Kinh doanh là văn minh

March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 1 Kinh Doanh Là Văn Minh March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 2 Những kiến thức cơ bản về giao dịch trên TTCK Việt Nam Chứng khốn là gì? Các khái niệm Chứng khốn là hàng hố trên thị trường chứng khốn bao gồm: cổ phiếu, trái phiếu và một số loại khác như quyền mua cổ phiếu mới, hợp đồng tương lai, hợp đổng quyền lựa chọn, chứng chỉ quỹ đầu tư. 1. Cổ phiếu: Cổ phiếu là chứng từ xác nhận quyền sở hữu và lợi ích hợp pháp của người sở hữu cổ phiếu đối với tài sản hoặc vốn của cơng ty cổ phần. Khi sở hữu cổ phiếu, bạn sẽ trở thành cổ đơng của cơng ty đĩ. Với tư cách là cổ đơng, bạn cĩ các quyền lợi sau: a. Nhận cổ tức: Cổ tức là một phần trong lợi nhuận kinh doanh của cơng ty mà mỗi một cổ đơng được chia tuỳ theo tỷ lệ gĩp vốn của cổ đơng. Mức chi trả cũng như hình thức chi trả cổ tức tuỳ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty và do Hội đổng Quản trị hoặc ðại hội cổ đơng quyết định. b. Quyền mua thêm cổ phiếu mới: Trong quá trình hoạt động, cơng ty được phép phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn. ðể bảo vệ quyền lợi của những cổ đơng hiện tại, khi phát hành thêm cổ phiếu, cơng ty thường dành quyền ưu tiên mua thêm cổ phiếu mới cho những cổ đơng này, tương ứng với tỉ lệ cổ phần gĩp vốn của họ thường là với giá ưu đãi hơn so với các cổ đơng mới. c. Quyền bỏ phiếu: Trong các cuộc họp ðại hội cổ đơng, cổ đơng phổ thơng cĩ quyền bỏ phiếu cho các chức vụ quản lý cơng ty; bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan trọng của cơng ty. Nếu khơng tham dự ðại hội cổ đơng được, cổ đơng cĩ thể uỷ quyền cho người khác thay mặt. March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 3 d. Quyền tiếp cận thơng tin: Cổ đơng cĩ quyền được thơng báo k ịp thời mọi diễn biến trong cơng ty , đặc biệt những tình hình cĩ khả năng tác động mạnh đến giá cổ phiếu. Các báo cáo tài chính định kỳ và các loại thơng báo cũng là các thơng tin mà cổ đơng cĩ quyền được tiếp cận. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư, cổ tức và các quyền trên khơng phải là nguồn lợi duy nhất do cổ phiếu mang lại. N gồi cổ tức ra, nhiều nhà đầu tư cịn kỳ vọng vào một khoản chênh lệnh giữa giá mua cổ phiếu và giá bán cổ phiếu. Tất nhiên, nếu cổ phiếu tăng giá so với thời đ iểm mua vào thì khi bán ra ta sẽ cĩ lãi, cịn ngược lại, nếu cổ phiếu xuống giá thì sẽ lỗ vốn. Tuy nhiên việc lỗ và lãi này chỉ mang tính chất sổ sách nếu bạn chưa bán chứng khốn đi. Về mặt giá trị, bạn vẫn đang sở hữu một tỷ lệ nhất định cơng ty cổ phần. Như vậy, tổng lợi tức mà bạn kỳ vọng ở cổ phiếu sẽ là cổ tức cộng với khoản chênh lệch giá. 2. Trái phiếu: Là một loại chứng khốn xác nhận ngh ĩa vụ trả nợ (bao gồm vốn gốc và lãi) của tổ chức phát hành trái phiếu đối với người sở hữu trái phiếu. Khi mua trái phiếu, bạn trở thành chủ nợ của tổ chức phát hành – cịn gọi là bên vay (cĩ thể là chính phủ, chính quyền địa phương hoặc các cơng ty). Dù trong điều kiện nào bạn đều cĩ quyền được hưởng đủ các khoản thanh tốn lãi và hồn trả gốc khi đáo hạn như đã cam kết. Bạn cũng cĩ quyền được cung cấp tất cả những thơng tin về tình hình làm ăn của bên vay, kết quả cũng như triển vọng trong tương lai. Với tư cách là người sở hữu trái phiếu – hay cịn gọi là trái chủ, bạn sẽ được ưu tiên thanh tốn tài sản thanh lý khi cơng ty bị phá sản trước các cổ đơng. Tuy nhiên, bạn khơng được tham gia vào những quyết định của tổ chức phát hành, và cũng khơng được ''chia gì'' thêm ngồi những khoản tổ chức phát hành đã cam kết. a. ðối với trái phiếu, bạn cần lưu ý một số vấn đề sau: • Thời hạn của trái phiếu: là khoảng thời gian tồn tại của khoản vay, từ khi cho vay đến khi nhận lại các khoản lãi và vốn gốc. Chẳng hạn, nếu một trái phiếu cĩ thời hạn 10 năm và đã được bạn nắm giữ qua 04 năm (kể từ khi mới phát hành) thì thời gian đáo hạn của trái phiếu = 10 - 04 = 06 năm. • M ệnh giá của trái phiếu: là số tiền ghi trên tờ trái phiếu và sẽ được bên vay hồn trả khi trái phiếu hết hạn. • Giá trái phiếu: là giá khi nhà đầu tư mua trái phiếu, nĩ cĩ thể bằng, thấp hơn hoặc cao hơn mệnh giá. • Lãi suất cuống phiếu (lãi coupon): là tỷ lệ lãi hàng năm tính trên mệnh giá trái phiếu mà tổ chức phát hành phải thanh tốn cho người đầu tư trong suốt thời hạn của trái phiếu. • Lãi suất thị trường:là mức lãi mà thị trường địi hỏi đố i với một khoản vay cụ thể, tuỳ thuộc vào thời điểm vay và thời hạn vay. Người ta thường coi lãi suất vay tín dụng dài hạn là lãi suất thị trường. Thơng thường khi phát hành trái phiếu, người phát hành sẽ ấn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 4 định mức lãi suất cuống phiếu bằng với mức mà thị trường địi hỏi, khi đĩ trái phiếu sẽ được bán theo mệnh giá. Tuy nhiên để tăng sức hấp dẫn của đợt phát hành hoặc để giảm bớt gánh nặng trả nợ hàng năm của người phát hành, người phát hành cũng cĩ thể ấn định mức lãi suất cuống phiếu cao hơn hoặc thấp hơn mức lãi suất mà thị trường địi hỏi. Chúng ta cũng cần chú ý rằng, khi lãi suất thị trường tăng lên thì giá trái phiếu giảm và ngược lại, khi lãi suất thị trường giảm thì giá trái phiếu sẽ tăng lên, tức là giá trái phiếu sẽ thay đổi ngược chiều với biến động của lãi suất thị trường. b. Mục đích của người mua trái phiếu nhằm thu được các nguồn lợi tức sau: • Lãi suất định kỳ . ðược t rả theo lãi suất cuống phiếu thường là một năm một lần hoặc nhiều lần. • Lãi của lãi: Sinh ra khi các khoản lãi định kỳ khơng b ị tiêu dùng mà được tiếp tục tái đầu tư. • Chênh lệch giá Khoản chênh lệnh giữa giá mua vào và giá bán ra của trái phiếu. -------------- Cách thức mua bán chứng khốn Trên thị trường chứng khốn, nhà đầu tư cĩ thể: 1. Mua chứng khốn của tổ chức phát hành • M ua trực tiếp tại tổ chức phát hành: Nhà đầu tư phải đăng ký mua và nộp tiền trực tiếp tại tổ chức phát hành chứng khốn. Hình thức này rất bất cập, nhất là về mặt địa lý . • M ua thơng qua trung gian: Trung gian ở đây là các nhà đại lý hoặc các nhà bảo lãnh phát hành, thơng thường là các cơng ty chứng khốn và các ngân hàng thương mại. Nếu bạn mua chứng khốn của tổ chức phát hành chưa niêm yết trên Trung tâm GDCK thì việc chuyển nhượng hoặc bán lại chứng khốn đĩ cho người khác hiện nay gặp nhiều khĩ khăn vì khơng dễ tìm được người mua. Hơn nữa, bên bán phải trực tiếp đến cơng ty (hoặc uỷ quyền) để thực hiện chuyển nhượng cho người mua. 2. Mua bán chứng khốn niêm yết trên Trung tâm giao dịch chứng khốn Chứng khốn niêm yết là chứng khốn cĩ đủ điều kiện và tiêu chuẩn được đăng ký để mua bán tại TTGDCK, thường là các cơng ty kinh doanh cĩ hiệu quả phát hành, tình hình tài chính đã được kiểm tốn và thơng tin về doanh nghiệp được cơng bố cơng khai cho mọi người biết. Quy trình giao dịch chứng khốn niêm yết tạ i TTGDCK đã được mơ tả theo các bước: March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 5 Bước l: Nhà đầu tư đến mở tài khoản và đặt lệnh mua hay bán chứng khốn tại một cơng ty chứng khốn. Bước 2: Cơng ty chuyển lệnh mua hoặc bán chứng khốn cho đại diện của cơng ty tại TTGDCK. Người đại diện này sẽ nhập lệnh vào hệ thống của TTGDCK. Bước 3: Trung tâm gian d ịch chứng khốn thực hiện ghép lệnh và thơng báo kết quả giao dịch cho cơng ty chứng khốn. Bước 4: Cơng ty chứng khốn thơng báo kết quả giao d ịch cho nhà đầu tư. Bước 5: Nhà đầu tư nhận được chứng khốn (nếu là người mua) hoặc tiền (nếu là người bán) trên tài khoản của mình tại cơng ty chứng khốn sau 3 ngày làm việc kể từ ngày mua bán. Lưu ý: Nhà đầu tư chỉ cĩ thể giao dịch mua bán chứng khốn thơng qua trung gian - cơng ty chứng khốn chứ khơng được giao dịch trực tiếp tại TTGDCK hoặc trực tiếp với nhau. -------------- Những quy định khi mua bán CK niêm yết trên TTGDCK 1. Mở tài khoản giao dịch tại một trong các cơng ty chứng khốn. • Việc mở Tài khoản giao d ịch là quy định bắt buộc đối với tất cả các tổ chức và cá nhân muốn tham gia mua bán chứng khốn. • Về thủ tục mở tài khoản bạn sẽ được hướng dẫn cụ thể tại cơng ty chứng khốn mà bạn chọn. Các giấy tờ cần thiết để mở tài khoản: • Nếu bạn là khách hàng đầu tư cá nhân: chỉ cần bản sao chứng minh thư nhân dân và kèm bản gốc để kiểm tra đối chiếu. • Nếu là nhà đầu tư tổ chức thì cần phải cĩ: bản sao cơng chứng quyết định thành lập hoặc giấy phép thành lập doanh nghiệp, cùng với bản sao cơng chứng quyết định bổ nhiệm và bản sao chứng minh thư nhân dân của người tham gia điều hành tài khoản. ðể đảm bảo giao dịch an tồn, theo quy định hiện nay, bạn phải ký quỹ bảo đảm và mức ký quỹ phải đảm bảo 100%. ðiều này cĩ nghĩa khi đặt lệnh giao dịch, bạn phải cĩ đủ 100% số dư tiền hoặc chứng khốn trên tài khoản của mình. 2. Những quy định về giao d ịch chứng khốn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 6 Thời gian giao d ịch: Tất cả các ngày trong tuần từ thứ hai đến thứ sáu, trừ các ngày nghỉ lễ, Tết và các ngày nghỉ theo quy định của Luật lao động. Hiện tại mỗi ngày giao dịch bắt đầu nhận lệnh từ 9 giờ và khớp lệnh lần đầu vào 9 giờ 20 phút. Từ 9 giờ 20 đến 10 giờ, thị trường ngh ỉ giao d ịch. Từ 10 giờ, thị trường tiếp tục nhận lệnh đợt hai, đến 10 giờ 30 phút, thị trường sẽ khớp lệnh đợt 2. ðặt lệnh giao dịch: Bạn cĩ thể lựa chọn các hình thức đặt lệnh sau: - ðến trực tiếp trụ sở của Cơng ty chứng khốn để đặt lệnh - ðặt lệnh qua điện thoại - ðặt lệnh qua mạng Interrnet. Các quy định trong giao dịch: • Giao dịch lơ chẵn : Mỗi lần mua bán chứng khốn, số lượng chứng khốn bạn giao d ịch phải là bội số của 10 cổ phiếu hoặc 10 trái phiếu. (10 chứng khốn quy ước là 1 lơ). Ví dụ: Bạn cĩ thể đặt mua là 10, 20,… cổ phiếu, chứ khơng được đặt mua 5, 15, 17, …. cổ phiếu. • Giao dịch lơ lớn: Là những giao dịch chứng khốn cĩ khối lượng bằng hoặc lớn hơn 10.000 cổ phiếu và bằng hoặc lớn hơn 3 trái phiếu. • Giá tham chiếu: Giá tham chiếu của những chứng khốn đang giao dịch bình thường là giá khớp lệnh của phiên giao dịch trước đĩ và được lấy làm cơ sở cho việc tính giới hạn dao động giá chứng khốn. • Biên độ dao động giá : Là khoảng dao động giá chứng khốn quy định trong ngày giao dịch. Biên độ được áp dụng hiện nay là ± 5% giá tham chiếu đối với cổ phiếu. Trái phiếu khơng áp dụng biên độ giao dịch. Ví dụ: Giá giao d ịch của cổ phiếu A phiên ngày hơm qua là 20.000 đồng/1 cố phiếu thì trong ngày hơm nay, giá tham chiếu của cồ phiếu A sẽ là 20.000 đồng. Khoảng dao động giá trong ngày hơm nay là 20.000 x (± 5%) - tức là trong khoảng từ 19.000 – 21.000 đồng. ðơn vị yết giá theo quy định hiện hành: Giá đặt lệnh ngồi việc nằm trong khoảng dao động giá trong ngày cịn cần tuân thủ đơn vị yết giá. Cụ thế: Ví dụ: Vì chứng khốn A cĩ giá tham chiếu là 20.000 đổng cho ngày giao d ịch hơm nay nên nằm trong khung mức giá nhỏ hơn 49.900 đồng, đơn vị yết giá đối với cổ phiếu A sẽ là 100 đổng. March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 7 ðiều đĩ cĩ nghĩa là bạn chỉ được đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu A với các mức giá: 19.000; 19.100; 19.200; 19.300; 19.400; 19.500; 19.600; 19.700; 19.800; 19.900; 20.000; 20.100; 20.200; 20.300; 20.400; 20.500; 20.600; 20.700; 20.800; 20.900; 21.000 cho phiên giao d ịch ngày hơm nay. -------------- Giá khớp lệnh được xác định như thế nào Trong mỗi phiên giao d ịch, giá giao d ịch của mỗi loại chứng khốn được hình thành sau khi khớp các lệnh được nhập vào hệ thống theo trình tự nguyên tắc ưu tiên sau: * Ưu tiên về mức giá: • Lệnh M UA cĩ mức giá CAO hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước. • Lệnh BÁN cĩ mức giá THẤP hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước. * Ưu tiên về thời gian: Trường hợp các lệnh mua bán cĩ cùng mức giá thì lệnh nào nhập trước vào hệ thống giao dịch được ưu tiên thực hiện trước. * Ưu tiên về khối lượng: Nếu cả mức giá và thời gian đều như nhau thì lệnh nào cĩ khối lượng lớn hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước. Giá giao dịch được xác định theo nguyên tắc: • Là mức giá thực hiện được khố i lượng giao dịch lớn nhất. • Nếu cĩ nhiều mức giá cùng thoả mãn khối lượng giao dịch lớn nhất thì chọn mức giá gần với giá tham chiếu. • Nếu vẫn cĩ nhiều mức giá thoả mãn 2 nguyên tắc trên thì mức giá cao nhất sẽ được chọn. Ví dụ: Cĩ các lệnh mua, bán CP của cơng ty A như sau: Lượng bán Giá cả Lượng mua 10 Thị trường 15 2.000 20.200 10 200 20.100 20 120 20.000 30 March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 8 100 19.900 30 --- 19.800 100 Ta thấy ở mức giá 20.000 đ lượng CP đặt mua và chào bán là nhiều nhất cĩ 75 CP đặt mua và 120 CP chào bán, nên ch ỉ thực hiện bán được 75 CP, cịn 45 CP chào bán với giá 20.000 đ theo trật tự ưu tiên về thời gian vào phiên giao dịch sau. Các lệnh mua với giá thấp hơn 20.000 đ và các lệnh bán với giá cao hơn 20.000 đ đều chưa được thực hiện. Các lệnh cịn lại (chưa thực hiện) sau khi phối hợp như sau: Lượng bán Giá cả Lượng mua -- Giá thị trường --- 2.000 20.200 --- 200 20.100 --- 45 20.000 --- --- 19.900 30 --- 19.800 100 Quy định về thanh tốn: Sau khi lệnh của bạn được thực hiện, cơng ty chứng khốn sẽ tự động trích tiền hoặc chứng khốn từ tài khoản của bạn để thực hiện thanh tốn. ðổng thời cơng ty chứng khốn sẽ gửi thơng báo xác nhận kết quả giao dịch hoặc hố đơn thanh tốn kèm thơng báo xác nhận kết quả giao dịch. • Số tiền bạn nhận được từ việc bán chứng khốn bằng khối lượng chứng khốn bán nhân với giá giao dịch và trừ đi phí mơi giới. • Số tiền bạn phải trả từ việc mua chứng khốn bằng khố i lượng chứng khốn mua nhân với giá giao dịch và cộng với phí mơi giới. Phí mơi giới: Mức phí cơng ty chứng khốn áp dụng là 0.5% mỗi lần giao dịch được khớp lệnh. Giá trị giao dịch càng lớn, mức phí được áp dụng cũng giảm xuống tương ứng. Sau 3 ngày làm việc kể từ ngày lệnh mua hoặc bán của bạn được thực hiện, bạn sẽ nhận được chứng khốn hoặc tiền lưu ký chứng khốn (quy định T+3) ðể đảm bảo cho chứng khốn của bạn an tồn, tránh mất mát, cháy, hỏng, bị tráo đổi...thêm nữa để đảm bảo bạn được hưởng đầy đủ và thuận tiện những quyền và lợi ích do chứng khốn mang March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 9 lại, bạn nên gửi (lưu ký) chứng khốn của bạn tại một thành viên lưu ký do bạn lựa chọn (bạn cĩ thể sử dụng dịch vụ Lưu ký của cơng ty chứng khốn). Dịch vụ này bao gồm việc lưu giữ, bảo quản các chứng khốn và giúp thực hiện các quyền của chủ sở hữu chứng khốn. Sau khi đã lưu ký, nếu bạn cĩ nhu cầu rút chứng khốn, bạn vẫn cĩ thể làm thủ tục rút chứng khốn tại cơng ty chứng khốn. ----------------------- Nhà đầu tư cần lưu ý khi đầu tư vào TTCK ðầu tư vào TTCK cĩ khả năng sinh lời cao, nhưng cũng cĩ thể thua thiệt lớn, bởi v ì quy luật của đầu tư nĩi chung là: Mức sinh lời càng cao, thì rủi ro lại càng lớn. Rủi ro trong đầu tư được hiểu là sự bấp bênh, khơng chắc chắn của tiền lãi đầu tư. Tức là mức bấp bênh, sự dao động của thu nhập càng nhiều thì rủi ro càng cao. Chính thuộc tính rủi ro này đã làm cho thị trường chứng khốn thêm hấp dẫn. ðể thành cơng trên thị trường chứng khốn người đầu tư cần cĩ một số kiến thức nhất định về chứng khốn, thị trường chứng khốn, biết sưu tập, biết đọc - hiểu và biết phân tích thơng tin về thị trường; biết các cơng ty chúng khốn và dịch vụ của họ; cĩ một số hiểu biết về giao dịch mua bán chứng khốn ở thị trường chứng khốn... ðể cĩ thể vững vàng đầu tư vào thị trường chứng khốn trước hết bạn cần phải cĩ kiến thức và thơng tin để cĩ thể: Phân tích, đánh giá cơng ty niêm yết Việc phân tích đánh giá cơng ty thường đi kèm dự báo các điều kiện, khả năng phát triển của cơng ty ban gồm : ðịnh giá cổ phiếu, phân tích tài chính cơng ty , phân tích các mặt khác của cơng ty như phân tích về năng lực điều hành cơng ty của ban giám đốc, hội đổng quản trị ; phân tích thị trường tiêu thụ, thị trường nguyên vật liệu của cơng ty , hay phân tích đầu vào và đầu ra của cơng ty; phân tích so sánh cơng ty trong ngành của nĩ và trong nền kinh tế quốc dân để cĩ sự lựa chọn chứng khốn đầu tư. Người ta thường gọi phân tích dạng này là phân tích cơ bản. Trong phân tích loại này, một số tài liệu hết sức quan trọng là bản cáo bạch của cơng ty cần phải được nghiên cứu. -------------- Cách thức mở tài khoản giao dịch ở cơng ty chứng khốn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 10 1. Làm thế nào để đầu tư vào chứng khốn: Bước 1: Xác định số tiền bạn cĩ thể đầu tư. Số tiền này phải sử dụng được trong giai đoạn nhất định. Bước 2: Xác định mục tiêu đầu tư. ðiều này sẽ quyết định việc lựa chọn cổ phiếu nào cho danh mục đầu tư của bạn. Bước 3: Nếu cĩ thể, tạo lập một danh mục đầu tư đa dạng. Tránh đầu tư vào cổ phiếu của một Cơng ty riêng lẻ. Bước 4: M ã số giao dịch chứng khốn là bắt buộc đối với mọi nhà đầu tư nước ngồi tại Việt nam. M ã số giao dịch chứng khốn do Trung tâm giao dịch chứng khốn cấp. cho cơng ty chứng khốn sẽ giúp bạn xin M ã số giao dịch chứng khốn này. Bước 5: Mở tài khoản tại 1 Cơng ty chứng khốn là thành viên của Trung tâm giao dịch chứng khốn. Theo quy định, các giao dịch liên quan đến chứng khốn niêm yết chỉ cĩ thể thực hiện thơng qua thành viên củaTrung tâm Giao dịch. Nhà mơi giới là người cĩ trách nhiệm cuối cùng để thực hiện giao dịch cho bạn do vậy Nhà mơi giới cĩ tồn quyền yêu cầu bạn cung cấp các thơng tin cần thiết, yêu cầu bạn ký quỹ tiền và chứng khốn. Bước 6: Thảo luận với Nhà mơi giới về mục tiêu và xác định chiến lược đầu tư của bạn. Trước khi thiết lập danh mục đầu tư của mình, bạn nên nghiên cứu Tất cả các thơng tin liên quan đến cổ phiếu của Cơng ty mà bạn dự định mua. Bước 7:Hiện nay cĩ 2 loại lệnh giao dịch chứng khốn được áp dụng ở Việt nam. Bạn cĩ thể đưa ra giới hạn về giá, đĩ là lệnh giới hạn. Bạn cĩ thể khơng cần phải xác định mức giá, khi đĩ lệnh của bạn sẽ được thực hiện theo mức giá khớp lệnh của thị trường,đĩ là lệnh ATO Bước 8: Bạn sẽ nhận chứng khốn đã mua và thanh tốn chứng khốn đã bán vào ngày thanh tốn bù trừ (quy định hiện nay là 3 ngày sau ngày giao dịch). Tất nhiên giao dịch liên quan đến chứng khốn niêm yết chỉ được thực hiện thơng qua hệ thống lưu ký mà khơng cĩ sự chu chuyển vật chất của chứng khốn. Sự thay đổi sở hữu được thực hiện thơng qua chứng từ ghi sổ điện tử đơn gin, Tất cả các cơng việc này đều do Nhà mơi giới thực hiện cho bạn. 2. ðể mở tài khoản giao dịch chứng khốn tại cơng ty chứng khốn tơi phải đáp ứng các đ iều kiện gì? ðể mở tài khoản tại cơng ty chứng khốn bạn phải đáp ứng các điều kiện: - Từ 16 tuổi trở lên - Cĩ CMTND, hộ chiếu hợp lệ - Cĩ đủ tiền và chứng khốn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 11 ðối với nhà đầu tư nước ngồi phải cĩ thêm M ã số giao dịch chứng khốn. 3. Mã số giao dịch chứng khốn là gì, làm thế nào để được cấp mã số giao dịch chứng khốn? M ã số giao dịch chứng khốn là số hiệu nhà đầu tư nước ngồi do Trung tâm giao d ịch chứng khốn cấp sau khi đã thẩm định Hồ sơơ xin cấp Mã số kinh doanh chứng khốn của nhà đầu tư nước ngồi. Cơng ty chứng khốn sẽ giúp bạn xin M ã số giao dịch chứng khốn. Hồ sơ xin mã số giao dịch chứng khốn gồm cĩ: - ðơn xin đăng ký M ã số KDCK - Phiếu thơng tin về cá nhân/tổ chức đầu tư nước ngồi - Lý lịch tư pháp (đối với nhà đầu tư cá nhân) - Giấy phép thành lập (đối với nhà đầu tư là tổ chức) - Nghị quyết của bổ nhiệm người đại diện 4. Các tài liệu xin cấp Mã số kinh doanh chứng khốn và mở tài khoản tại cơng ty chứng khốn cĩ cần xác nhận, cơng chứng khơng? ðối với nhà đầu tư nước ngồi cần phải cơng chứng các Hồ sơ tài liệu cần thiết. Các tài liệu (trừ Thẻ mẫu chữ ký và đơn xin mở tài khoản) phải được cơng chứng ở nước sở tại và tái xác nhận tại Lãnh sự quán Việt nam ở nước sở tại hoặc được xác nhận bởi Lãnh sự quán của nước sở tại tại Việt nam và tái xác nhận của Sở ngoại vụ tại Việt nam về thẩm quyền của Lãnh sự quán đĩ. Tất cả các tài liệu (trừ Thẻ mẫu chữ ký và đơn xin mở tài khoản) phải được dịch ra tiếng Việt và cơng chứng tại Việt nam. Các nhà đầu tư trong nước là cá nhân sẽ khơng cần cơng chứng, nhà đầu tư là tổ chức phải cơng chứng Giấy phép thành lập, hoạt động và điều lệ tổ chức và hoạt động. 5. Hồ sơ mở tài khoản tại cơng ty chứng khốn gồm những gì? Những mẫu biểu bạn cần điền: - Giấy yêu cầu mở tài khoản Những tài liệu cần thiết: Tài khoản cá nhân - Bản sao CM ND hay Hộ chiếu - Bản sao Giấy phép làm việc (cho cá nhân người nước ngồi làm việc tại VN) - Thẻ chữ ký mẫu. March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 12 Tài khoản tổ chức - Bản sao ðiều lệ Cơng ty - Nghị quyết chỉ định cán bộ lãnh đạo tham gia ký kết và điều hành tài khoản tại cơng ty chứng khốn - Giấy chứng nhận thành lập Cơng ty Giấy phép thành lập 6. Tơi cĩ thể mở bao nhiêu tài khoản? Bạn chỉ cĩ thể mở một tài khoản duy nhất tại một Cơng ty chứng khốn ở Việt nam. Bạn phải chọn Cơng ty chứng khốn phù hợp để mở tài khoản. 7. Tơi cĩ thể mở những loại tài khoản nào? cơng ty chứng khốn hiện đưa ra một số loại tài khoản như tài khoản cá nhân, tổ chức, tài khoản ủy thác. Tất cả các mẫu mở tài khoản được cung cấp tại các Văn phịng của cơng ty chứng khốn 8. Yêu cầu đầu tiên khi mở tà i khoản là gì? Khơng cĩ một yêu cầu nào đối với bạn khi mở tài khoản. Tuy nhiên, để thực hiện giao d ịch, bạn cần nộp tiền và lưu ký cổ phiếu vào tài khoản. 9. Tơi cĩ thể mua những loại chứng khốn nào trên tài khoản của mình? Bạn cĩ thể mua Tất cả các loại cổ phiếu và trái phiếu niêm yết. 10. Tơi cĩ thể đặt những loạ i lệnh nào? Cơng ty chứng khốn nhận tất cả những loại lệnh thơng thường, bao gồm lệnh ATO và lệnh giới hạn. Lệnh chưa được khớp sẽ khơng cịn hiệu lực vào cuối ngày giao dịch. Cĩ thể hủy và sửa lệnh trong phiên giao dịch, trước giờ đĩng cửa. 11. Tơi được thơng báo về các giao d ịch đã thực hiện như thế nào? Xác nhận kết qu giao dịch sẽ được gửi qua thư tín, thư điện tử hay fax trong ngày làm việc tiếp theo sau ngày giao dịch được thực hiện. Khách hàng cũng sẽ được xác nhận ngay lập tức sau phiên giao dịch bằng tin nhắn nếu bạn đăng ký số điện thoại di động với cơng ty chứng khốn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 13 12. Việc thanh tốn được thực hiện như thế nào? Tổng chi phí giao dịch (bao gồm tiền mua chứng khốn, phí mơi giới và thuế giá trị gia tăng nếu cĩ) sẽ được khấu trừ trên số dư tài khoản của bạn vào ngày làm việc thứ hai sau ngày giao dịch (T+2). Tiền bán chứng khốn cũng sẽ được chuyển về tài khoản của bạn 3 ngày sau ngày giao dịch (T+3). 13. Làm thế nào để nộp tiền vào tài khoản? ðối với nhà đầu tư nước ngồi thủ tục nộp tiền phụ thuộc vào loại tiền bạn nộp: Nếu nộp tiền Việt bạn cĩ thể lựa chọn các cách thức sau: chuyển khon nội bộ, chuyển khon từ bên ngồi và nộp tiền trực tiếp vào tài khoản. ðể nộp tiền bằng chuyển khon từ bên ngồi vào tài khoản của bạn tại cơng ty chứng khốn bạn phải cĩ Số tài khoản của cơng ty chứng khốn mở cho người đầu tư và hướng dẫn ngân hàng của bạn chuyển tiền như sau: Ví dụ :N gân hàng XBANK Việt nam,Trung tâm Giao dịch 1. Số tài khoản: 7311.0365 Người thụ hưởng: tên và số tài khoản của bạn tại cơng ty chứng khốn Chú ý: Khách hàng sẽ fax hay gửi liên hai Giấy nộp tiền đến cơng ty chứng khốn trước 3h30 chiều để đảm bảo thực hiện được giao dịch ngay trong ngày làm việc tiếp theo. Giao dịch của bạn bị giới hạn bởi số dư tiền bạn ký quỹ trong tài khoản. Trong trường hợp bạn nộp bằng ngoại tệ, bạn sẽ phải mở 1 tài khoản tiền gửi thanh tốn ngoại tệ tại 1 Ngân hàng được phép kinh doanh nghoại tệ. Bạn, cơng ty chứng khốn và N gân hàng sẽ ký 1 thỏa thuận theo đĩ Ngân hàng sẽ cung cấp số dư, chuyển đổi ngoại tệ trên tài khoản tiền gửi ngoại tệ của bạn thành tiền đồng và chuyển cho cơng ty chứng khốn để thực hiện các giao dịch chứng khốn của bạn tại cơng ty chứng khốn Khi nộp tiền bằng ngoại tệ tại Ngân hàng bạn phải cung cấp tờ khai hi quan về số tiền bạn đã mang vào Việt nam hoặc các giấy tờ khác chứng minh nguồn gốc số tiền nộp đĩ. Trường hợp bạn là nhà đầu tư trong nước, thủ tục nộp tiền giống như trường hợp nộp tiền Việt của nhà đầu tư nước ngồi nêu trên. 14. Làm thế nào để rút tiền ra khỏi tài khoản? Bạn cĩ thể rút tiền Việt trực tiếp tại các Quầy giao dịch hay chuyển khơng qua N gân hàng bằng cách điền Giấy rút tiền hay Giấy yêu cầu chuyển khon tại nơi giao dịch. Bạn ch ỉ cĩ thể rút tiền March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 14 trong phạm vi số dư tài khoản. Một khi yêu cầu rút tiền của bạn cĩ hiệu lực, giới hạn giao dịch sẽ lập tức tự động gim phản ánh việc rút tiền. Trong trường hợp nhà đầu tư nước ngồi muốn rút chuyển đổi ra ngoại tệ và chuyển ra nước ngồi, bạn phải thơng báo với chúng tơi trước một (01) ngày để chúng tơi phối hợp với Ngân hàng thực hiện các thủ tục cần thiết. Bạn phải lưu ý rằng bạn chỉ cĩ thể chuyển tiền ra nước ngồi một (01) năm sau khi bạn chuyển khon tiền đĩ vào Việt nam. 15. Làm thế nào để chuyển tiền và chứng khốn từ Cơng ty chứng khốn khác về tài khoản của tơi? Nếu bạn chuyển tiền và chứng khốn từ Cơng ty chứng khốn khác, bạn cần yêu cầu Cơng ty chứng khốn đĩ đĩng tài khoản của bạn và chuyển khoản tiền và chứng khốn về tài khoản của bạn mở tại Cơng ty chúng tơi. 16. Tiền lãi trên số dư tiền được tính như thế nào? BVSC sẽ ấn định tỷ lệ lãi suất trên số dư tiền tưng ứng. Tiền lãi trả cho khách hàng sẽ được chuyển vào tài khoản hàng tháng. 17. Tơi cĩ thể vay tiền để thực hiện giao dịch khơng? Bạn cĩ thể thực hiện được điều này nếu bạn mở tài khoản tại cơng ty chứng khốn. Bạn cĩ thể vay tiền bằng cách cầm cố các chứng khốn của bạn trên tài khoản thơng qua thỏa thuận của chúng tơi với các ngân hàng thưng mại hay tổ chức tài chính tại Việt nam. 18. Tơi cĩ thể đặt lệnh qua những cách nào? Bạn cĩ thể đặt lệnh qua điện thoại, Fax. Các lệnh giao dịch được gửi qua thư điện tử hay thư tín thơng thường sẽ khơng được chấp nhận. 19. Tơi cĩ cần phải cĩ địa chỉ email để mở tài khoản tại cơng ty chứng khốn khơng? Bạn khơng cần thiết phải cĩ địa chỉ email. Tuy nhiên, email là phưng thức nhanh chĩng và thuận tiện cho phép chúng tơi đáp ứng yêu cầu khách hàng một cách cao nhất. 20. Nếu tơi cĩ những thắc mắc về tài khoản của mình, tơi sẽ phải nĩi chuyện với ai? Nếu cĩ thắc mắc bạn cĩ thể gọi cho nhân viên mơi giới của cơng ty chứng khốn Tổng hợp www.saga.vn March 27, 2007 Tổng quan về TTCK Việt Nam Saga Comunitication | 15 Kinh Doanh Là Văn Minh