Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của techcombank

tin tín d#ng ca h. s" cá nhân KH_A ã ti p cn c nh trình bày ti M
c 2.5.2 (Trang 55) Chng II ca  tài nghiên cu này  a vào mô hình chm im XHTD cá nhân theo  xut s&a i ti M
c 3.2.1 (Trang 62) Chng III ca  tài nghiên cu này. Da trên thông tin tín d#ng v cá nhân KH_A, k t qu chm im cho khách hàng này theo mô hình do  tài nghiên cu  xut t tng im cui cùng ã nhân tr3ng s là 62,5 im nh trình bày ti Bng 3.12 (Trang 74) t"ng "ng mc x p loi B theo quy i nh trình bày ti Bng 3.02 (Trang 64). HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 74 Bng 3.12 : Ch m i m XHTD cá nhân KH_A bng mô hình s a i theo  xu t ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá i m ban u Trng s i m trng s Phn I : Kh nng tr n 1 Tình hình tr n, tr lãi Luôn tr n úng hn 100 20% 20 2 S ti n theo k hoch tr n /Ngu.n tr n >70% 0 25% 0 3 D n/Tài sn ròng 70% 25 10% 2,5 4 Tình hình tr n ngân hàng ca doanh nghip có >=25% vn i u l do cá nhân n/m gi -ã có gia hn n, hoc c" cu li n vay 75 10% 7,5 5 -ánh giá kh n$ng tr n Có th phi gia hn n 50 5% 2,5 Phn II : Thông tin v nhân thân 1 Ti n án, ti n s Không 100 5% 5 2 Ri ro ngh nghip Thp 100 10% 10 3 Tình trng ch ) S) h u nhi u nhà 100 5% 5 4 C" cu gia ình Gia ình ht nhân 100 5% 5 5 S ng!i trc ti p ph# thuc vào ng!i vay <3 ng!i 100 5% 5 Tng i m trng s 62,5 (Ngu
n : Chm i m theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) Vi mc x p loi B nh trên k t hp ánh giá tình hình tr n tt, s& d#ng ma trn ti Bng 3.04 (Trang 65) cho k t qu x p loi các khon vay ca cá nhân KH_A là n c n chú ý. Nh vy, n u s& d#ng mô hình chm im XHTD thì cá nhân KH_A c x p vào nhóm khách hàng có mc ri ro trung bình, có th cp tín d#ng vi vic xem xét mt cách cn thn v hiu qu các ph"ng án vay vn cng nh yêu c u cao v m bo ti n vay. K t qu này .ng ngh,a vi vic hn ch m) rng tín d#ng i vi cá nhân này. Tuy nhiên, trên thc t do không chm im XHTD nên khách hàng này ã c cp tín d#ng m) rng dn  n nguy c" gia t$ng n có xu hng xu cho ngân hàng. HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 75 3.3.1. Ki m chng mô hình ch m i m xp hng tín d
ng doanh nghip ca Vietombank sau iu chnh. S& d#ng mô hình chm im theo  xut ti M
c 3.2.2.2 (Trang 67) Chng III ca  tài nghiên cu này  XHTD cho Công ty TNHH A (Thuc nhóm ngành th"ng mi d%ch v#; Có quy mô nh5) ã c xem xét ti M
c 2.5.1 (Trang 50) Chng II ca  tài nghiên cu này cho thy doanh nghip t tng im các ch' tiêu tài chính ã nhân tr3ng s là 65 im nh trình bày ti Bng 3.13. -im ban  u c xác %nh theo Bng I.02 ca Ph
l
c I ính kèm  tài nghiên cu này và Bng 3.05 (Trang 66). Bng 3.13 : Ch m i m các ch tiêu tài chính ca Công ty TNHH A bng mô hình s a i theo  xu t ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá i m ban u Trng s i m trng s Ch tiêu thanh khon 1 Kh n$ng thanh toán ng/n hn 1,35 0 10% 0 2 Kh n$ng thanh toán nhanh 1,35 75 10% 7,5 Ch tiêu hot ng 3 Luân chuyn hàng t.n kho 115 100 10% 10 4 K6 thu ti n bình quân 1,77 100 10% 10 5 Doanh thu/Tng tài sn 0,15 0 10% 0 Ch tiêu cân n 6 N phi tr/Tng tài sn 48,51 50 10% 5 7 N phi tr/Vn ch s) h u 94,22 50 10% 5 Ch tiêu thu nhp 8 Thu nhp trc thu /Doanh thu 47,23 100 10% 10 9 Thu nhp trc thu /Tng tài sn 6,98 75 10% 7,5 10 Thu nhp trc thu /Vn ch s) h u 13,56 100 10% 10 Tng i m trng s 65 (Ngu
n : Chm i m theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) Công ty TNHH A là mt doanh nghip cha c ph n không thu ngành sn xut nên c xác %nh ch' s nguy c" v+ n nh trình bày ti Bng 3.14 (Trang 76). K t qu tính toán cho thy ch' s Z”= 2,59 (1,1 < Z” < 2,6) .ng ngh,a vi khu vc cnh báo có nguy c" v+ n. HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 76 Bng 3.14 : Xác nh ch s nguy c v n ca Công ty TNHH A bng hàm thng kê Z-score ca Altman Ch tiêu n v tính Giá tr Tng tài sn (TA) Triu .ng 73.068 Tài sn lu ng (CA) Triu .ng 40.366 N ng/n hn (CL) Triu .ng 26.173 Vn lu ng (CA-CL) Triu .ng 14.193 Thu nhp trc thu và lãi vay (ET+IN) Triu .ng 5.123 Thu nhp gi li (RE) Triu .ng 3.074 Tài sn vô hình Triu .ng 13.679 Tng n (TL) Triu .ng 35.446 Giá tr% s sách ca vn ch s) h u (BV) Triu .ng 23.943 X1 = (CA-CL)/TA 0,19 X2 = RE/TA 0,04 X3 = (ET+IN)/TA 0,07 X4 = BV/TL 0,68 Z"=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4 2,59 (Ngu
n : Trích và tính toán t d liu tip c n ca Vietcombank) Tng im ã nhân tr3ng s ca nhóm các ch' tiêu d báo nguy c" khó kh$n tài chính ca Công ty TNHH A là ba m"i sáu phy hai m"i l$m im nh trình bày ti Bng 3.15. Bng 3.15 : Ch m i m các ch tiêu d báo nguy c khó khn tài chính ca Công ty TNHH A bng mô hình s a i theo  xu t ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá i m ban u Trng s i m trng s 1 Nguy c" v+ n (Z-score) Vùng cnh báo 50 15% 7,5 2 Chính sách Nhà nc tác ng  n doanh nghip Thun li 75 15% 11,25 4 Trin v3ng ngành 7n %nh 75 10% 7,5 5 Tình hình tr n ngân hàng ca i tng n/m >=25% vn i u l ca doanh nghip Luôn tr n úng hn 100 10% 10 Tng i m trng s 36,25 (Ngu
n : Chm i m theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 77 Các ch' tiêu thông tin phi tài chính ca Công ty TNHH A c chm im nh trình bày ti Bng 3.16 vi tng im ã nhân tr3ng s ca nhóm các ch' tiêu này là hai m"i im. Bng 3.16 : Ch m i m các ch tiêu thông tin phi tài chính ca Công ty TNHH A bng mô hình s a i theo  xu t ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá i m ban u Trng s i m trng s 1 Tình hình tr n, tr lãi -ã có gia hn n, hoc c" cu li n vay 75 20% 15 2 Kh n$ng i phó vi s thay i Công ngh trung bình, trình  qun tr% cao, có kinh nghim. 50 10% 5 4 -a dng hóa ngành ngh , l,nh vc kinh doanh -a dng hóa ngoài n$ng lc ct lõi 0 10% 0 5 M) rng quy mô Quá nhi u và quá nhanh 0 10% 0 Tng i m trng s 20 (Ngu
n : Chm i m theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) Nh vy, tng im XHTD ca Công ty TNHH A t c là (65+36,25+20)/2= 60,63 im, t"ng "ng mc x p hng B nh trình bày ti Bng 2.06 (Trang 46) Chng II ca  tài nghiên cu này. Vi mc x p hng này, Công ty TNHH A c ánh giá là có hiu qu hot ng kinh doanh không cao và d4 b% bi n ng, ti m n nhi u ri ro, chính sách tín d#ng áp d#ng i vi doanh nghip này là c n phi tp trung thu h.i n vay. So sánh k t qu XHTD ca Công ty TNHH A vi thc t n xu ã xy ra cho thy hoàn toàn phù hp, n u nh n$m 2007, doanh nghip c ánh giá úng vi n$ng lc và nguy c" ri ro ca mình thì chính sách tín d#ng ca các ngân hàng i vi Công ty TNHH A ã mnh tay h"n b(ng cách không thc hin t$ng tr)ng cp tín d#ng và tp trung thu h.i n, n u k%ch bn ã xy ra nh vy thì doanh nghip cng không th thc hin a dng hóa quá nhanh và quá mnh sang l,nh vc kinh doanh bt ng sn dn HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 78  n nhi u ri ro cho doanh nghip nh nh ng tháng cui n$m 2008 hin nay, và nh vy, ngân hàng cng gim bt và kim soát tt h"n s gia t$ng n xu. Trên c" s) x p loi tín d#ng Công ty TNHH A nh trên, vi ánh giá tình hình tr n ngân hàng ) mc trung bình, các khon vay ca doanh nghip s c x p loi “N c n chú ý” theo ma trn k t hp gi a mc XHTD và ánh giá tình hình tr n nh trình bày ti Bng 3.11 (Trang 73). S& d#ng mô hình chm im XHTD sau i u ch'nh nh trình bày nêu trên  ánh giá li n$ng lc tín d#ng ca Công ty CP A (Thuc nhóm ngành xây dng; Có quy mô ln) ã c xem xét ti M
c 2.5.2 (Trang 53) Chng III ca  tài nghiên cu này. K t qu chm im XHTD ca Công ty CP A t tng im cui cùng ã nhân tr3ng s là 60,63 im t"ng "ng mc x p hng tín d#ng B nh trình bày chi ti t ti Ph
l
c V ính kèm  tài nghiên cu này. K t qu này cng hoàn toàn phù hp vi nh ng ánh giá v thc trng ca doanh nghip vào th!i im cui n$m 2008. X p hng các khon vay ca Công ty CP A theo ma trn k t hp gi a mc XHTD và ánh giá tình hình tr n cho k t qu “N c n chú ý”. -ánh giá theo tình hình thc t , n u ngân hàng mnh tay thu h.i n và kiên quy t không c" cu hoc chuyn n thì Công ty CP A s r"i vào tình th v+ n, mt kh n$ng thanh toán các khon gc cho ngân hàng. Tình hình khó kh$n ca th% tr!ng bt ng sn nh n$m 2008 n u còn kéo dài thì nguy c" xy ra n khó òi i các khon vay ca doanh nghip. 3.4. Các bin pháp h tr cn thit  h thng xp hng tín d
ng ca Vietcombank phát huy hiu qu. N u ch' da vào các mô hình chm im XHTD  ánh giá mc  ri ro ca ng)i i vay thì k t qu t c có th vn cách xa vi thc t do s bi n ng ca i u kin kinh doanh, và không có ph"ng pháp phân tích hay mt h thng phc tp nào có th hoàn toàn thay th c kinh nghim cng nh các ánh giá chuyên môn ca cán b tác nghip, vì vy, Vietcombank vn c n phi có HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 79 s phi hp cht ch gi a y u t con ng!i và công ngh trong XHTD khách hàng nh(m qun tr% ri ro tín d#ng mt cách có hiu qu. Bên cnh các  xut s&a i mô hình XHTD nh ã trình bày ti M
c 3.2 (Trang 62) Chng III,  tài nghiên cu này cng  xut các bin pháp h tr c n thi t giúp phát huy hiu qu cho h thng XHTD ca Vietcombank, bao g.m : a) T$ng c!ng công tác kim tra khách hàng, thu thp thông tin k%p th!i v các bi n ng ca khách hàng nh(m i u ch'nh chính sách tín d#ng mt cách hp lý. -ôn c và khuy n khích các doanh nghip tuân th pháp lut v k toán và kim toán. K t qu chm im XHTD ca các mô hình theo  xut ti  tài nghiên cu này ch%u nh h)ng ca vic tuân th các chun mc k toán và nht là theo chun mc k toán quc t vì có s& d#ng mô hình d báo nguy c" v+ n ang c s& d#ng rng rãi trên th gii. b) Xây dng h thng thông tin qun tr% ri ro tín d#ng m bo cung cp thông tin mt cách  y , chính xác, cp nht th!ng xuyên  ph#c v# cho vic ánh giá, chm im XHTD khách hàng. C n thi t lp kênh trao i thông tin gi a các ngân hàng trên c" s) cnh tranh nhng hp tác nh(m t m#c tiêu chung là ng$n ng*a và gim thiu ri ro trong hot ng tín d#ng. S& d#ng ti n b công ngh tin h3c trong qun tr% thông tin là mt trong nh ng y u t then cht  phát trin c" s) d liu khách hàng. c) T$ng c!ng ào to nâng cao trình  và k8 n$ng phân tích ánh giá ca chuyên môn. Kinh nghim thc ti4n cho thy không có ph"ng pháp và công c# phân tích nào có th hoàn toàn thay th c k8 n$ng và kinh nghim ca i ng chuyên gia phân tích tín d#ng. d) Nâng cao nhn thc ca các cp nhà qun tr% v vai trò ca công c# XHTD i vi phòng ng*a ri ro và thi t lp danh m#c cho vay hiu qu. Vn HOÀN THI
N H
THNG XP HNG TÍN DNG CA VIETCOMBANK 80 d#ng công c# XHTD k t hp vi các bin pháp khác nh tài sn m bo an toàn, trích lp d phòng ri ro. Kt lun các v n  nghiên cu ca chng III : Trong ch"ng này,  tài nghiên cu ã c g/ng xây dng mô hình chm im XHTD áp d#ng cho nhóm khách hàng cá nhân và doanh nghip da trên nh ng phân tích mô hình ang áp d#ng ti Vietcombank. - tài nghiên cu có tham kho nh ng ti n b ca các mô hình chm im ca các công trình nghiên cu, các t chc tín nhim quc t và trong nc làm c" s)  xut cho nh ng s&a i b sung góp ph n hoàn thin h thng XHTD ca Vietcombank. K
T LUN
 tài nghiên cu “Hoàn thin h thng XHTD ca Vietcombank” ã gii quy t  c các vn  sau : a) H thng hóa và hoàn thin các lý lu n v qun tr ri ro tín dng thông qua h thng XHTD khách hàng cá nhân và doanh nghip ca NHTM. b)
 tài ã phân tích và ánh giá  c thc trng h thng XHTD ang áp dng ti Vietcombank, qua ó cho thy nhng thành ta t  c cng nh nhng hn ch còn tn ti cn sa i b sung nhm phù hp vi nhng bi n ng quá nhanh ca iu kin môi tr ng kinh doanh hin nay. Bng cách i chi u vi các mô hình chm im XHTD ca các t chc nh mc tín nhim quc t , các NHTM và t chc kim toán trong n c, k t hp vi kinh nghim thc tin chuyên môn và tìm hiu các nghiên cu ca các nhà kinh t trên th gii, t ó,  tài nghiên cu  ra nhng sa i b sung nhm hoàn thin h thng XHTD ca Vietcombank. c) Nghiên cu này cng ã  a thêm  c nhng ki n ngh v các bin pháp h tr cn thi t  h thng x p hng tín dng ca Vietcombank phát huy hiu qu. Nhìn chung thì mô hình XHTD do  tài nghiên cu  xut ã áp ng  c yêu cu qun tr ri ro tín dng theo Hip c Basel II và
iu 7 ca Quy t nh 493/2005/Q
-NHNN ngày 22/4/2005 v phân loi n, trích l p và s dng d phòng  x lý ri ro tín dng. H ng nghiên cu ca  tài cng ã nh n  c  c s quan tâm ca các nhà qun tr tín dng ti Vietcombank. Tuy nhiên, do gii hn v thi gian nghiên cu và kh n ng ti p c n d liu ca ngân hàng nên  tài này cn  c ti p tc nghiên cu trên din rng  có th  a vào v n dng trong thc tin. H ng nghiên cu phát trin  tài này trong t !ng lai là xây dng thành các mô hình a bi n da trên k t qu ca K
T LUN CÁC VN  NGHIÊN CU 82 nghiên cu này và vn d ng mô hình im s tín d ng Z ph n nh nguy c phá s n ca doanh nghip mà giáo s Altman ã công b ang c nhiu quc gia áp d ng. Tuy nhiên,  làm c iu này, nghiên cu cn nhn c s giúp  ca các NHTM trong kh nng tip cn s s d liu. Vn  hoàn thin XHTD nói cung và mô hình chm im XHTD nói riêng ang và s c các NHTM t nng quan tâm nhm góp phn gi m thiu ri ro trong kinh doanh, nâng cao cht lng công tác tín d ng ca ngân hàng mình, ây chính là thun li giúp  tài này có th tip t c phát trin nghiên cu trong tng lai. TÀI LI
U THAM KHO Tr
n c Sinh, 2002. nh mc tín nhim ti Vit nam. ----------, ánh giá  n vay v n có k hn ca doanh nghip v a và nh. SMEDF. ----------, Tài liu ni b v hot ng tín dng ca Vietcombank. ----------, Tài liu ni b v hot ng kim toán các t chc tín dng ca E&Y. ----------, Tài liu ni b v xp hng tín dng ca BIDV. ----------, Tài liu ni b v xp hng tín dng ca Vietinbank. ----------, Tp chí chuyên ngành ca Vietcombank. ----------, Trang thông tin Ngân hàng Nhà Nc Vit nam ----------, Trang thông tin Tp chí kim toán Vit nam Altman, 2003. The use of Credit scoring Models and the Importance of a Credit Culture. New York University. Choo Yee Kwan, 2004. Tài liu Hi tho v qun lý ri ro ti Hà ni, May Bank Group - Malaysia. Dinh Thi Huyen Thanh & Stefanie Kleimeier, 2006. Credit Scoring for Vietnam’s Retail Banking Market. Nick Freeman, 2006. Hng dn chính sách cung cp tài chính cho doanh nghip v a và nh ca Vit Nam. VNCI. ----------, An explanatory note on the Basel II IRB risk weight functions, Basel Committee on Banking Supervision. ----------, Trang thông tin ----------, Trang thông tin PH
L
C I TIÊU CHU
N TÍNH IM XHTD DOANH NGHIP CA VIETCOMABNK Bng I.01 : Chm i m quy mô doanh nghi p ca Vietcombank Tiêu chí Ni dung i m Vn Hn 100 t ng 30 T 80 n 100 t ng 25 T 50 n 80 t ng 20 T 30 n 50 t ng 15 T 10 n 30 t ng 10 D i 10 t ng 5 Lao ng Hn 1.500 ng i 15 T 1000 n 1500 ng i 12 T 500 n 1000 ng i 9 T 100 n 500 ng i 6 T 50 n 100 ng i 3 ít hn 50 ng i 1 Doanh thu thu n Hn 400 t ng 40 T 200 n 400 t ng 30 T 100 n 200 t ng 20 T 50 n 100 t ng 10 T 20 n 50 t ng 5 D i 20 t ng 2 Tng tài sn Hn 400 t ng 15 T 200 n 400 t ng 12 T 100 n 200 t ng 9 T 50 n 100 t ng 6 T 20 n 50 t ng 3 D i 20 t ng 1 Quy mô T ng i m L n 70-100 Va 30-69 Nh <30 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.02 : Xác nh doanh nghi p theo lnh vc/ngành ca Vietcombank Sn phm, lnh vc hot ng chính ca doanh nghi p c xp vào ngành/lnh vc Nông nghip và các dch v có liên quan: • Trng trt • Chn nuôi N ông, lâm và ng nghi p Lâm nghip và các dch v liên quan: • Trng rng, cây phân tán; nuôi rng, chm sóc t nhiên; khai thác và ch bin g lâm sn ti rng • Khai thác g • Thu nht các sn phm hoang dã khác • Vn chuyn g trong rng Ng nghip • ánh bt thu sn; • m, nuôi trng thu sn • các dch v liên quan Bán, bo d ng và s a ch!a xe có ng c và mô tô xe máy T h  ng m i, d ch v Bán buôn và bán i lý: • Nông lâm sn, nguyên liu, ng vt t i sng • " dùng cá nhân và gia ình • Bán buôn nguyên vt liu phi nông nghip, ph liu, ph thi • Bán l#, s a ch!a  dùng cá nhân và gia ình • Khách sn, nhà hàng • Các hot ng kinh t khác: vn ti, kho bãi và thông tin liên lc; vn ti  ng b,  ng sông; vn ti  ng thu; vn tài  ng không; các hot ng ph tr$ cho vn ti, hot ng c%a các t ch&c du lch; Dch v b u chính vi'n thông; kinh doanh tài sn và dch v t v(n; cho thuê máy móc thit b; các hot ng có liên quan n máy tính; các hot ng kinh doanh khác. Xây dng: • Chun b mt b)ng • Xây dng công trình hoc hng mc công trình • Lp t trang thit b cho các công trình xây dng • Hoàn thin công trình xây dng • Cho thuê thit b xây dng hoc thit b phá d có kèm ng i i*u khin X ây d  ng Sn xu(t vt liu xây dng (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.02 : Xác nh doanh nghi p theo lnh vc/ngành ca Vietcombank Sn phm, lnh vc hot ng chính ca doanh nghi p c xp vào ngành/lnh vc Công nghip khai thác m • Khai thác than các loi • Khai thác d u thô, khí t nhiên và các dch v khai thác d u, khí • Khai thác các loi qung khác • Khai thác á C ông nghi p Sn xu(t thc phm và  ung • Sn xu(t, ch bin và bo qun tht và sn phm t th, thu sn, rau qu, d u m • Xay xát, sn xu(t bt và sn xu(t th&c n gia súc • Sn xu(t thc phm khác • Sn xu(t  ung Sn xu(t các sn phm thuc lá Sn xu(t khác: • Sn xu(t s$i, dt vi • Sn xu(t hàng dt khác • Sn xu(t trang phc, thuc và nhum da, lông v+ • Sn xu(t giày dép • Ch bin g và sn xu(t sn phm t g, tre n&a • Sn xu(t gi(y và các sn phm t gi(y • Xu(t bn, in và sao bn chi tit các loi • Sn xu(t than cc, sn phm t d u m • Sn xu(t hoá ch(t và các sn phm hoá ch(t • Sn xu(t các sn phm t cao su và plastic • Sn xu(t các sn phm t ch(t khoang phi kim loi khác • Sn xu(t sn phm t kim loi • Sn xu(t máy móc thit b • Sn xu(t radio, tivi, thit b truy*n thông • Sn xu(t dch v y t, dng c chính xác, dng c quang hc và ng h các loi • Sn xu(t xe có ng c, r moóc • Sn xu(t các ph ng tin vn ti khác • Sn xu(t gi ng, t%, bàn, gh • Tái ch ph liu, ch(t thi • Sn xu(t và phân phi in, khí t • Khai thác, lc và phân phi n c (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.02 : Xác nh doanh nghi p theo lnh vc/ngành ca Vietcombank Sn phm, lnh vc hot ng chính ca doanh nghi p Ngành/lnh vc Nông nghip và các dch v có liên quan : • Trng trt. • Chn nuôi. N ông, lâm và ng nghi p Lâm nghip và các dch v liên quan : • Trng rng, cây phân tán; nuôi rng, chm sóc t nhiên; khai thác và ch bin g lâm sn ti rng. • Khai thác g. • Thu nht các sn phm hoang dã khác. • Vn chuyn g trong rng. Ng nghip : • "ánh bt thu sn. • ,m, nuôi trng thu sn. • Các dch v liên quan. Công nghip khai thác m : • Khai thác than các loi. • Khai thác d u thô, khí t nhiên và các dch v khai thác d u, khí. • Khai thác các loi qung khác. • Khai thác á. C ông nghi p Bán, bo d ng, s a ch!a xe có ng c và mô tô xe máy. T h  ng m i, d ch v Bán buôn và bán i lý : • Nông lâm sn, nguyên liu, ng vt t i sng. • " dùng cá nhân và gia ình. • Bán buôn nguyên vt liu phi nông nghip, ph liu, ph thi. • Bán l#, s a ch!a  dùng cá nhân và gia ình. • Khách sn, nhà hàng. • Vn ti, kho bãi và thông tin liên lc; kinh doanh tài sn và dch v t v(n; cho thuê máy móc thit b; các hot ng liên quan máy tính. Xây dng : • Chun b mt b)ng. • Xây dng công trình hoc hng mc công trình. • Lp t trang thit b cho các công trình xây dng. • Hoàn thin công trình xây dng. • Cho thuê thit b xây dng hoc thit b phá d có kèm ng i i*u khin. X ây d  ng Sn xu(t vt liu xây dng (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.03 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghi p ngành nông, lâm, ng nghi p theo Vietcombank Ch tiêu T trng Quy mô ln Quy mô trung bình Quy mô nh 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh khon 8% 2,1 1,5 1 0,7 0,4 <0,2 2,3 1,6 1,2 0,9 0,5 <0,3 2,5 2 1,5 1 0,6 <0,3 2. Kh nng thanh toán nhanh 8% 1,1 0,8 0,6 0,3 0,2 <0,1 1,3 1 0,7 0,4 0,3 <0,2 1,5 1,2 1 0,7 0,4 <0,3 Ch tiêu hot ng 3. Luân chuyn hàng tn kho 10% 4 3,5 3 2 1,5 <1 4,5 4 3,5 3 2 <1 4 3 2,5 2 1,5 <1 4. K- thu ti*n bình quân 10% 40 50 60 70 100 >200 39 45 55 60 90 >180 34 38 44 55 80 >150 5. Doanh thu/Tng tài sn 10% 3,5 2,9 2,3 1,7 1 <0,4 4,5 3,9 3,3 2,7 1,7 <1 5,5 4,9 4,3 3,7 2,5 <1,5 Ch tiêu cân n 6. N$ phi tr/Tng tài sn 15% 39 48 59 70 85 >95 30 40 52 60 80 >90 30 35 45 55 75 >85 7. N$ phi tr/Vn ch% s. h!u 15% 64 92 143 233 380 >680 42 66 108 185 300 >610 42 53 81 122 240 >500 Ch tiêu thu nhp 8. Thu nhp tr c thu /Doanh thu 8% 3 2,5 2 1,5 0,8 <0,5 4 3,5 3 2,5 1,5 <1 5 4,5 4 3,5 2,5 <1,5 9. Thu nhp tr c thu/Tng tài sn 8% 4,5 4 3,5 3 2 <1 5 4,5 4 3,5 2,5 <1,5 6 5,5 5 4,5 3,5 <1,8 10. Thu nhp tr c thu/Vn ch% s. h!u 8% 10 8,5 7,6 7,1 6 <4 10 8 7,5 7 6,2 <4,5 10 9 8,3 7,4 6,5 <5 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.04 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghi p ngành thng mi dch v theo Vietcombank Ch tiêu T trng Quy mô ln Quy mô trung bình Quy mô nh 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh khon 8% 2,1 1,6 1,1 0,8 0,5 <0,2 2,3 1,7 1,2 1 0,6 <0,3 2,9 2,3 1,7 1,4 0,9 <0,4 2. Kh nng thanh toán nhanh 8% 1,4 0,9 0,6 0,4 0,2 <0,1 1,7 1,1 0,7 0,6 0,4 <0,2 2,2 1,8 1,2 0,9 0,6 <0,3 Ch tiêu hot ng 3. Luân chuyn hàng tn kho 10% 5 4,5 4 3,5 2,7 <1,2 6 5,5 5 4,5 3,5 <1,5 7 6,5 6 5,5 4,3 <2 4. K- thu ti*n bình quân 10% 39 45 55 60 80 >180 34 38 44 55 75 >160 32 37 43 50 70 >150 5. Doanh thu/Tng tài sn 10% 3 2,5 2 1,5 0,8 <0,4 3,5 3 2,5 2 1,2 <0,7 4 3,5 3 2,5 1,5 <1 Ch tiêu cân n 6. N$ phi tr/Tng tài sn 15% 35 45 55 65 80 >90 30 40 50 60 75 >85 25 35 45 55 70 >85 7. N$ phi tr/Vn ch% s. h!u 15% 53 69 122 185 280 >730 42 66 100 150 240 >610 33 54 81 122 200 >590 Ch tiêu thu nhp 8. Thu nhp tr c thu /Doanh thu 8% 7 6,5 6 5,5 4 <2 7,5 7 6,5 6 5 <2,5 8 7,5 7 6,5 5,5 <3 9. Thu nhp tr c thu/Tng tài sn 8% 6,5 6 5,5 5 4 <2 7 6,5 6 5,5 4,5 <2,5 7,5 7 6,5 6 5 <3 10. Thu nhp tr c thu/Vn ch% s. h!u 8% 14,2 12,2 10,6 9,8 8 <3 13,7 12 10,8 9,8 8,5 <3,5 13,3 11,8 10,9 10 8,7 <4,2 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.05 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghi p ngành xây dng theo Vietcombank Ch tiêu T trng Quy mô ln Quy mô trung bình Quy mô nh 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh khon 8% 1,9 1 0,8 0,5 0,3 <0,2 2,1 1,1 0,9 0,6 0,4 <0,3 2,3 1,2 1 0,9 0,6 <0,4 2. Kh nng thanh toán nhanh 8% 0,9 0,7 0,4 0,3 0,2 <0,1 1 0,7 0,5 0,3 0,2 <0,1 1,2 1 0,8 0,4 0,3 <0,2 Ch tiêu hot ng 3. Luân chuyn hàng tn kho 15% 3,5 3 2,5 2 1,3 <1 4 3,5 3 2,5 1,5 <1,2 3,5 3 2 1,2 0,8 <0,6 4. K- thu ti*n bình quân 15% 60 90 120 150 230 >350 45 55 60 65 120 >280 40 50 55 60 100 >220 Ch tiêu cân n 5. N$ phi tr/Tng tài sn 15% 55 60 65 70 80 >95 50 55 60 65 75 >90 45 50 55 60 70 >85 6. N$ phi tr/Vn ch% s. h!u 15% 69 100 150 233 350 >700 69 100 122 150 250 >610 66 69 100 122 200 >500 Ch tiêu thu nhp 7. Thu nhp tr c thu /Doanh thu 8% 8 7 6 5 3,5 <2 9 8 7 6 4 <2,5 10 9 8 7 5 <3 8. Thu nhp tr c thu/Tng tài sn 8% 6 4,5 3,5 2,5 1,5 <0,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 <1 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 <1,5 9. Thu nhp tr c thu/Vn ch% s. h!u 8% 9,2 9 8,7 8,3 7,5 <4 11,5 11 10 8,7 7,8 <4,5 11,3 11 10 9,5 8,2 <5,2 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.06 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghi p ngành công nghi p theo Vietcombank Ch tiêu T trng Quy mô ln Quy mô trung bình Quy mô nh 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh khon 8% 2 1,4 1 0,5 0,3 <0,2 2,2 1,6 1,1 0,8 0,5 <0,3 2,5 1,8 1,3 1 0,6 <0,4 2. Kh nng thanh toán nhanh 8% 1,1 0,8 0,4 0,3 0,2 <0,1 1,2 0,9 0,7 0,3 0,2 <0,1 1,3 1 0,8 0,6 0,4 <0,3 Ch tiêu hot ng 3. Luân chuyn hàng tn kho 10% 5 4 3 2,5 1,5 <1 6 5 4 3 2 <1,2 4,3 4 3,7 3,4 2,5 <1,5 4. K- thu ti*n bình quân 10% 45 55 60 65 90 >220 35 45 55 60 85 >190 30 40 50 55 75 >180 5. Doanh thu/Tng tài sn 10% 2,3 2 1,7 1,5 0,8 <0,4 3,5 2,8 2,2 1,6 1 <0,6 4,2 3,5 2,5 1,7 1,2 <0,8 Ch tiêu cân n 6. N$ phi tr/Tng tài sn 15% 45 50 60 70 85 >95 45 50 55 65 80 >90 40 45 50 55 75 >85 7. N$ phi tr/Vn ch% s. h!u 15% 122 150 185 233 320 >730 100 122 150 185 260 >620 82 100 122 150 210 >500 Ch tiêu thu nhp 8. Thu nhp tr c thu /Doanh thu 8% 5,5 5 4 3 2 <1 6 5,5 4 2,5 2 <1 6,5 6 5 4 3 <1,5 9. Thu nhp tr c thu/Tng tài sn 8% 6 5,5 5 4 3 <1,5 6,5 6 5,5 5 3,5 <1,7 7 6,5 6 5 4 <2 10. Thu nhp tr c thu/Vn ch% s. h!u 8% 14,213,713,3 13 11 <5,5 14,213,3 13 12,2 11 <6 13,3 13 12,9 12,5 11 <6,5 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.07 : Tiêu chun ánh giá dòng tin ca doanh nghi p theo Vietcombank Ch tiêu i m chun 20 16 12 8 4 1 H s kh nng tr lãi (t thu nhp thu n) /4 l n /3 l n /2 l n /1 l n <1 l n hoc âm 2 H s kh nng tr n$ gc (t thu nhp thu n) /2 l n /1,5 l n /1 l n < 1 l n Âm 3 Xu h ng c%a luân chuyn ti*n t thu n trong quá kh& Tng nhanh Tng 0n nh Gim Âm 4 Trng thái luân chuyn ti*n t thu n t hot ng kinh doanh > L$i nhun thu n B)ng l$i nhun thu n < L$i nhun thu n G n im hoà vn Âm 5 Ti*n và các khon t ng  ng ti*n/Vn ch% s. h!u / 2,0 /1,5 /1,0 / 0,5 G n b)ng 0 (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) Bng I.08 : Tiêu chun ánh giá nng lc qun lý ca doanh nghi p theo Vietcombank Ch tiêu i m chun 20 16 12 8 4 1 Kinh nghim trong ngành/l1nh vc kinh doanh c%a giám c 15-25 nm 10-15 nm 5-10 nm 1-5 nm hoc > 25 nm M i thành lp 2 Thi gian làm lãnh o doanh nghip c%a Giám c 5-10 nm 3-5 nm 2-3 nm 1-2 nm hoc >10 nm M i  $c b nhim 3 Môi tr ng kim soát ni b " $c xây dng, ghi chép, kim tra th ng xuyên " $c xây dng Xây dng không chính th&c, không ghi chép Kim soát ni b hn ch Kim soát ni b ã th(t bi 4 "ánh giá nng lc i*u hành c%a Giám c R(t tt T ng i tt Khá Trung bình Kém 5 "ánh giá t m nhìn, chin l $c kinh doanh trong thi gian t i c%a doanh nghip R(t kh thi. Phù h$p xu th th tr ng và nh h ng c%a Nhà n c T ng i kh thi. Phù h$p xu th th tr ng và nh h ng c%a Nhà n c Kh thi kém. Phù h$p xu th th tr ng và nh h ng c%a Nhà n c. Không kh thi. Không phù h$p xu th th tr ng và nh h ng c%a Nhà n c. Không kh thi. Không phù h$p xu th th tr ng và nh h ng c%a Nhà n c (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.09 : Tiêu chun ánh giá uy tín giao dch ca doanh nghi p theo Vietcombank Ch tiêu i m chun 20 16 12 8 4 1 Tr n$ úng hn Luôn tr n$ úng hn trong hn 36 tháng va qua Luôn tr úng hn trong khong t 12-36 tháng va qua Luôn tr n$ úng hn trong khong 12 tháng va qua Khách hàng m i Không tr n$ úng hn 2 S l n giãn n$ hoc gia hn n$ Không có 1 l n trong 36 tháng va qua 1 l n trong 12 tháng va qua 2 l n trong 12 tháng va qua 3 l n tr. lên trong 12 tháng va qua 3 N$ quá hn trong quá kh& Không có 1x30 ngày quá hn trong vòng 36 tháng qua 1x30 ngày quá hn trong vòng 12 tháng qua, hoc 2x30 ngày quá hn trong vòng 36 tháng qua 2x30 ngày quá hn trong vòng 12 tháng qua, hoc 1x90 ngày quá hn trong vòng 36 tháng qua 3x30 ngày quá hn trong vòng 12 tháng qua hoc 2x90 ngày quá hn trong vòng 36 tháng qua 4 S l n các cam kt m(t kh nng thanh toán (Th tín dung, bo lãnh, các cam kt khác) Ch a tng có Không m(t kh nng thanh toán trong vòng 24 tháng qua Không m(t kh nng thanh toán trong vòng 12 tháng qua "ã tng b m(t kh nng thanh toán trong vòng 24 tháng qua "ã tng b m(t kh nng thanh toán trong vòng 12 tháng qua 5 Cung c(p thông tin  y % và úng h2n theo yêu c u c%a Vietcombank Có, trong thi gian trên 36 tháng va qua Có, trong thi gian t 12 n 36 tháng va qua Có, trong thi gian d i 12 tháng qua Khách hàng m i Không (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C I Bng I.10 : Tiêu chun ánh giá các yu t bên ngoài ca doanh nghi p theo Vietcombank Ch tiêu i m chun 20 16 12 8 4 1 Trin vng ngành Thun l$i 0n nh Phát trin kém. không phát trin Bão hoà Suy thoái 2 Uy tín/Danh ting doanh nghip Có, trên toàn c u Có, trong n c Có, a ph ng Ít  $c bit n Không  $c bit n 3 V th cnh tranh Cao, chim u th Bình th ng, ang phát trin Bình th ng, ang st gim Th(p, ang st gim R(t th(p 4 S l $ng i th% cnh tranh Không có, c quy*n ít ít, s l $ng ang tng nhanh Nhi*u Nhi*u, s l $ng ang tng 5 Chính sách Nhà n c liên quan doanh nghip Thun l$i T ng i thun l$i Bình th ng Không thun l$i "ang có chính sách hn ch (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) Bng I.11 : Tiêu chun ánh giá các yu t khác ca doanh nghi p theo Vietcombank Ch tiêu i m chun 20 16 12 8 4 1 "a dng hoá theo ngành, th tr ng, v trí "a dng hoá cao  Ch 2 trong 3 Ch 1 trong 3 Không, ang phát trin Không a dng hoá 2 Thu nhp t hot ng xu(t khu Có, chim >70% thu nhp Có, chim >50% thu nhp Có, chim >20% thu nhp Có, chim <20% thu nhp Không có 3 S ph thuc nhà cung c(p, khách hàng Không có Ít Ph thuc nhi*u, ang phát trin. Ph thuc nhi*u, n nh Có ph thuc, chun b l 4 L$i nhun sau thu Tng tr .ng mnh Có tng tr .ng 0n nh Suy thoái L 5 V th c%a doanh nghip "i v i doanh doanh nghip Nhà n c "c quy*n quc gia - L n "c quy*n quc gia - Nh "a ph ng - L n "a ph ng - Trung bình "a ph ng - Nh 5 Các doanh nghip khác L n, niêm yt Trung bình niêm yt; L n không niêm yt L n/trung bình, không niêm yt Nh, niêm yt Nh, không niêm yt (Ngu
n : Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit nam) PH
L
C II K
T QU CHM IM XHTD DOANH NGHIP CA CÔNG TY CP A Bng II.01 : Ch m im các ch tiêu tài chính c a Công ty CP A Ch tiêu n v tính Kt qu im ban u Trng s im t c Ch tiêu Thanh khon 1. Kh nng thanh khon Ln 0,65 60 8% 4,8 2. Kh nng thanh toán nhanh Ln 0,34 60 8% 4,8 Ch tiêu hot ng 3. Vòng quay hàng tn kho Vòng 5,59 100 15% 15 4. K thu tin bình quân Ngày 44,06 100 15% 15 Ch tiêu cân n 6. N phi tr/T ng tài sn % 67,54 60 15% 9 7. N phi tr/V n ch s h u % 208,09 60 15% 9 Ch tiêu thu nhp 8. T ng thu nhp trc thu/Doanh thu % 6,30 80 8% 6,4 9. T ng thu nhp trc thu/T ng tài sn % 5,07 100 8% 8 10. T ng thu nhp trc thu/V n ch s h u % 15,61 100 8% 8 Tng im ã nhân trng s 80 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) Bng II.02 : Ch m im dòng tin c a Công ty CP A Ch tiêu Kt qu im 1 H s kh nng tr lãi (T thu nhp thun) 2,4 ln 16 2 H s kh nng tr n g c (T thu nhp thun) < 1 ln 8 3 Xu hng ca luân chuyn tin t thun trong quá kh Tng nhanh 16 4 Trng thái luân chuyn tin t thun t hot ng kinh doanh > Li nhun 16 5 Tin và các khon tng ng tin/V n ch s h u Gn bng 0 4 Tng im cha nhân trng s 44 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) PH
L
C II Bng II.03 : Ch m im nng lc qun lý c a Công ty CP A Ch tiêu Kt qu im 1 Kinh nghim trong ngành/lnh vc kinh doanh ca giám  c 1,4 ln 8 2 Thi gian làm lãnh o doanh nghip ca Giám  c 3-5 nm 16 3 Môi trng kim soát ni b c xây dng 16 4 ánh giá nng lc iu hành ca Giám  c Rt t t 20 5 ánh giá tm nhìn, chin lc kinh doanh trong thi gian ti ca doanh nghip Rt kh thi. Phù hp xu th th trng và  nh hng ca Nhà nc 20 Tng im cha nhân trng s 80 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) Bng II.04 : Ch m im uy tín giao dch c a Công ty CP A Ch tiêu Kt qu im 1 Tr n úng hn Luôn tr úng hn trong khong t 12- 36 tháng va qua 16 2 S ln giãn n ho!c gia hn n 1 ln trong 36 tháng va qua 16 3 N quá hn trong quá kh 1x30 ngày quá hn trong vòng 36 tháng qua 16 4 S ln các cam kt mt kh nng thanh toán (Th tín dung, bo lãnh, các cam kt khác) Cha tng có 20 5 Cung cp thông tin y  và úng h"n theo yêu cu ca Vietcombank Có, trong thi gian trên 36 tháng va qua 20 Tng im cha nhân trng s 88 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) PH
L
C II Bng II.05 : Ch m im các yu t bên ngoài c a Công ty CP A Ch tiêu Kt qu im 1 Trin v#ng ngành Thun li 20 2 Uy tín/ danh ting doanh nghip Có,  a phng 12 3 V th cnh tranh Bình thng, ang phát trin 16 4 S lng  i th cnh tranh Nhiu 8 5 Chính sách Nhà nc liên quan doanh nghip ang có chính sách hn ch 8 Tng im cha nhân trng s 64 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) Bng II.06 : Ch m im các yu t khác c a Công ty CP A Ch tiêu Kt qu im 1 a dng hoá theo ngành, th trng, v trí Ch$ 2 trong 3 16 2 Thu nhp t hot ng xut kh%u Có, chim <20% thu nhp 8 3 S ph& thuc nhà cung cp, khách hàng Ph& thuc nhiu, n  nh 8 4 Li nhun sau thu Tng trng mnh 20 5 V th ca doanh nghip Ln không niêm yt 16 Tng im cha nhân trng s 68 (Ngu
n : Trích t d liu tip cn ca Vietcombank) PH
L
C III TIÊU CHU
N TÍNH IM XHTD DOANH NGHIP THEO HNG DN CA NHNN B ng III.01 : Tiêu chu n ánh giá các ch tiêu tài chính c a doanh nghip ngành nông, lâm, ng nghip theo quyt nh 57/2002/Q-NHNN Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh toán ngn h n 2,1 1,5 1,0 0,7 2,3 1,6 1,2 0,9 2,5 2,0 1,5 1,0 2. Kh nng thanh toán nhanh 1,1 0,8 0,6 0,2 1,3 1,0 0,7 0,4 1,5 1,2 1,0 1,0 Ch tiêu ho t ng 3. Luân chuyn hàng t n kho 4,0 3,5 3,0 2,0 4,5 4,0 3,5 3,0 4,0 3,0 2,5 2,0 4. K thu tin bình quân 40 50 60 70 39 45 55 60 34 38 44 55 5. H s s dng tài sn 3,5 2,9 2,3 1,7 4,5 3,9 3,3 2,7 5,5 4,9 4,3 3,7 Ch tiêu cân n 6. N phi tr/Tng tài sn 39 48 59 70 30 40 52 60 30 35 45 55 7. N phi tr/Vn ch s hu 64 92 143 233 42 66 108 185 42 53 81 122 8. N quá h n/Tng d n ngân hàng 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 Ch tiêu thu nhp 9. Thu nhp trc thu /Doanh thu 3,0 2,5 2,0 1,5 4,0 3,5 3,0 2,5 5,0 4,5 4,0 3,5 10. Thu nhp trc thu/Tng tài sn 4,5 4,0 3,5 3,0 5,0 4,5 4,0 3,5 6,0 5,5 5,0 4,5 11. Thu nhp trc thu/Vn ch s hu 10 8,5 7,6 7,5 10 8 7,5 7 10 9 8,3 8,4 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) Ghi chú : T A v phía trái : 5 im. Sau A n B : 4 im. Sau B n C : 3 im. Sau C n D : 2 im. T sau D v phía phi : 1 im. Các ch s li nhun trong các mc 9, 10, 11 < 0 : 0 im. T s N phi tr/Ngu n vn ch s hu trong mc 7 < 0 : 0 im. PH
L
C III B ng III.02 : Tiêu chu n ánh giá các ch tiêu tài chính c a doanh nghip ngành thng mi dch v theo quyt nh 57/2002/Q-NHNN Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh kho n 1- Kh nng thanh toán ngn h n 2,1 1,6 1,1 0,8 2,3 1,7 1,2 1,0 2,9 2,3 1,7 1,4 2- Kh nng thanh toán nhanh 1,4 0,9 0,6 0,4 1,7 1,1 0,7 0,6 2,2 1,8 1,2 0,9 Các ch tiêu hot ng 3- Vòng quay hàng t n kho 5,0 4,5 4,0 3,5 6,0 5,5 5,0 4,5 7,0 6,5 6,0 5,5 4- K thu tin bình quân 39 45 55 60 34 38 44 55 32 37 43 50 5- Hiu qu s dng tài sn 3,0 2,5 2,0 1,5 3,5 3,0 2,5 2,0 4,0 3,5 3,0 2,5 Các ch tiêu cân n 6- N phi tr/Tng tài sn 35 45 55 65 30 40 50 60 25 35 45 55 7- N phi tr/Ngu n vn ch s hu 53 69 122 185 42 66 100 150 33 54 81 122 8- N quá h n/Tng n ngân hàng 0 1,0 1,5 2,0 0 1,6 1,8 2,0 0 1,6 1,8 2,0 Các ch tiêu thu nhp 9- Tng thu nhp trc thu /Doanh thu 7,0 6,5 6,0 5,5 7,5 7,0 6,5 6,0 8,0 7,5 7,0 6,5 10- Tng thu nhp trc thu /Tng tài sn có 6,5 6,0 5,5 5,0 7,0 6,5 6,0 5,5 7,5 7,0 6,5 6,0 11- Tng thu nhp trc thu/Ngu n vn ch s hu 14,2 12,2 9,6 9,8 13,7 12 10,8 9,8 13,3 11,8 10,9 10 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C III B ng III.03 : Tiêu chu n ánh giá các ch tiêu tài chính c a doanh nghip ngành xây dng theo quyt nh 57/2002/Q-NHNN Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh kho n 1- Kh nng thanh toán ngn h n 1,9 1,0 0,8 0,5 2,1 1,1 0,9 0,6 2,3 1,2 1,0 0,9 2- Kh nng thanh toán nhanh 0,9 0,7 0,4 0,1 1,0 0,7 0,5 0,3 1,2 1,0 0,8 0,4 Các ch tiêu hot ng 3- Vòng quay hàng t n kho 3,5 3,0 2,5 2,0 4,0 3,5 3,0 2,5 3,5 3,0 2,0 1,0 4- K thu tin bình quân 60 90 120 150 45 55 60 65 40 50 55 60 5- Hiu qu s dng tài sn 2,5 2,3 2,0 1,7 4,0 3,5 2,8 2,2 5,0 4,2 3,5 2,5 Các ch tiêu cân n 6- N phi tr/Tng tài sn 55 60 65 70 50 55 60 65 45 50 55 60 7- N phi tr/Ngu n vn ch s hu 69 100 150 233 69 100 122 150 66 69 100 122 8- N quá h n/Tng n ngân hàng 0 1 1,5 2,0 0 1,6 1,8 2,0 0 1 1,5 2,0 Các ch tiêu thu nhp 9- Tng thu nhp trc thu/Doanh thu 8,0 7,0 6,0 5,0 9,0 8,0 7,0 6,0 10 9,0 8,0 7,0 10- Tng thu nhp trc thu/Tng tài sn có 6 4,5 3,5 2,5 6,5 5,5 4,5 3,5 7,5 6,5 5,5 4,5 11- Tng thu nhp trc thu/Ngu n vn ch s hu 9,2 9 8,7 8,3 11,5 11 10 8,7 11,3 11 10 9,5 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C III B ng III.04 : Tiêu chu n ánh giá các ch tiêu tài chính c a doanh nghip ngành công nghip theo quyt nh 57/2002/Q-NHNN Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh kho n 1- Kh nng thanh toán ngn h n 2,0 1,4 1,0 0,5 2,2 1,6 1,1 0,8 2,5 1,8 1,3 1,0 2- Kh nng thanh toán nhanh 1,1 0,8 0,4 0,2 1,2 0,9 0,7 0,3 1,3 1 0,8 0,6 Các ch tiêu hot ng 3- Vòng quay hàng t n kho 5,0 4,0 3,0 2,5 6,0 5,0 4,0 3,0 4,3 4,0 3,7 3,4 4- K thu tin bình quân 45 55 60 65 35 45 55 60 30 40 50 55 5- Hiu qu s dng tài sn 2,3 2,0 1,7 1,5 3,5 2,8 2,2 1,5 4,2 3,5 2,5 1,5 Các ch tiêu cân n 6- N phi tr/Tng tài sn 45 50 60 70 45 50 55 65 40 45 50 55 7- N phi tr/Ngu n vn ch s hu 122 150 185 233 100 122 150 185 82 100 122 150 8- N quá h n/Tng n ngân hàng 0 1 1,5 2,0 0 1,6 1,8 2,0 0 1 1,4 1,8 Các ch tiêu thu nhp 9- Tng thu nhp trc thu/Doanh thu 5,5 5,0 4,0 3,0 6,0 5,0 4,0 2,5 6,5 6,0 5,0 4,0 10- Tng thu nhp trc thu/Tng tài sn có 6,0 5,5 5,0 4,0 6,5 6,0 5,5 5,0 7,0 6,5 6,0 5,0 11- Tng thu nhp trc thu/Ngu n vn ch s hu 14,2 13,7 13,3 13 14,2 13,3 13 12,2 13,3 13 12,9 12,5 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C IV TIÊU CHU
N TÍNH IM XHTD DOANH NGHIP THEO HNG DN CA NHNN, VÀ  XU T SA I B SUNG CA  TÀI NGHIÊN C U Bng IV.01 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghip ngành nông, lâm, ng nghip Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh toán ngn hn 2,1 1,5 1,0 0,7 2,3 1,6 1,2 0,9 2,5 2,0 1,5 1,0 2. Kh nng thanh toán nhanh 1,1 0,8 0,6 0,2 1,3 1,0 0,7 0,4 1,5 1,2 1,0 1,0 Ch tiêu hot ng 3. Luân chuyn hàng tn kho 4,0 3,5 3,0 2,0 4,5 4,0 3,5 3,0 4,0 3,0 2,5 2,0 4. K thu ti n bình quân 40 50 60 70 39 45 55 60 34 38 44 55 5. Doanh thu/T ng tài sn 3,5 2,9 2,3 1,7 4,5 3,9 3,3 2,7 5,5 4,9 4,3 3,7 Ch tiêu cân n 6. N phi tr/T ng tài sn 39 48 59 70 30 40 52 60 30 35 45 55 7. N phi tr/Vn ch s hu 64 92 143 233 42 66 108 185 42 53 81 122 Ch tiêu thu nhp 8. Thu nhp trc thu /Doanh thu 3,0 2,5 2,0 1,5 4,0 3,5 3,0 2,5 5,0 4,5 4,0 3,5 9. Thu nhp trc thu/T ng tài sn 4,5 4,0 3,5 3,0 5,0 4,5 4,0 3,5 6,0 5,5 5,0 4,5 10. Thu nhp trc thu/Vn ch s hu 10 8,5 7,6 7,5 10 8 7,5 7 10 9 8,3 8,4 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) Ghi chú : T A v phía trái : 100 im. Sau A n B : 75 im. Sau B n C :50 im. Sau C n D : 25 im. T sau D v phía phi : 0 im. Các ch s li nhun trong các mc 9, 10, 11 < 0 : 0 im. T s N phi tr/Ngun vn ch s hu trong mc 7 < 0 : 0 im. PH
L
C IV Bng IV.02 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghip ngành thng mi dch v Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh toán ngn hn 2,1 1,6 1,1 0,8 2,3 1,7 1,2 1,0 2,9 2,3 1,7 1,4 2. Kh nng thanh toán nhanh 1,4 0,9 0,6 0,4 1,7 1,1 0,7 0,6 2,2 1,8 1,2 0,9 Các ch tiêu hot ng 3. Vòng quay hàng tn kho 5,0 4,5 4,0 3,5 6,0 5,5 5,0 4,5 7,0 6,5 6,0 5,5 4. K thu ti n bình quân 39 45 55 60 34 38 44 55 32 37 43 50 5. Doanh thu/T ng tài sn 3,0 2,5 2,0 1,5 3,5 3,0 2,5 2,0 4,0 3,5 3,0 2,5 Các ch tiêu cân n 6. N phi tr/T ng tài sn 35 45 55 65 30 40 50 60 25 35 45 55 7. N phi tr/Ngun vn ch s hu 53 69 122 185 42 66 100 150 33 54 81 122 Các ch tiêu thu nhp 8. T ng thu nhp trc thu /Doanh thu 7,0 6,5 6,0 5,5 7,5 7,0 6,5 6,0 8,0 7,5 7,0 6,5 9. T ng thu nhp trc thu /T ng tài sn có 6,5 6,0 5,5 5,0 7,0 6,5 6,0 5,5 7,5 7,0 6,5 6,0 10. T ng thu nhp trc thu/Ngun vn ch s hu 14,2 12,2 9,6 9,8 13,7 12 10,8 9,8 13,3 11,8 10,9 10 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C IV Bng IV.03 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghip ngành xây dng Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh khon 1. Kh nng thanh toán ngn hn 1,9 1,0 0,8 0,5 2,1 1,1 0,9 0,6 2,3 1,2 1,0 0,9 2. Kh nng thanh toán nhanh 0,9 0,7 0,4 0,1 1,0 0,7 0,5 0,3 1,2 1,0 0,8 0,4 Các ch tiêu hot ng 3. Vòng quay hàng tn kho 3,5 3,0 2,5 2,0 4,0 3,5 3,0 2,5 3,5 3,0 2,0 1,0 4. K thu ti n bình quân 60 90 120 150 45 55 60 65 40 50 55 60 5. Doanh thu/T ng tài sn 2,5 2,3 2,0 1,7 4,0 3,5 2,8 2,2 5,0 4,2 3,5 2,5 Các ch tiêu cân n (%) 6. N phi tr/T ng tài sn 55 60 65 70 50 55 60 65 45 50 55 60 7. N phi tr/Ngun vn ch s hu 69 100 150 233 69 100 122 150 66 69 100 122 Các ch tiêu thu nhp (%) 8. T ng thu nhp trc thu/Doanh thu 8,0 7,0 6,0 5,0 9,0 8,0 7,0 6,0 10 9,0 8,0 7,0 9. T ng thu nhp trc thu/T ng tài sn có 6 4,5 3,5 2,5 6,5 5,5 4,5 3,5 7,5 6,5 5,5 4,5 10. T ng thu nhp trc thu/Ngun vn ch s hu 9,2 9 8,7 8,3 11,5 11 10 8,7 11,3 11 10 9,5 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C IV Bng IV.04 : Tiêu chun ánh giá các ch tiêu tài chính ca doanh nghip ngành công nghip Ch tiêu Quy mô ln Quy mô va Quy mô nh A B C D A B C D A B C D Các ch tiêu thanh khon 1- Kh nng thanh toán ngn hn 2,0 1,4 1,0 0,5 2,2 1,6 1,1 0,8 2,5 1,8 1,3 1,0 2- Kh nng thanh toán nhanh 1,1 0,8 0,4 0,2 1,2 0,9 0,7 0,3 1,3 1 0,8 0,6 Các ch tiêu hot ng 3- Vòng quay hàng tn kho 5,0 4,0 3,0 2,5 6,0 5,0 4,0 3,0 4,3 4,0 3,7 3,4 4- K thu ti n bình quân 45 55 60 65 35 45 55 60 30 40 50 55 5- Doanh thu/T ng tài sn 2,3 2,0 1,7 1,5 3,5 2,8 2,2 1,5 4,2 3,5 2,5 1,5 Các ch tiêu cân n (%) 6- N phi tr/T ng tài sn 45 50 60 70 45 50 55 65 40 45 50 55 7- N phi tr/Ngun vn ch s hu 122 150 185 233 100 122 150 185 82 100 122 150 Các ch tiêu thu nhp (%) 9- T ng thu nhp trc thu/Doanh thu 5,5 5,0 4,0 3,0 6,0 5,0 4,0 2,5 6,5 6,0 5,0 4,0 10- T ng thu nhp trc thu/T ng tài sn có 6,0 5,5 5,0 4,0 6,5 6,0 5,5 5,0 7,0 6,5 6,0 5,0 11- T ng thu nhp trc thu/Ngun vn ch s hu 14,2 13,7 13,3 13 14,2 13,3 13 12,2 13,3 13 12,9 12,5 (Ngu
n : Ngân hàng Nhà nc Vit nam) PH
L
C V K
T QU CHM IM XHTD DOANH NGHIP CA CÔNG TY CP A BNG MÔ HÌNH S A  I THEO  XUT CA  TÀI NGHIÊN CU B ng V.01 : Chm im các ch tiêu tài chính ca Công ty CP A bng mô hình sa i theo  xut ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá im ban u Trng s im trng s Ch tiêu thanh kho n 1 Kh nng thanh toán ngn hn 0,65 50 10% 5 2 Kh nng thanh toán nhanh 0,34 50 10% 5 Ch tiêu hot ng 3 Luân chuyn hàng tn kho 5,59 100 10% 10 4 K thu ti n bình quân 44,06 100 10% 10 5 Doanh thu/T ng tài sn 0,83 0 10% 0 Ch tiêu cân n 6 N phi tr/T ng tài sn 67,54 50 10% 5 7 N phi tr/Vn ch s hu 208,09 50 10% 5 Ch tiêu thu nhp 8 Thu nhp trc thu /Doanh thu 6,30 75 10% 7,5 9 Thu nhp trc thu/T ng tài sn 5,07 100 10% 10 10 Thu nhp trc thu/Vn ch s hu 15,61 100 10% 10 Tng im trng s 67,5 (Ngu
n : Chm im theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) PH
L
C V B ng V.02 : Xác nh ch s nguy c v! n ca Công ty CP A bng hàm thng kê Z-score ca Altman Ch tiêu  n v tính Giá tr T ng tài sn (TA) Triu ng 328.636 Tài sn lu ng (CA) Triu ng 82,534 N ngn hn (CL) Triu ng 126,465 Vn lu ng (CA-CL) Triu ng -43,931 Doanh thu thun (SL) Triu ng 260,512 Thu nhp gi li (RE) Triu ng 13,907 Thu nhp trc thu và lãi vay (ET+IN) Triu ng 28,278 Giá tr th trng c a vn ch s hu (MV) Triu ng 106,668 T ng n (TL) Triu ng 221,968 X1 = (CA-CL)/TA -0.13 X2 = RE/TA 0.04 X3 = (ET+IN)/TA 0.09 X4 = BV/TL 0.48 X5 = SL/TA 0.79 Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5 1.26 (Ngu
n : Trích và tính toán t d li u tip cn ca Vietcombank) B ng V.03 : Chm im các ch tiêu d" báo nguy c khó kh#n tài chính ca Công ty CP A bng mô hình sa i theo  xut ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá im ban u Trng s im trng s 1 Nguy c v n (Z-score) Vùng nguy him 0 15% 0 2 Chính sách Nhà nc tác ng n doanh nghip ang hn ch 25 15% 3,75 4 Trin vng ngành Thun li 100 10% 10 5 Tình hình tr n ngân hàng c a i tng nm >=25% vn i u l c a doanh nghip Luôn tr n úng hn 100 10% 10 Tng im trng s 23,75 (Ngu
n : Chm im theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu) PH
L
C V B ng V.04 : Chm im các ch tiêu thông tin phi tài chính ca Công ty CP A bng mô hình sa i theo  xut ca  tài nghiên cu Ch tiêu ánh giá im ban u Trng s im trng s 1 Tình hình tr n, tr lãi ã có gia hn n, hoc c cu li n vay 75 20% 15 2 Kh nng i phó vi s thay  i Công ngh trung bình, trình  qun tr cao, có kinh nghim. 50 10% 5 4 a dng hóa ngành ngh , l!nh v c kinh doanh Không a dng hóa 50 10% 5 5 M rng quy mô Không bin ng nhi u 50 10% 5 Tng im trng s 30 (Ngu
n : Chm im theo mô hình  xut ca  tài nghiên cu)