thuế khác được áp dụng theo các luật thuế hiện hành tại Việt Nam. 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 3.1 Tiền 3.2 Đầu tư ngắn hạn 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) 3.3 Các khoản phải thu ngắn hạn khác Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 77 3.4 Hàng tồn kho 3.5 Chi phí trả trước ngắn hạn Chi tiết các khoản chi phí trả trước ngắn hạn: 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) 3.6 Tài sản ngắn hạn khác Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 78 3.7 Tài sản cố định hữu hình Như được trình bày tại Thuyết minh số 3.15 của Thuyết minh báo cáo tài chính, Công ty đã thế chấp toàn bộ nhà cửa, vật kiến trúc tại Khách sạn Đà Nẵng để đảm bảo nợ vay tại Ngân hàng Công thương Đà Nẵng. Công ty cũng đã thế chấp Khách sạn Ngũ Hành Sơn để đảm bảo nợ vay tại Ngân hàng NN&PTNT Hải Châu. 3.8 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang Error! Not a valid link. 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) 3.8 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang (Tiếp theo) Danh mục các khoản mục chi phí XDCB dở dang: Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 79 3.9 Đầu tư dài hạn khác 3.10 Chi phí trả trước dài hạn Chi tiết các khoản chi phí trả trước dài hạn: 3.11 Vay ngắn hạn 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) 3.11 Vay ngắn hạn (Tiếp theo) Đây là các khoản vay cán bộ công nhân viên trong Công ty theo thỏa thuận từ Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng cũ, với lãi suất 0,75%/tháng (từ tháng 10/2009 áp dụng lãi suất 0,8%/tháng) không có đảm bảo bằng tài sản. Sau khi chuyển đổi sang công ty cổ phẩn, Công ty chưa ký lại hợp đồng vay vốn mới với từng cá nhân cho vay. 3.12 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 80 3.13 Chi phí phải trả 3.14 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) 3.15 Vay dài hạn Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 81 (i) Ngân hàng Công thương Đà Nẵng Đây là khoản vay có đảm bảo bằng tài sản do Công ty kế thừa các quyền và nghĩa vụ mà Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng trước đây ký với Ngân hàng Công thương Đà Nẵng theo Hợp đồng tín dụng số 02083306/HĐTD ngày 29/08/2002. Theo hợp đồng này, Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng được vay số tiền 8.826.000.000 VND để mua lại toàn bộ Khách sạn Đà Nẵng (số 01 Đống Đa, Đà Nẵng) với thời hạn vay là 103 tháng, kể từ ngày nhận nợ món vay đầu tiên. Lãi suất cho vay trong hạn áp dụng phương thức thả nổi, được điều chỉnh định kỳ theo kỳ hạn của lãi suất cơ sở nhưng tối đa không quá 12 tháng. Lãi suất nợ quá hạn bằng 1,5 lần lãi suất trong hạn. Sau khi chuyển thành công ty cổ phần, Công ty đã ký lại Hợp đồng tín dụng số 01/HĐTD ngày 03/07/2006 với Ngân hàng Công thương Đà Nẵng. Số tiền nhận nợ tại thời điểm ký lại hợp đồng là 3.646.000.000 VND. Do đã thanh toán nợ gốc trước hạn nên theo hợp đồng này, tiến độ trả nợ gốc đã được điều chỉnh: bắt đầu vào ngày 30/03/2008 và cuối cùng ngày 18/07/2011. Nợ gốc được trả vào ngày 30 hàng quý. Tiền lãi vay được trả vào ngày 26 hàng tháng. Tài sản đảm bảo nợ vay là toàn bộ phần nhà cửa, vật kiến trúc, công cụ dụng cụ tại Khách sạn Đà Nẵng – số 1 Đống Đa, Đà Nẵng. Đến ngày 31/12/2009, Công ty còn nợ gốc số tiền: 1.574.000.000 VND, chưa đến hạn trả. (ii) Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Hải Châu Đây là các khoản vay mà Công ty kế thừa các quyền và nghĩa vụ do Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng trước đây ký với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Hải Châu. - Theo Hợp đồng tín dụng số 200400455/HĐTD ngày 15/06/2004 ký với Ngân hàng Nông nghiệp và PTNT Hải Châu, Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng được vay số tiền 10.000.000.000 VND để cải tạo, nâng cấp khách sạn Ngũ Hành Sơn (nay được đổi tên thành Khách sạn Đà Nẵng, khu số 3), với lãi suất thả nổi theo quy định của Ngân hàng NN & PTNT Việt Nam theo từng thời điểm, điều chỉnh lãi suất 2 lần vào ngày 01/07 và 31/12 hàng năm. Lãi suất nợ quá hạn bằng 1,5 lần lãi suất trong hạn. Thời hạn vay là 96 tháng, kể từ ngày 15/06/2004. Sau khi chuyển thành công ty cổ phần, Công ty đã ký lại Hợp đồng tín dụng số 2001-LAV-200400455 ngày 23/08/2006 với Ngân hàng Nông nghiệp & PTNN Hải Châu. Số tiền nhận nợ tại thời điểm ký lại hợp đồng là 8.250.000.000 VND. Do đã thanh toán nợ gốc trước hạn nên theo hợp đồng này, tiến độ trả nợ gốc đã được điều chỉnh: bắt đầu vào ngày 30/03/2008 và cuối cùng vào ngày 15/06/2011. Nợ gốc được trả vào ngày 30 của tháng cuối quý. Tiền lãi vay được trả vào ngày 26 hàng tháng. Toàn bộ nhà cửa, vật kiến trúc trên đất, máy móc thiết bị và công cụ dụng cụ tại Khách sạn Đà Nẵng - số 03 Đống Đa, thành phố Đà Nẵng, trị giá: 15.218.705.697 VND được dùng làm tài sản đảm bảo nợ vay theo Hợp đồng thế chấp tài sản gắn liền với đất, số NHS23082008 ngày 23/08/2006 mà Công ty đã ký với Ngân hàng. Đến ngày 31/12/2009, Công ty còn nợ gốc số tiền: 5.650.000.000 VND, chưa đến hạn trả. - Theo Hợp đồng tín dụng số 2001-LAV-200401090/HĐTD ngày 29/12/2004 ký với Ngân hàng Nông nghiệp và PTNT Hải Châu, Công ty Dịch vụ Du lịch Đà Nẵng được vay số tiền: 990.000.000 VND để bổ sung vốn cải tạo, nâng cấp khách sạn Ngũ Hành Sơn (nay được đổi tên thành Khách sạn Đà Nẵng, khu số 3), với lãi suất thả nổi theo quy định của Ngân hàng NN & PTNT Việt Nam theo từng thời điểm, điều chỉnh lãi suất 2 lần vào ngày 01/07 và 31/12 hàng năm. Lãi suất nợ quá hạn bằng 1,5 lần lãi suất trong hạn. Thời hạn vay là 90 tháng, kể từ ngày 30/12/2004. 3. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tiếp theo) Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 82 3.15 Vay dài hạn (Tiếp theo) (ii) Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Hải Châu Sau khi chuyển thành công ty cổ phần, Công ty đã ký lại Hợp đồng tín dụng số 2001-LAV-200401090 ngày 23/08/2006 với Ngân hàng Nông nghiệp & PTNN Hải Châu. Số tiền nhận nợ tại thời điểm ký lại hợp đồng là 740.000.000 VND. Theo hợp đồng này, tiến độ trả nợ gốc đã được điều chỉnh: bắt đầu vào ngày 28/02/2008 và cuối cùng vào ngày 15/06/2012. Nợ gốc được trả vào ngày 30 của tháng cuối quý. Tiền lãi vay được trả vào ngày 26 hàng tháng. Tài sản đảm bảo cho khoản nợ vay này cùng chung trong Hợp đồng thế chấp tài sản gắn liền với đất, số NHS23082008 ngày 23/08/2006. Đến ngày 31/12/2009, Công ty còn nợ gốc số tiền: 461.800.000 VND, chưa đến hạn trả. 3.16 Vốn chủ sở hữu a/ Thay đổi trong vốn chủ sở hữu Error! Not a valid link. b/ Cơ cấu vốn đầu tư của chủ sở hữu Error! Not a valid link. c/ Cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành: 10.000 đồng/cổ phiếu 4. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 4.1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 4.2 Giá vốn hàng bán 4.3 Doanh thu hoạt động tài chính Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 83 4.4 Chi phí tài chính 4.5 Thu nhập khác 4. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (Tiếp theo) 4.6 Chi phí khác 4.7 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành Error! Not a valid link. (i) Thu nhập không chịu thuế bao gồm: (ii) Các khoản điều chỉnh tăng doanh thu bao gồm: 4. THÔNG TIN BỔ SUNG CHO CHỈ TIÊU TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (Tiếp theo) 4.7 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành (Tiếp theo) (iii) Chi phí không được trừ bao gồm Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 84 (iv) Thu nhập chịu thuế của hoạt động không được ưu đãi thuế (v) Như được trình bày tại thuyết minh số 2.17 – Công ty được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 2 năm: 2006 và 2007, được giảm 50% trong 2 năm tiếp theo. Do đó, năm nay Công ty được giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp. 5. THÔNG TIN KHÁC 5.1 Sự kiện phát sinh sau ngày kết thúc niên độ kế toán Không có sự kiện quan trọng nào phát sinh sau ngày kết thúc niên độ kế toán yêu cầu phải điều chỉnh hay công bố trong báo cáo tài chính. ______________________ __________________________ __________________________ Nguyễn Phẩm Hoàng Thị Kiều Hạnh Phan Ngọc Thạch Người lập biểu Kế toán trưởng Tổng Giám đốc Đà Nẵng, ngày 31/01/2010 Bài giảng PTBCTC – GV Lữ Thị Lê Thu Trang 85