Hướng dẫn đầu tư và một số kinh nghiệm đầu tư chứng khoán ở Việt Nam

H−ớng dẫn đầu t− và một số kinh nghiệm đầu t− chứng khoán ở việt nam 1- Đầu t− là gì ? 2- Điều kiện để đầu t− : + Có tiền + Có thông tin + Có kiến thức, k/nghiệm, công nghệ => Việt nam 3- Đầu t− vào đâu ? => Các ph−ơng án đầu t−. => Việt nam hiện tại ? 4. Ma lực của thị tr−ờng chứng khoán Sức hút, sức hấp dẫn ghê gớm. “ Không có lĩnh vực nào đem lại lợi nhận nhanh và lớn nh− thị tr−ờng chứng khoán “ - SOROS “TTCK là mỏ vàng vô tận “ –Carl Iahn ⇒Việt nam ? ⇒ Làm sao phát hiện ra mỏ vàng ở đâu ? 5. Một số nhân vật tiêu biểu trên thị tr−ờng chứng khoán . Nhà tỷ phú Warrent Buffett: Năm 1970 chỉ có 1 tr.$, l−ơng 50000$/năm => 44 tỷ => Đã làm từ thiên 37 tỷ qua Quỹ Billgates Nhà đầu cơ George Soros : Các tỷ phú Nga : Hầu hết tỷ phú giàu lên nhờ chứng khoán. Cổ phần hoá-T− nhân hoá là một cơ hội
Việt nam ? 6. Đặc điểm của tài sản tài chính => Việt nam ? 7. Rủi ro trong đầu t− & Đầu t− chứng khoán ? => Việt nam ? 8. Rủi ro đầu t− cổ phiếu có giống đánh bạc không ? 8. Điều kiện để thành công lâu dài trên thị tr−ờng chứng khoán ? -Thông tin : Kỹ năng tổng hợp, phân tích và tính nhạy cảm . - May mắn. - Tri thức, kinh nghiệm Cần bao nhiêu thời gian để trở thành ng−ời đầu t− giỏi? 9. Những việc cần làm để trở thành nhà đầu t− thành công 1. Hình thành nguyên tắc mua CP : Chọn CP tốt nhất, xác định thời điểm mua tốt nhất với khả năng tăng giá nhiều nhất. 2. Thiết lập nguyên tắc bán CP: Bảo vệ thành quả và cắt giảm thua lỗ 3. Xác định Thời điểm vào và ra khỏi thị tr−ờng => Việt nam ? 10. Tiền lãi khi đầu t− cổ phiếu 1. Cổ tức 2. Tăng giá 3. Giá trị quyền mua, ví dụ Giá REE 94, phát hành thêm tỷ lệ 5:1 với giá 70,5 Tính giá của quyền ! 11. Dự báo giá CP trong t−ơng lai: 1. Ba học thuyết cơ bản 2. Hai môn phân tích chứng khoán 12. Không nên dùng 1 loại phân tích. -Phân tích cơ bản Cho ta kết quả Là chọn đ−ợc CP tốt, nhân biết CP xấu. (xem ph−ơng pháp Standard and Poors) - Phân tích kỹ thuật cho ta thời điểm để mua bán CP. - Phối, kết hợp cả 2 loại phân tích là chìa khoá để thành công trong đầu t− CK. 13. Đầu t− vào chứng khoán nào ở Việt nam? - Trái phiếu. - Chứng chỉ quỹ đầu t− - Cổ phiếu => Cổ phiếu niêm yết => Cổ phiếu đăng ký GD => Cổ phiếu đấu giá => Cổ phiếu ở thị tr−ờng OTC THông tin thị tr−ờng chứng khoán ! => Bài thông tin TTCK 14. Khi nào vào thị tr−ờng ? - Kinh tế vĩ mô tốt. Vì sao ? - Đồ thị VN –index; Vì sao ? 15. KHi nào nên rút khỏi thị tr−ờng ? - Kinh tế vĩ mô xấu. Vì sao ? - Đồ thị VN –index. Vì sao ? 16. Điều đầu tiên cần nhớ khi đầu t− vào CK là cắt giảm thua lỗ. - Đa dạng hoá đầu t− để giảm Thiểu rủi ro. “ Not put all eggs in a pocket”. - Đ−ợc mùa chớ phụ ngô khoai… - Nên có danh mục 40% TP và 60% CP - Bán CP khi nó mất giá 8% 17. Khi bạn ch−a có đầy đủ kiến thức về CK - Hãy chọn lấy ng−ời môi giới giỏi. - Đừng vay m−ợn, thế chấp để đầu t−. Nên bắt đầu với số tiền nho nhỏ. Hay chơi chứng khoán ảo - Đừng đầu t− vào CP có giá hay thay đổi, tập trung vào một số CP tốt, chất l−ợng cao. Tuỳ mức chịu rủi ro. - Đừng mua CP giá thấp 18.Đừng hành động theo cảm giác cá nhân. - Sự sợ hãi, tham lam luôn theo đuổi chúng ta. Ng−ời thành công là ng−ời biết điều khiển cảm giác của mình. Hãy hành động theo nguyên tắc đã đề ra. - Hãy bỏ thói quen mua CP giá rẻ - Luôn làm phân tích khi kết thúc vụ mua , bán để rút kinh nghiệm. 19. Lựa chọn doanh nghiệp nào để đầu t− ? -Cổ phiếu có tiềm năng là cổ phiếu có doanh thu và lợi nhuận cao, tăng tr−ởng nhất quán. Hãy mua CP có ROE > 20% - Hãy mua CP có công nợ thấp. - Hãy mua CP lãnh đạo cty, quỹ đầu t− mua vào. 20. Hãy l−u ý chỉ tiêu EPS & P/E + EPS càng cao càng tốt : Trung bình ở VN là 3,5. + P/E : 18 + E/P >1,5 lần P/E của TP Chính phủ (VN=11%) thì thị tr−ờng đánh giá cao CP=> ta + E/P <0.66 lần P/e TPCP thì thị tr−ờng đánh giá thấp CP 21. Tại Việt nam: P/E của cổ phiếu ~ 22x- Merrill L : 28 Lãi suất TPCP ~ 9%  P/E trái phiếu ~ 11x ROE ~ 25%, g EPS ~ 18% P/E cao hay thấp ??? Chiến thuật ủầu tư nào??? 22. Cổ phiếu Ngân hàng - Giá hiện quá cao : P/E ~ 32x; trong khi trung bình khu vực 16x. STB: 33 -Ta có mức tăng tr−ởng cao hơn. - CH−a nên mua -… xem bài viết của Vinacapital - CP ngành d−ợc ? 23. Thời điểm nào Mua CP ? - Nên để đủ tín hiệu mua hãy mua CP. -Mua CP ở thời điểm giá cao mới là thời điểm cổ phiếu có khả năng tăng giá nhất và đó cũng là thời điểm an toàn nhất ! - Tăng giá + tăng khối l−ợng mới là tín hiệu tốt để mua. - Không nên nghĩ mua thấp để bán cao trong KD CP, mà nên tập suy nghĩ mua cao để bán cao hơn. 24. Thời điểm Mua CP -thị tr−ờng xuống ắt sẽ có đáy, đó là thời cơ vàng để mua CP. Nh−ng nhiều ng−ời không tin và chán nản. - Trên con đ−ờng đi xuống có những đợt sóng bình phục, cố gắng, nh−ng số lớn thất bại. Thời gian ít ra 3 tuần 7 tuấn hay hơn nữa - Một trong những đợt sóng sẽ lấy đà cho chu kỳ đi lên với chỉ số thị tr−ờng tăng cao cùng khối l−ợng GD lớn- Th−ờng vào ngày thứ 4 hay thứ 7 của đợt bình phục 25. Nguyên tắc chọn thời điểm mua CP 1. Th−ờng xuyên theo dõi đồ thị. Nhận dạng điểm mua và mua thêm khi giá tăng. 2. Phải tăng khối l−ợng ít ra 50% khi giá phá vỡ mức giá cũ. 3. Chỉ nên mua khi chỉ số RSI >80, tránh xa CP có chỉ số này d−ới 70; xem xu thế đi lên. 4. Thêm vào danh mục CP hoạt động tốt nhất và giảm bớt Cp hoạt động kém. 26. Thời điểm nào bán cổ phiếu - Khi cổ phiếu mất giá 8%. - Khi cổ phiếu khởi đầu xu h−ớng xuống. - Khi dự báo kết quả kinh doanh điều chỉnh xuống. - Khi ng−ời lãnh đạo công ty bán ra - Khi quỹ đầu t− rời bỏ. - Khi RSI giảm và d−ới 70 27.Hãy sử dụng chỉ số sức mạnh t−ơng đối để mua bán CP. (RSI) 100 Tổng ngày giá tăng RSI = 100- ------- => RS = ------------- 1+ RS Tổng ngày giá giảm ( Trong 10-14 ngày liên tiếp). - Không mua và giữ CP có RSI < 70. - Nếu RSI giảm đừng mua thêm CP 28. L−u ý khi sử dụng chỉ số P/E -Không thể nói P/E thấp là cổ phiếu rẻ và P/E cao là đắt, cũng t−ơng tự nh− Mensedes đắt và KIA rẻ. - Các CP −u tú trong thập niên 90 nh− Amgen; CiscoSystems; Miicrossoft; America Online; AScend; EMC; People Soft..có chỉ số P/E trung bình khoảng 31 tr−ớc khi chúng bắt đầu tăng giá gấp năm, gấp 10 trong những khoảng thời gian ngắn. Chúng đạt mức P/E = 70 khi chúng tăng giá cao nhất. 29. Một số Chiến l−ợc đầu t− CP + Chiến l−ợc đầu t− giá trị + Chiến l−ợc đầu t− tăng tr−ởng + Chiến l−ợc đầu t− theo đám đông + Đầu t− ng−ợc chiều + Đầu t− theo chỉ số + Đầu t− theo đại gia 30. Hãy xác định đầu t− vào CP là rủi ro. (nhắc lại) - Quy luật : Hight risk-hight return. - Không chịu đ−ợc rủi ro thì đừng đầu t− vào Cp. - Kinh doanh phải chấp nhận rủi ro, quá đắn do sẽ bỏ qua cơ hội - Nhận biết cổ phiếu và thời kỳ đầu t− rủi ro. - Có khi ít kiến thức hay hơn nhiều hơn 31. Một số l−u ý khác - Hãy xác định t− t−ởng là mình có thể đầu t− sai. Cần chấp nhận thiệt hại. Đừng hy vọng là mình luôn đúng. - Thị tr−ờng con gấu và con bò tót đều là cơ hội để kiếm tiền - Kỹ năng mua và bán chứng khoán đều quan trọng nh− nhau 32. Một số l−u ý khác - Khủng hoảng là một điều tất yếu và bình th−ờng. Đừng hoảng sợ và mất niềm tin, nếu không bạn sẽ bỏ lỡ những cơ hội sau đó. - Cố gắng thắng lớn nhất khi có cơ hội và thua ít nhất khi gian truân 33. Một số l−u ý khác - Nếu thị tr−ờng xổ số, lô, đề là thị tr−ờng không cần kiến thức, thị tr−ờng chứng khoán là thị tr−ờng cần ít nhiều kiến thức - Nên đi học để có kiến thức tối thiểu Lớp cơ bản và Phân tích đầu t− CK là giải pháp tốt 34. Bí quyết chọn mua CP của David katzen 1- Mua CP có P/E thấp (so với bản thân và thị tr−ờng) 2- CP có ROE gia tăng nhất quán 3- CP tăng tr−ởng lợi nhuận, doanh thu vững, chắc 4- CP mà lãnh đạo Cty đang mua vào. 5- CP có công nợ thấp 6- CP mua bán nội bộ sôi động 7- Cp các nhà phân tích dự đoán điều chỉnh tăng 8- Cp có thành tích gây ngạc nhiên 35.Các nguyên tắc chọn Cp của William J.o’neil 1. Doanh thu tăng trong quý hiện tại ít nhất 25% và liên tục . 2. Tăng EPS nhất quán trong những năm qua 3. CP có SF mới, quản lý mới, giá trần mới 4. Cổ phiếu có giá cao mới là cổ phiếu tiềm năng . 5. CP thuộc ngành đang phát triển 6. Đi theo dòng chảy vốn thị tr−òng, không nên đi ng−ợc thị tr−ờng. 7. CP có khả năng tăng đơn đặt hàng, khách hàng. 8. Cp có một vài quỹ đầu t− mua vào gần đây. 9. Kiểm tra đồ thị giá, KL để xem xu h−ớng. Xin cảm ơn ! Hỏi và đáp