Chủ đề quỹ đầu tư chứng khoán

Click to edit Master title style Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 3/5/2013 ‹#› Nhóm 5 thành viên: Nguyễn Thanh Huyền (trưởng nhóm). Trần Thị Phương Thảo. Nguyễn Thị Nga. Trần Thị Huyền Trang. Lưu Tiến Đạt. Chủ đề: quỹ đầu tư chứng khoán. Những vấn đề cơ bản. Hoạt động 1 số quỹ đầu tư CK trên thế giới. Hoạt động của một số quỹ đầu tư CK của Việt Nam. I. Những vấn đề cơ bản về Quỹ đầu tư chứng khoán 1. Khái niệm Quỹ đầu tư chứng khoán là một định chế tài chính trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các loại tài sản khác. I. Những vấn đề cơ bản về Quỹ đầu tư chứng khoán Quỹ đóng là quỹ phát hành 1 số lượng chứng chỉ quỹ nhất định và không có nghĩa vụ mua lịa chứng chỉ quỹ do quỹ chào bán ra công chúng theo yêu cầu của nhà đầu tư 2. Phân loại Căn cứ vào cách thức huy động vốn - Quỹ đầu tư chứng khoán đóng - Quỹ đầu tư chứng khoán mở Quỹ mở hay còn gọi là quỹ tương hỗ là quỹ phát hành liên tục chứng chỉ ra công chúng khi nhà đầu tư có nhu cầu mua và sẵn sàng mua lại khi nhà đầu tư có nhu cầu bán Sự khác nhau giữa quỹ đóng và quỹ mở : Việc mua và bán cổ phiếu ngân quỹ Giá cả mua bán chứng chỉ quỹ Các phí phải trả cho việc mua bán , quản lý điều hành hoạt động của quỹ Quỹ mở Quỹ đóng Số lượng chứng khoán lưu hành luôn thay đổi Số lượng chứng khoán lưu hành là cố định Quỹ mở được quyền mua và bán lại chứng chỉ quỹ của mình Quỹ đóng cũng không mua lại chứng chỉ quỹ của mình mà nhà đầu tư phải bán lại cho nhà đầu tư khác Quỹ mở Quỹ đóng Giá mua bán chứng chỉ quỹ được công ty quản lý quỹ xác định là giá trị tài sản ròng tại thời điểm đóng cửa của ngày giao dịch Giá mua bán chứng chỉ quỹ là giá thị trường được xác định bởi cung cầu trên thị trường là chủ yếu Quỹ mở Quỹ đóng Nhà đầu tư có thể phải hoặc không trả phí môi giới mua bán chứng chỉ quỹ tuỳ hình thức quỹ là Quỹ thu phí hay Quỹ không thu phí Nhà đầu tư phải trả phí môi giới mua bán cổ phiếu cho nhà môi giới và phí điều hành hoạt động của quỹ cho công ty quản lý quỹ I. Những vấn đề cơ bản về Quỹ đầu tư chứng khoán 2. Phân loại Căn cứ vào cách thức huy động vốn Căn cứ vào mục đích đầu tư Căn cứ vào đối tượng đầu tư của quỹ Một số loại quỹ khác - Quỹ thu nhập (Income Fund) - Quỹ tăng trưởng-thu nhập (Growth-income Fund) - Quỹ tăng trưởng (Growth Fund) - Quỹ đầu tư cổ phiếu - Quỹ đầu tư trái phiếu - Quỹ thị trường tiền tệ - Quỹ cân bằng (Balanced Fund) - Quỹ đầu tư linh hoạt (Flexible Porfolio) - Quỹ ngành (Sector Fund) Các quỹ đầu tư CK nước ngoài:Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Mỹ Hoạt động: Mô hình tín thác Mô hình công ty Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Mỹ Xây dựng rất chặt chẽ, trách nhiệm 2. Được phân chia rất rõ ràng phù hợp với trình độ quản lý quỹ và mục đích đầu tư của quỹ Hệ thống luật pháp liên quan đến thị trường chứng khoán và quỹ đầu tư chứng khoán rất chặt chẽ và rõ ràng Đã hoạt động trong một thời gian rất dài Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Anh Hoạt động: Quỹ tín thác đầu tư Quỹ tín thác đơn vị Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Anh Quỹ tín thác đầu tư: Loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn Là quỹ dạng đóng Nhà đầu tư trong ITC mua cổ phiếu phổ thông, sau đó các khoản thu nhập được trả theo dạng cổ tức và lỗ hoặc lãi vốn từ các cổ phiếu của họ Được quyền sử dụng một số tiền đề thực hiện hoạt động tiếp thị các chứng chỉ quỹ của mình và thưởng cho các đại lý Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Anh Quỹ tín thác đơn vị: Là quỹ mở quỹ đầu tư của một nước có thể bán các chứng khoán của mình trong toàn khối thị trường chung Châu Âu có quyền hạn rộng rãi trong việc thay đổi các chứng khoán nắm giữ trong danh mục đầu tư của quỹ và có khả năng đa dạng hóa tối đa danh mục của mình Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Nhật Bản Đặc điểm: Các quỹ chỉ tồn tại theo mô hình tín thác chứ không theo mô hình công ty Là dạng kết thúc mở Có 2 phương pháp hình thành quỹ tín thác Hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán trên thị trường mới nổi Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Hàn Quốc Công ty tín thác đầu tư – ITC: được phép chào bán chứng chỉ đầu tư trực tiếp cho các nhà đầu tư thông qua mạng lưới của chính mình Công ty quản lý tín thác đầu tư - IMTC: không được trực tiếp bán chứng chỉ cho người đầu tư và phải chào bán thông qua các đại lý là các công ty chứng khoán hoặc các ngân hàng Hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán ở Thái Lan Đặc điểm: Các quỹ đã xây dựng được các kênh phân phối rất mạnh thông qua việc liên kết với các ngân hàng thương mại lớn Các văn bản luật và quy chế của ủy ban chứng khoán hoạt động khá hiệu quả do được soạn thảo bởi những người có kinh nghiệm Khuyến khích việc liên doanh với nước ngoài để thành lập quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ nhằm tranh thủ vốn và kỹ năng của các đối tác nước ngoài Có một sự quan tâm đúng mức đến việc đào tạo nguồn nhân lực cho hệ thống quỹ đầu tư chứng khoán Hoạt động chung các quỹ CK Việt Nam. Huy Động Vốn Đầu tư: Bảo quản TS, giám sát Cung cấp thông tin Kênh phân phối Quỹ đầu tư MỘT SỐ QUỸ ĐÓNG:1.Quỹ đầu tư chứng khoán việt nam VF1 VF1 là quỹ công chúng dạng đóng đầu tiên của Việt Nam, được huy động nguồn vốn từ cá nhân, pháp nhân trong và ngoài nước niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Tp. HCM (trước đây là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Tp. HCM) từ tháng 11/2004. Mục tiêu : -xây dựng được một danh mục đầu tư cân đối và đa dạng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận, tối thiểu hóa các rủi ro cho nguồn vốn đầu tư của quỹ. -giúp các đơn vị tái cơ cấu về mặt tài chính, phát triển hệ thống quản trị, nâng cao năng lực cạnh tranh. Giá trị tài sản ròng (NAV) năm 2012 đạt 1.520 tỷ, tăng 222 tỷ so với năm 2011. Tổng tài sản của VF1 tính tại thời điểm 31/12/2012 đạt gần 1.530 tỷ đồng, tăng 15,2% so với năm trước. NAV cuối kỳ 21/2/2013 đạt 1.688,4 tỷ đồng, tăng 168 tỷ so với thời điểm cuối năm 2012. Ghi chú: Tài sản, giá trị (tỷ đồng), tỷ trọng trên tổng tài sản (%) Về danh mục nắm giữ của VF1, VF1 hiện nắm giữ 21 cổ phiếu trong danh mục với tổng số lượng cổ phiếu niêm yết nắm giữ là hơn 37,37 triệu cổ phiếu, đạt giá trị gần 1.100 tỷ đồng. Tỷ trọng danh mục cổ phiếu niêm yết nắm giữ của VF1 - Đơn vị: cổ phiếu Còn nếu so với giá trị đầu tư, hơn 30% NAV của VF1 đầu tư vào 2 cổ phiếu DPM và VNM. Tỷ trọng giá trị thị trường của cổ phiếu niêm yết trên tổng tài sản 2. BaoViet Securities Investment Fund (BVF1) BVF1 là quỹ đóng, dành tới 75-85% giá trị danh mục để đầu tư vào CP, TP các ngành nghề trọng yếu của nền kinh tế như: Năng lượng Khai khoáng Tài chính, ngân hàng Viễn thông Phần còn lại đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng cao và các công cụ thị trường tiền tệ Giấy phép thành lập và hoạt động Số 05/UBCK-TLQTV do UBCKNN cấp ngày 19/7/2006 Vốn điều lệ lên đến 1.000.000.000.000 VNĐ BVF1 đáo hạn vào tháng 7/2011 nhưng được phép kéo dài thời gian hoạt động đến 19/7/2014. Danh mục đầu tư … TTF: CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành VNG: CTCP Du lịch Gold Việt Nam VOS: CTCP Vận tải biển Việt Nam Các quỹ mở: 1. Quỹ đầu tư Bảo Thịnh Vinawealth (VFF). VFF là quỹ mở được CTCK Sài Gòn (SSI) là nhà phân phối chứng chỉ quỹ VFF. Huy động vốn: Phát hành chứng chỉ quỹ. MG= 10000Đ/CCQ. Số lượng tối đa: 100CCQ/lần mua. Đầu tư: 80% trái phiếu. Bán ra trên thị trường thứ cấp cho các nhà đầu tư. 2.  MB Capital Việt Nam (MBBF). MBBF được CTCP quản lý quỹ đầu tư MB quản lý. HSBC là NH giám sát. Huy động vốn: Ngày 01/03/2013, MBBF đã kết thúc đợt chào bán lần đầu chứng chỉ quỹ mở trị giá 50 tỷ đồng. Đầu tư: 3. Quỹ VFMVFB: quỹ chuyển đổi: Đóng Mở. Quỹ VFMVFB là quỹ hoạt động theo mô hình quỹ mở chuyên đầu tư vào trái phiếu CP, địa phương. Bên cạnh đó, quỹ VFMVFB cũng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Cảm ơn tất cả mọi người!