Lập và thẩm định dự án đầu tư

16/7/2010 1 TRƯỜNG ðẠI HỌC BÁCH KHOA TP. HCM Giảng viên: PGS. TS. NGUYỄN THỐNG E-mail: nguyenthong@hcmut.edu.vn or nthong56@yahoo.fr Web: www4.hcmut.edu.vn/~nguyenthong Tél. (08) 38 640 979 - 098 99 66 719 6/7/2010 2 NỘI DUNG MƠN HỌC CHƯƠNG 1: Khái niệm về kinh tế đầu tư. CHƯƠNG 2: Nội dung lập dự án đầu tư. CHƯƠNG 3: Dự báo. CHƯƠNG 4: Hoạch định dự án. CHƯƠNG 5: Chỉ tiêu đánh giá & lựa chọn dự án. CHƯƠNG 6: Phân tích Kinh tế, xã hội - Tài chính. CHƯƠNG 7: Phân tích rủi ro. CHƯƠNG 8 : Phân tích lạm phát. CHƯƠNG 9: Thẩm định dự án. Giới thiệu phần mềm CRYSTAL BALL LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ PGS. Dr. Nguyễn Thống 6/7/2010 3 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Lập & Thẩm định dự án đầu tư xây dựng. NXB Xây Dựng 2007. Tác gi
PGS. Dr. Nguyn Thng. 2. Phân tích kinh tế kỹ thuật. NXB ði hc QG TP. HCM. Tác gi
GS.TS. Phm Ph. 3. Kinh tế lượng. NXB ði hc QG TP. HCM. Tác gi
Dr. Nguyn Thng. 4. Engineering Economy. Tác giả: E. Paul DeGarmo, William G. Sullivan, James A. Bontadelli. 5. Phần mềm phân tích rũi ro Insight, Crystal Ball. LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ 6/7/2010 4 KIỂM TRA Là 1 trong 2 hình thức sau: Hình thức 1: Thi tự luận cuối khoá (100%). Hình thức 2: - Kiểm tra giữa học kỳ (30%) - Thi cuối kỳ (30%) - Tiểu luận (40%) LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư PGS. Dr. Nguyễn Thống 6/7/2010 5 MỤC ĐÍCH MÔN HỌC - Kiến thức tổng quát về lập dự án đầu tư. - Các công cụ toán và tin học sử dụng trong Lập và Thẩm định dự án đầu tư (công cụ về dự báo, công cụ sử dụng trong so sánh dự án, công cụ về phân tích rủi ro,…). - Công cụ dùng trong quản lý dự án. LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư PGS. Dr. Nguyễn Thống 6/7/2010 6 ðẦU TƯ Đầu tư là hoạt động sử dụng tiền vốn, tài nguyên để sản xuất kinh doanh trong một thời gian tương đối dài nhằm thu về lợi nhuận, lợi ích kinh tế xã hội. Hoạt động đầu tư có những đặc điểm chính sau : - Trước hết phải có vốn. Vốn có thể bằng tiền mặt, các loại tài sản, bí quyết kỹ thuật, quy trình công nghệ, dịch vụ kỹ thuật… - Đầu tư được thực hiện trong một thời gian tương đối dài (2 năm trở lên). Những hoạt động ngắn hạn trong một năm tài chính không được gọi là đầu tư. Thời hạn đầu tư còn được gọi là đời sống kinh tế của dự án. LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư PGS. Dr. Nguyễn Thống 26/7/2010 7 - Lợi ích mang lại từ dự án được biểu hiện trên hai mặt : lợi ích tài chính (biểu thị qua lợi nhuận) và lợi ích kinh tế xã hội (biểu thị qua sự phát triển kinh tế quốc gia, vùng…). Như vậy, lợi ích tài chính liên quan trực tiếp đến Chủ đầu tư dự án còn lợi ích kinh tế xã hội (gọi tắt là lợi ích kinh tế) ảnh hưởng đến quyền lợi của xã hội, của cộng đồng. Như vậy đặc trưng hàng đầu của đầu tư là tính sinh lời. Đặc trưng này làm cho đầu tư khác với mua sắm cất giữ, mua sắm nhằm mục đích tiêu dùng, chi tiêu vì mục đích nhân đạo. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 8 Để phục vụ cho hoạt động đầu tư, kinh tế đầu tư là một khoa học cung cấp những kiến thức và kinh nghiệm về đầu tư. Về phương diện quốc gia, kiến thức giúp nhà nước có vai trò thực hiện quản lý điều tiết vĩ mô nền kinh tế đất nước để đạt hiệu quả cao nhất về mặt kinh tế, xã hội. Về phương diện các doanh nghiệp, kiến thức sẽ giúp chủ đầu tư thực hiện được kế hoạch đầu tư của mình và hy vọng sẽ mang lại hiệu quả tài chính cao nhất. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 9 Vì vậy, kinh tế đầu tư được xem như một bộ phận của kinh tế doanh nghiệp, có nội dung chính là tiến hành soạn thảo, tính toán, đánh giá một dự án đầu tư hoặc đề xuất một chương trình đầu tư tổng hợp trong nhiều phương án khả thi để cho ra một phương án đầu tư tối ưu. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 10 PHÂN LÂ ỌAI ðẦU TƯ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 11 Đầu tư trực tiếp Đây là hình thức đầu tư mà người bỏ vốn và người quản lý sử dụng vốn là một chủ thể. Đầu tư gián tiếp Đây là hình thức đầu tư mà người bỏ vốn và người quản lý sử dụng vốn không phải là một chủ thể. Phổ biến nhất cho loại hình đầu tư này là đầu tư bằng vốn của nước ngoài (có thể là vốn vay ODA). Với loại hình ODA sẽ có quy chế hoạt động riêng. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 12 Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam Gọi tắt là đầu tư nước ngoài, là nhà đầu tư nước ngoài đưa vào Việt Nam vốn bằng tiền hoặc bất kỳ tài sản nào khác để tiến hành hoạt động đầu tư theo quy định của luật pháp Việt Nam. Đầu tư ra nước ngoài Đây là loại hình đầu tư của tổ chức hoặc cá nhân của nước này tại nước khác. Đầu tư mới Đầu tư mới là đầu tư để xây dựng mới các công trình, nhà máy, lập mới các công ty, cửa hàng, dịch vụ mới. Khác với đầu tư mới là đầu tư cải tạo, mở rộng. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 36/7/2010 13 HÌNH THỨÙ C ĐẦÀ U TƯ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 14 Đầu tư trực tiếp:
Thành lập tổ chức kinh tế 100% vốn của nhà đầu tư trong nước hoặc nước ngoài.
Thành lập tổ chức liên doanh giữa các nhà đầu tư trong nước & nước ngoài.
Đầu tư theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC), dạng BOT, dạng BTO , dạng BT, dạng BOO.
Đầu tư phát triển kinh doanh.
Mua cổ phần hoặc góp vốn để tham gia quản lý hoạt động đầu tư.
Đầu tư thực hiện sáp nhập và mua lại doanh nghiệp. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 15 Đầu tư gián tiếp:
Mua cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá trị khác.
Thông qua quỹ đầu tư chứng khoán.
Thông qua các định chế tài chính trung gian khác. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 16 NHÀØ ĐẦÀ U TƯ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 17 Nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân thực hiện hoạt động đầu tư, bao gồm:
Các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế thành lập theo luật Doanh nghiệp: - Doanh nghiệp tư nhân. - Công ty Trách nhiệm hữu hạn. - Công ty Cổ phần. - Công ty Hợp doanh
Hợp tác xã, liên hiệp xã thành lập theo luật hợp tác xã.
Hộ kinh doanh, cá nhân.
Tổ chức, cá nhân nước ngoài, người Việt Nam định cư ở nước ngoài, người nước ngoài thường trú tại Việt Nam.
Các tổ chức khác theo quy định của pháp luật. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 18 • Doanh nghiệp tư nhân (DNTN) Trong hình thức đầu tư này, nhà đầu tư phải chịu trách nhiệm các món nợ kinh doanh bằng toàn bộ tài sản của mình. Điều đó có nghĩa, khi thua lỗ, họ phải dùng không chỉ phần tài sản bỏ ra kinh doanh mà, nếu cần, toàn bộ tài sản cá nhân của mình để thanh toán các món nợ đó. Do đó, doanh nghiệp tư nhân của Việt Nam là thuộc loại doanh nghiệp trách nhiệm vô hạn.
Đây là loại hình đầu tư mạo hiểm và cũng từ đó, việc huy động vốn thường gặp khó khăn. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 46/7/2010 19 • Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Ở các Công ty TNHH, người đầu tư, sau khi bỏ ra một phần vốn để góp vốn Công ty, họ sẽ không có lo lắng gì về phần “tài sản còn riêng” của mình. Nếu Công ty bị phá sản, họ chỉ mất nhiều nhất bằng khoản tiền đã bỏ ra góp vốn hoặc mua cổ phần đó. Như vậy, nhờ việc chia xẻ các rũi ro gần như không khắc phục được của các hoạt động đầu tư, các hình thức doanh nghiệp này có thể tạo ra một quy mô kinh doanh lớn, sản xuất lớn, có hiệu quả về mặt kinh tế kỹ thuật. Lưu ý là Công ty TNHH không được phép phát hành loại chứng khoán nào (Điều 25 Luật Công ty) . PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 20 • Công ty cổ phần Điều khác nhau cơ bản giữa Công ty TNHH và Công ty cổ phần là Công ty TNHH không được phép phát hành loại chứng khoán nào trong khi đó Công ty cổ phần có thể được phép phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu (Điều 34 Luật Công ty). PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 21 CÁC GIAI ĐỌAN ĐẦU TƯ Đầu tư hiện nay ở Việt Nam được phân thành 3 giai đoạn (theo NĐ số 42/CP ngày 16/07/1996): - Chuẩn bị đầu tư. - Thực hiện đầu tư. - Kết thúc xây dựng và đưa dự án vào khai thác sử dụng. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 22 Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Trong giai đoạn này sẽ giải quyết các công việc sau đây: - Nghiên cứu về sự cần thiết phải đầu tư và qui mô đầu tư. - Tiến hành tiếp xúc, thăm dò thị trường liên quan đến nguồn cung ứng vật tư, thiết bị, tiêu thụ sản phẩm, khả năng huy động vốn, chọn hình thức đầu tư. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 23 - Tiến hành điều tra và chọn địa điểm xây dựng. - Lập báo cáo để đưa ra chủ trương đầu tư. - Lập dự án đầu tư và thẩm định dự án. Kết thúc giai đoạn này khi nhận được Giấy phép đầu tư của cơ quan chức năng theo luật pháp VN. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 24 Giai đoạn thực hiện đầu tư Trong giai đoạn này sẽ giải quyết các công việc sau: - Xin giấy chứng nhận quyền sử dụng đất hoặc thuê đất theo quy định của Nhà nước. - Chuẩn bị mặt bằng xây dựng, tổ chức chọn thầu tư vấn khảo sát, thiết kế, giám sát kỹ thuật, chất lượng công trình. - Thẩm định thiết kế công trình. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 56/7/2010 25 - Tổ chức đấu thầu: mua sắm thiết bị, thi công xây lắp. - Xin giấy phép xây dựng và giấy phép khai thác tài nguyên (nếu cần). - Ký kết hợp đồng với các cá nhân, tổ chức có liên quan để thực hiện dự án. - Thi công xây lắp công trình. - Theo dõi kiểm tra việc thực hiện các hợp đồng. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 26 Giai đoạn kết thúc xây dựng & đưa dự án vào khai thác Trong giai đoạn này sẽ giải quyết các công việc sau: - Bàn giao công trình. - Vận hành dự án. - Bảo hành công trình. - Bắt đầu hoàn trả vốn vay đầu tư. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 27 Để lập một dự án đầu tư, các vấn đề chính sau đây sẽ được xem xét một cách thỏa đáng : - Lựa chọn sản phẩm. Phân tích thị trường. - Xác định quy mô (công suất) của dự án. - Lựa chọn công nghệ, thiết bị. - Xác định vị trí xây dựng dự án. - Lựa chọn hình thức đầu tư, tổ chức quản trị dự án. - Xây dựng kế hoạch sản xuất, kinh doanh. - Phân tích, đánh giá hiệu quả, an toàn đầu tư. … PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 28 Phân loại dự án đầu tư Bảng 1 : Phân loại dự án đầu tư xây dựng công trình (Nghị định số 16/2005/NĐ-CP) Không kể mức vốnDự án thuộc phạm vi bảo vệ an ninh quốc phòng có tính bảo mật Quốc gia, có ý nghĩa chính trị-xã hội quan trọng. 1 Nhóm AII Theo Nghị quyết của Quốc hội Dự án quan trọng quốc giaI Tổng mức đầu tưLoại dự án đầu tư xây dựng công trình PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 29 PGS. Dr. Nguyễn Thống Trên 400 tỷ đồng Các dự án xây dựng công trình : thủy lợi, giao thông ( khác II-3 ), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất th iết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, th iết bị y tế, công trình cơ kh í khác, sản xuất vật liệu bưu ch ính, viễn thông. 4 Trên 600 tỷ đồng Các dự án đầu tư xây dựng công trình : công nghiệp điện, dầu kh í, hóa chất, p hân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến th ủy sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà ở. 3 Không kể mức vốn Dự án sản xuất chất độc hại, ch ất nổ, hạ tầng kh u công nghiệp 2 LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 30 PGS. Dr. Nguyễn Thống Trên 200 tỷ đồngCác dự án xây dựng công trình : y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác. 6 Trên 300 tỷ đồngCác dự án xây dựng công trình : công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vuờn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, n uôi trồng thủy sản, chế biến nông lâm sản. 5 LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 66/7/2010 31 PGS. Dr. Nguyễn Thống Từ 20 đến 400 tỷ đồng Các dự án xây dựn g công trình : thủy lợi, giao thông (khác II-3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu bưu chính, viễn thông. 2 Từ 30 đến 600 tỷ đồng Các dự án đầu tư xây dựng công trình : công nghiệp điện, dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măn g, luyện kim, khai thác chế biến thủy sản, các dự án giao thôn g (cầu, cảng biển, sân bay, đườn g sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà ở. 1 Nhóm BIII LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 32 PGS. Dr. Nguyễn Thống Từ 7 đến 200 tỷ đồng Các dự án xây dựng công trình : y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựn g khu nhà ở), kho tàn g, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác. 4 Từ 15 đến 300 tỷ đồng Các dự án xây dựng công trình : hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vuờn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồn g thủy sản, chế biến nông lâm sản. 3 LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 33 PGS. Dr. Nguyễn Thống Dưới 20 tỷ đồng Các dự án xây dựng công trình : thủy lợi, giao thông (khác II-3), cấp thoát nước và công trình hạ tần g kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu bưu chính, viễn thông. Dưới 30 tỷ đồng Các dự án đầu tư xây dựng công trình : công nghiệp điện, dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến thủy sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, sân bay, đườn g sắt, đường quốc lộ). Các trường phổ thông nằm trong quy hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà ở. Nhóm CIV LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 34 TÍNH KHẢ THI CỦA MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ Một dự án được gọi là khả thi khi nó có đủ các tính chất sau : • Hợp pháp :
Phù hợp với luật pháp theo trình tự lập một dự án.
Xây dựng dự án phải phù hợp với đường lối, chủ trương, chính sách phát triển kinh tế xã hội của đất nước, của vùng kinh tế cũng như của điạ phương. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 35 TÍNH KHẢ THI CỦA MỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯ •
Có đủ các căn cứ pháp lý để tiến hành dự án : tư cách pháp nhân, giấy phép hành nghề, khả năng tài chính… •
Dự án phải phù hợp với quy hoạch tổng thể, quy hoạch ngành (nếu có) hoặc kết quả nghiên cứu ở các giai đoạn trước đã được cơ quan chức năng thông qua.. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 36 Khả năng mang lại hiệu quả kinh tế, tài chính Một dự án chỉ có thể triển khai khi các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả dự án vuợt qua chỉ tiêu yêu cầu của Nhà đầu tư và của xã hội. Chỉ tiêu yêu cầu phụ thuộc vào : Nhà đầu tư, ngành nghề, bối cảnh kinh tế xã hội… Các phương pháp xác định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả dự án về mặt kinh tế tài chính sẽ được đề cập kỹ trong Chương 5. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 76/7/2010 37 NỘI DUNG LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DƯïNG TỔNG QUÁT: Không có một mô hình chung về nội dung Lập dự án Đầu tư cho mọi ngành, mọi nghề, mọi nơi. 1. Chủ đầu tư (trường hợp thuộc sở hữu Nhà nước thì Chủ đầu tư là tổ chức được cấp có thẩm quyền ra quyết định đầu tư chỉ định). PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 38 2. Căn cứ, cơ sở xác định sự cần thiết nghiên cứu dự án đầu tư. - Pháp lý. - Nguồn gốc tài liệu sử dụng. - Tài nguyên, điều kiện tự nhiên, quy hoạch, chính sách chủ trương. - Điều kiện kinh tế xã hội. - Mục tiêu đầu tư: tiêu dùng trong nước, xuất khẩu, thay thế nhập khẩu. - Phân tích, đánh giá, dự báo về thị trường - Khả năng thị trường, nhu cầu tăng thêm sản phẩm. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 39 3. Dự kiến hình thức đầu tư, quy mô, phương án sản xuất dịch vụ. - Mục tiêu dự án. - Sơ bộ phân tích các phương án sản phẩm và dịch vụ. - Đề xuất các p/a về hình tức đầu tư: mới, cải tạo, mở rộng. - Loại hình doanh nghiệp: Nhà nước, tư nhân, TNHH, Cty cổ phần... PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 40 4. Xác định nhu cầu các yếu tố đầu vào. - Nhu cầu nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lượng... - Phân tích khả năng về nguồn, điều kiện đảm bảo các nhu cầu trên. - Đề xuất hướng về các giải pháp đảm bảo yếu tố đầu vào. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 41 5. Khu vực địa điểm: Cần có ít nhất 2 địa điểm. - Các yêu cầu về mặt bằng. - Đánh giá tổng quát về các yếu tố ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm, kinh phí xây dựng, chi phí trong quá trình s/xuất. - Mối quan hệ với quy hoạch tổng thể của ngành và vùng lãnh thổ. - Các chính sách xã hội về địa điểm. - Phân tích các điều kiện cơ bản: tự nhiên, xã hội, kỹ thuật, quy hoạch... - Phân tích địa điểm: di dân tái định cư, các yếu tố tăng chi phí ban đầu, sự thay đổi xã hội khi có dự án. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 42 6. Phân tích công nghệ, kỹ thuật. - Giới thiệu tổng quát các loại hình công nghệ, ưu nhược điểm, ảnh hưởng đến mối trường sinh thái. Hướng giải quyết về nguồn cung câp thiết bị. Từ đó đề nghị sơ bộ chọn công nghệ. - Các yêu cầu và giải pháp xây dựng: Điều kiện địa hình, địa chất, thủy văn. Sơ bộ kiến nghị giải pháp, kỹ thuật xây dựng và tổ chức thi công. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 86/7/2010 43 7. Phân tích đánh giá tác động môi trường. 8. Kiến trúc, xây dựng, thi công xây lắp. - Xây dựng: Các p/a bố trí tổng thể mặt bằng, tiêu chuẩn công trình, p/a kết cấu các hạng mục chính. Xử lý chất thải (nếu có). Khối lượng các hạng mục kèm theo. Nhu cầu vật tư nguyên liệu. - Tổ chức thi công: Điều kiện tổ chức thi công (địa bàn, nguồn cung cấp nguyên vật liệu, lao động...) Giải pháp thi công, hình thức thi công. Tổng tiến độ thi công có sơ đồ kèm theo. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 44 9. Tổ chức quản lý sản xuất và bố trí lao động - Sơ đồ quản lý sản xuất: Tổ chức quản lý, các bộ phận sản xuất trực tiếp, tiêu thụ sản phẩm, cơ cấu tổ chức. - Nhân lực: Gián tiếp, trực tiếp. - Các chi phí: Quản lý, phân xưởng, hành chính, nhân công, đào tạo, bảo hiểm.... PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 45 10. Nguồn vốn và phân tích kinh tế, phân tích tài chính. - Tài chính: Thành phần vốn, nguồn vốn, tiến độ huy động. Các bảng biểu tính về: Giá thành, kế hoạch trã nợ, cân đối dòng tiền, chỉ tiêu tài chính phương án kiến nghị: FIRR, B/C, NPV. - Kinh tế: Lợi ích mang lại cho đất nước, thu hút lao động, lợi ích và tác động xấu môi trường, những lợi ích khác. Chú ý: Các sự lựa chọn, so sánh các bước nêu trên đều dựa trên cơ sở phân tích kinh tế tài chính. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 46 11. Tổ chức thực hiện. 12. Kết luận và kiến nghị. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 47 VÍ DỤÏ THAM KHẢÛ O BIÊN CHÊ ÁÁ HỒÀ SƠ DỰÏ ÁÙ N ĐẦÀ U TƯ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 48 THÀNH PHẦN HỒ SƠ DỰ ÁN ðẦU TƯ XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH THỦY ðIỆN PHẦN 1: THUYẾT MINH DỰ ÁN • BÁO CÁO TĨM TẮT • TẬP 1.1 – THUYẾT MINH CHUNG • TẬP 1.2 – ðÁNH GIÁ TÁC ðỘNG MƠI TRƯỜNG & KH BỒI THƯỜNG PHẦN 2: THIẾT KẾ CƠ SỞ DỰ ÁN • TẬP 2.1 – GIỚI THIỆU DỰ ÁN VÀ CÁC TIÊU CHUẨN THIẾT KẾ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 96/7/2010 49 TẬP 2.2 – ðIỀU KIỆN TỰ NHIÊN KHU VỰC DỰ ÁN • QUYỂN 1 – ðẶC ðIỂM KHÍ HẬU THỦY VĂN • QUYỂN 2 – CƠ SỞ TRẮC ðẠC ðỊA HÌNH • QUYỂN 3 – ðIỀU KIỆN ðỊA CHẤT CƠNG TRÌNH • QUYỂN 4 – TẬP BẢN VẼ ðỊA CHẤT CƠNG TRÌNH PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 50 • TẬP 2.3 THỦY NĂNG KINH TẾ NĂNG LƯƠïNG • TẬP 2.4 CÔNG TRÌNH THỦY CÔNG & THIẾT BỊ CÔNG NGHỆ QUYỂN 1 CÔNG TRÌNH THỦY CÔNG QUYỂN 2 THIẾT BỊ CÔNG NGHỆ QUYỂN 3 MAïNG ĐIỆN ĐẤU NỐI VÀ ĐỒNG BỘ PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 51 - TẬP 2.5 PHÂN TÍCH KINH TẾ TÀI CHÍNH - TẬP 2.6 TỔ CHỨC THI CÔNG - TẬP 2.7 TỔNG MỨC ĐẦU TƯ - TẬP 2.8 BAûN VẼ VÀ PHUï LUïC TÍNH TOÁN QUYỂN 1 BAûN VẼ THIẾT KẾ CƠ SỞ QUYỂN 2 BAûN VẼ PHƯƠNG ÁN SO SÁNH QUYỂN 3 PHỤ LỤC TÍNH TOÁN PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 52 THÀNH PHẦN HỒ SƠ • DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG DỰ ÁN DU LỊCH 1. SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ. 2. NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG. • Tình hình phát triển du lịch thế giới, vùng, Việt Nam. Tình hình giá cả, chất lượng phục vụ (giá thuê phòng tham khảo bằng 1/100 suất đầu tư một phòng). Khả năng đảm bảo nguồn khách, kế hoạch quản cáo tiếp thị. Mục tiêu, đặc điểm dự án. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 53 3. ĐỊA ĐIỂM XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH Lực chọn địa điểm. Các đặc điểm kinh tế xã hội liên quan đến địa điểm lựa chọn. Các vấn đề liên quan đến quy hoạch địa phương. 4. NGHIÊN CỨU KỸ THUẬT Đối tượng khách hành. Đánh giá hệ số sử dụng phòng. Lựa chọn quy mô, chất lượng, giá cả hợp lý. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 54 5. CÁC GIẢI PHÁP KIẾN TRÚC VÀ XÂY DỰNG Các hạng mục công trình (chính, phụ trợ), qui hoạch tổng thể mặt bằng, dạng kết cấu xây dựng, giải pháp xây dựng, nguyên tắc thiết kế và xây dựng. Phương pháp, tổ chức, tiến độ thi công. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 10 6/7/2010 55 THÀNH PHẦN HỒ SƠ ĐẦU TƯ DỰ ÁN CÔNG TRÌNH CÔNG NGHIỆP 1. SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ ĐỂ KHAI. THÁC, CHẾ BIẾN LOẠI SẢN PHẨM ĐÓ. 2. LỊCH SỬ PHÁT TRIỂN CỦA THẾ GIỚI VÀ TRONG NƯỚC: CÔNG NGHỆ, PHƯƠNG PHÁP... 3. NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG. 4. ĐỊA ĐIỂM XÂY DỰNG. 5. CÁC GIẢI PHÁP CÔNG NGHỆ VÀ TÍNH TOÁN. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 56 6. CÁC GIẢI PHÁP KIẾN TRÚC. 7. SƠ BỘ ƯỚC TÍNH NHU CẦU LAO ĐỘNG VÀ GIẢI PHÁP TỔ CHỨC SẢN XUẤT. 8. CÁC BIỆN PHÁP BẢO VỆ MÔI TRƯỜNG MÔI SINH, CHỐNG TỔN THẤT TÀI NGUYÊN. 9. TÍNH TOÁN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH. 10. TÍNH TOÁN HIỆU QUẢ KINH TẾ. 11. CÁC ĐIỀU KIỆN VỀ TỔ CHỨC LAO ĐỘNG. 12. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư 6/7/2010 57 HẾÁ T CHƯƠNG 1 & 2 PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 1 & 2: Khái niệm về đầu tư & nội dung Lập dự án đầu tư