Thị trường chứng khoán - Phần 4: Các kỷ xảo và phương pháp giao dịch trên thị trường chứng khoán

14/30/2020Giảng viên: ThS Lương Minh LanTháng 3/2012Thị trường chứng khoánPhần 4CÁC KỶ XẢO & PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH TRÊN TTCK24/30/2020ThS. Lương Minh Lan KỸ XẢO GIAO DỊCH TRÊN TTCK34/30/2020ThS. Lương Minh LanNỘI DUNG- "Kỹ xảo giao dịch” là gì?- Các loại "Kỹ xảo giao dịch”cơ bản.44/30/2020ThS. Lương Minh LanKỹ xảo giao dịch là gì?"Kỹ xảo giao dịch trên TTCK" là cụm từ dùng để chỉ hành vi của nhà đầu tư (NĐT) dày kinh nghiệm sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất trong đầu tư: BÁN cổ phiếu (CP) với giá CAO hoặc MUA CP với giá THẤP.Các NĐT mới tham gia thị trường cần thiết phải biết để tránh thiệt hại.54/30/2020ThS. Lương Minh LanCác loại kỹ xảo giao dịch Có nhiều kỹ xảo giao dịch, sau đây là 6 kỹ xảo giao dịch chủ yếu và dễ nhận thấy: Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn Bán chặn giá trên Mua chặn giá dưới ‘Rải đinh’ che giá mua thật ‘Rải đinh’ che giá bán thật64/30/2020ThS. Lương Minh Lan1. BÁN CP GIÁ SÀN TẠO TÂM LÝ HOẢNG LOẠNĐây là cách mà NĐT lớn thường sử dụng khi họ muốn MUA CP ở giá RẺ hơn so với giá thị trường. NĐT này sẽ chủ động bán CP giá sàn ào ạt ở tài khoản A để tạo tâm lý hoảng loạn nơi các NĐT nhỏ. Trước hiện tượng tranh bán, NĐT nhỏ thường suy luận rằng, chắc công ty đó có tin xấu nên người ta mới bán tháo CP và nhao nhao bán ra theo ở giá sàn. Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B ung dung mua lại số CP do chính mình vừa đặt bán và thu mua thêm CP của các NĐT khác bán ra ở giá rẻ. Khi NĐT lớn thấy lượng CP cần mua đã mua đủ, họ sẽ dừng "diễn kịch". 74/30/2020ThS. Lương Minh Lan1. BÁN CP GIÁ SÀN TẠO TÂM LÝ HOẢNG LOẠN (tt)Mở 2 TK A và BKết luận: A+B MUA ĐƯỢC50.000 CP GIÁ SÀNTK A: BÁN50.000 CP GIÁ SÀNCÁC NĐT KHÁC BÁN THEO50.000 CP GIÁ SÀNTK B: MUA100.000 CP GIÁ SÀN84/30/2020ThS. Lương Minh Lan2. MUA CỔ PHIẾU GIÁ TRẦN TẠO TÂM LÝ HƯNG PHẤNNgược lại, khi muốn BÁN CP ở giá CAO NĐT lớn thường dùng tài khoản A đặt mua ào ạt ở giá trần, nhằm tạo tâm lý hưng phấn cho các NĐT khác. Trước hiện tượng tranh mua giá trần, nhiều người cho rằng chắc là công ty có tin tốt, nên cũng đặt mua ào ào theo giá trần. Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B bán dần CP ra ở giá cao, với số lượng bán lớn hơn số lượng đặt mua ở tài khoản A. Ví dụ, mua 50.000 CP ở tài khoản A, bán 100.000 CP ở tài khoản B, nhờ đó NĐT sẽ bán được 50.000 CP ở giá tốt. Khi NĐT lớn thấy lượng CP cần bán đã đủ, họ sẽ dừng “làm giá".94/30/2020ThS. Lương Minh Lan2. MUA CỔ PHIẾU GIÁ TRẦN TẠO TÂM LÝ HƯNG PHẤN (tt)Mở 2 TK A & BTK A: MUA50.000 CP GIÁ TRẦNCÁC NĐT KHÁC MUA50.000 CP GIÁ TRẦNTK B: BÁN100.000 CP GIÁ TRẦNKết luận: A+B BÁN ĐƯỢC 50.000 CP GIÁ TRẦN104/30/2020ThS. Lương Minh Lan Hai kỹ xảo nói trên có thể giúp NĐT lớn trục lợi, nhưng cũng có thể bị hoá giải nếu một NĐT lớn khác "biết bài" và đối lại cách mua, bán. Cụ thể, kỹ xảo bán giá sàn có thể hoá giải bằng cách đặt mua sẽ khiến NĐT lớn bán CP giá sàn bị mua mất ngay số CP không muốn bán. Kỹ xảo mua giá trần cũng sẽ bị hoá giải nếu có NĐT khác đặt bán, trường hợp này NĐT lớn đặt mua giá trần sẽ phải mua ngay số CP không muốn mua.TK A: BÁN50.000 CP GIÁ SÀNNĐT KHÁC MUA50.000 CP GIÁ SÀN114/30/2020ThS. Lương Minh Lan3. BÁN CHẶN GIÁ TRÊNKỹ xảo này cũng nhằm mục đích MUA RẺ, nhưng nhẹ tay hơn kỹ xảo 1. NĐT lớn muốn mua CP giá rẻ, nhưng hoàn cảnh thị trường không cho phép thực hiện kỹ xảo 1, sẽ bán ra số lượng CP rất lớn ở tài khoản A ngay từ đầu giờ ở giá tham chiếu chẳng hạn. Trong khi ở tài khoản B, NĐT này chỉ đặt mua CP với lượng vừa phải và đặt giá dưới tham chiếu. Thế là ai muốn bán phải tranh bán dưới giá tham chiếu và số CP bán dưới giá tham chiếu này sẽ dễ dàng "sa bẫy" của NĐT này. 124/30/2020ThS. Lương Minh Lan3. BÁN CHẶN GIÁ TRÊN (tt)Mở 2 TK A & BTK A: BÁN 200.000 CP GIÁ55.000 Đ/CPCÁC NĐT tranh bán nên đặt:30.000 CP giá 54.500 đ/cp20.000 CP giá 54.000 đ/cp TK B: MUA 50.000 CP GIÁ54.500 Đ/CP Kết luận: B mua được 50.000 CP giá dưới 55.000 đ/cp134/30/2020ThS. Lương Minh Lan4. MUA CHẶN GIÁ DƯỚIKỹ xảo này nhằm BÁN CP ở giá CAO, song nhẹ tay hơn kỹ xảo 2. Ngay từ đầu giờ giao dịch, NĐT lớn đặt mua số lượng lớn CP ở giá tham chiếu tại tài khoản A và đặt bán số lượng nhỏ ở giá cao hơn giá tham chiếu tại tài khoản B. Thấy lượng cung ít quá so với lượng cầu, những NĐT nhỏ lao vào đặt mua giá cao để mua bằng được sẽ bị "mắc bẫy" vì ở một tài khoản khác, NĐT lớn đã trực sẵn lệnh bán lượng lớn CP với giá cao. 144/30/2020ThS. Lương Minh Lan4. MUA CHẶN GIÁ DƯỚI (tt)Mở 2 TK A & BTK A: MUA 200.000 CP GIÁ55.000 Đ/CPCÁC NĐT tranh mua nên đặt:30.000 CP giá 55.500 đ/cp20.000 CP giá 56.000 đ/cp TK B: BÁN ĐƯỢC 50.000 GIÁ55.500 Đ/CP Kết luận: B bán được 50.000 CP giá trên 55.000 đ/cp154/30/2020ThS. Lương Minh Lan5. “RẢI ĐINH” CHE GIÁ MUA THẬTNĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để MUA được giá tốt nếu không muốn mua trần. Đặt 3 lệnh ở 3 mức giá tốt nhất, mỗi lệnh chỉ mua 1 lô. Ví dụ 1 lô mua tại giá ATO, 1 lô ở giá 35.000đ (giá trần), 1 lô mua giá 34.900đ. Khi đó toàn bộ các lệnh mua khác bị che khuất, vì bảng điện tử chỉ cho phép hiện 3 mức giá mua tốt nhất. Phía sau những thông số giả trên bảng điện là cuộc đấu trí thú vị giữa các NĐT. Có khi phần thắng lại thuộc về người không chủ động "rải đinh". NĐT nước ngoài kinh doanh trên TTCK Việt Nam cũng học được cách "rải đinh", song họ có tiềm lực tài chính mạnh, nên thường "rải đinh" to như mua 10 hay 100 lô tại giá ATO, giá 35.000đ và giá 34.900đ.164/30/2020ThS. Lương Minh Lan6. “RẢI ĐINH” CHE GIÁ BÁN THẬTNgược lại với "rải đinh" mua, cách "rải đinh" bán được NĐT đặt bán ở 3 mức giá thấp nhất, mỗi lệnh chỉ bán 1 lô, khiến các lệnh bán khác bị che lấp hoàn toàn. NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để BÁN được giá tốt, nếu không muốn bán giá sàn. Ví dụ 1 lô bán tại giá ATO, 1 lô ở giá 25.000đ (giá sàn), 1 lô ở giá 25.100đ.174/30/2020ThS. Lương Minh Lan Khi gặp kỹ xảo "rải đinh", NĐT nên để ý “giá khớp dự kiến” để tiện cho việc mua bán. Nếu muốn mua, nên đặt trên giá khớp dự kiến. Nếu muốn bán, nên đặt giá dưới giá khớp dự kiến. 6. “RẢI ĐINH” CHE GIÁ BÁN THẬT184/30/2020ThS. Lương Minh LanMỘT VÀI PHƯƠNG PHÁPGIAO DỊCH ĐƠN GIẢN & HỮU ÍCH194/30/2020ThS. Lương Minh LanNỘI DUNGPhương pháp 1: “Không làm gì cả”.Phương pháp 2: “Một phần sáu”.Phương pháp 3: “Ba lần bảy bằng hai mươi mốt”.204/30/2020ThS. Lương Minh LanPHƯƠNG PHÁP 1: KHÔNG LÀM GÌ CẢCó 80% các CP đều tuân theo xu hướng của thị trường, đây là điểm quan trọng nhất quyết định thành bại của NĐT. 100% các NĐT muốn MUA khi đang có xu hướng giá lên (uptrend) và BÁN khi có xu hướng giá xuống (downtrend) nhưng không nhiều NĐT nhận ra rằng cách thứ 3 “KHÔNG LÀM GÌ CẢ” đôi khi lại là một quyết định đúng nhất. Không thực hiện việc mua mua, bán bán khi bạn không thể xác định rõ xu hướng thị trường. Vậy khi thị trường không rõ xu hướng thì tốt nhất nên tạm thời thu hồi tiền mặt và tiếp tục quan sát.214/30/2020ThS. Lương Minh LanPHƯƠNG PHÁP 2: 1/6 (MỘT PHẦN SÁU) Tham gia vào TTCK với mong ước kiếm lời 20-30% thì cũng nên nhớ rủi ro là tương đương. Phương pháp này nhằm phân tán rủi ro cho NĐT. B1: Chia khoảng tiền dự định đầu tư thành 6 phần bằng nhau. B2: Lấy 1/6 số tiền trên mua cổ phiếu của các công ty có tình hình kinh doanh phát triển tốt đều đặn và giá không tăng nóng trên 30% trong thời gian gần đây. B3: Bình tĩnh chờ đợi, nếu giá CP đã mua tăng 10% hoặc hơn thì bán ra và lặp lại B2. Nếu may mắn có thể thực hiện 2-3 lần/tháng.224/30/2020ThS. Lương Minh LanPHƯƠNG PHÁP 2. 1/6 (MỘT PHẦN SÁU) tiếp theo B4: Nếu giá CP mua giảm hơn 6% thì lấy 1/6 số tiền mua tiếp. Nếu tiếp tục giảm nữa, thì cứ 6% lấy 1/6 số tiền mua tiếp. Điều này nghe có vẻ như ném tiền qua cửa sổ nhưng nếu loại cổ phiếu đầu tư là tốt thì khả năng CP giảm giá >40% so với giá hiện nay là rất thấp. Tất cả những tổn thất tạm thời (nếu có) sẽ được bù đắp khi giá cổ phiểu trở về trên mức bình quân mà NĐT mua vào. Điểm quan trọng của phương pháp này là muốn khuyên bạn không nên có ý nghĩ “tối đa hóa” lợi nhuận, nghĩa là không nên dồn hết tiền vào mua 1 lần (hoặc 1 loại CP) mà luôn phải biết cân đối giữa lượng CP và tiền mặt.234/30/2020ThS. Lương Minh LanPHƯƠNG PHÁP 3: 3x7=21 Một đội bóng không để lọt lưới luôn là một đội bóng bất bại. Khi đầu tư ck cũng vậy, trước khi nghĩ đến việc kiếm một khoản tiền mang về thì hãy nghĩ đến việc giữ tiền của bạn thật chặt đã. Phương pháp này khuyên bạn cần biết đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ đúng lúc, chú trọng một phẩm chất rất đơn giản nhưng hiệu quả, đó là “Tính kỷ luật”. Thống kê chỉ ra rằng có đến 75% các CP tăng giá từ 20% đến 30%, sau đó lại bắt đầu giảm. Vì vậy, hãy bán ngay CP khi mức lãi chạm ngưỡng 21%, đừng quá tham lam, nếu không bạn lại phải ngậm ngùi nhìn lợi nhuận của mình bị cuốn đi.244/30/2020ThS. Lương Minh LanPHƯƠNG PHÁP 3. 3x7=21 (tt) Ngược lại, khi CP của bạn bị xuống giá tới mức -7%, thì bạn phải tính đến chuyện bán ngay lập tức. Như vậy, trong 4 lần đầu tư, kể cả bạn đầu tư có tệ hại đếm mức 3 lần thua (-7%x3 = -21%) và 1 lần thắng (21%), bạn vẫn không lỗ.Sự trì hoãn và vô kỷ luật là kẻ thù của NĐT. Cũng giống như khi mua, đã quyết định bán CP thì phải bán thật nhanh, nếu có thể.254/30/2020ThS. Lương Minh LanHãy tìm cho mình phương pháp đầu tư hiệu quả264/30/2020ThS. Lương Minh Lan