Chuyên đề Pháp luật về chào bán chứng khoán ra công chúng và niêm yết chứng khoán

các thông tin khác liên quan được cung cấp tại trụ sở chính các SGDCK, trụ sở doanh nghiệp bán đấu giá, trụ sở CTCK làm đại lý đấu giá hoặc trên các Website của các SGDCK, CTCK đại lý. ĐĂNG KÝ THAM GIA ĐẤU GIÁ Nhà đầu tư nhận mẫu Đơn đăng ký tham gia đấu giá cổ phần tại SGDCK, các đại lý đấu giá hoặc tự in ra từ các Website nêu trên. Điền đầy đủ thông tin theo yêu cầu trong Đơn. Nộp tiền đặt cọc (bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản) vào nơi làm thủ tục đăng ký, tối thiểu bằng 10% giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm. Nộp đơn tại SGDCK hoặc đại lý: Nhà đầu tư là cá nhân trong nước: khi nộp Đơn phải xuất trình Giấy CMND hoặc Hộ chiếu, giấy nộp tiền đặt cọc hoặc giấy chuyển tiền đặt cọc. ĐĂNG KÝ THAM GIA ĐẤU GIÁ ()TT  Nhà đầu tư là tổ chức trong nước: phải nộp thêm Giấy ủy quyền, trường hợp người đứng đầu pháp nhân làm thủ tục đăng ký phải xuất trình Quyết định bổ nhiệm.  Cá nhân hoặc tổ chức đầu tư nước ngoài: phải nộp thêm Giấy xác nhận mở tài khoản tại một tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán đang hoạt động tại Việt amN .  Nhà đầu tư phải hoàn tất thủ tục đăng ký tham gia đấu giá chậm nhất 5 ngày trước ngày tổ chức đấu giá. Trước khi kết thúc đăng ký, nhà đầu tư có thể hủy hoặc sửa đổi đăng ký tham gia đấu giá theo thủ tục quy định. LẬP PHIẾU THAM DỰ ĐẤU GIÁ  Sau khi xuất trình Đơn đăng ký và Giấy nộp tiền đặt cọc, nhà đầu tư được cấp phiếu tham dự đấu giá.  Nhà đầu tư có thời gian tối thiểu 5 ngày làm việc để xem xét kỷ các nội dung trong phiếu, điền vào đủ các thông tin theo mẫu, kiểm tra lại cẩn thận trước khi bỏ phiếu. Phiếu tham dự đấu giá được coi là hợp lệ khi đảm bảo các yêu cầu sau đây:  Là phiếu do ban tổ chức đấu giá cấp, có đóng dấu treo theo quy định của SGDCK và không bị rách, hỏng.  Các thông tin được điền đầy đủ không tẩy xóa.  Đặt mua tối đa 5 mức giá, tổng số cổ phần đặt mua tối đa bằng mức đăng ký.  Các mức giá đặt mua không được thấp hơn giá khởi điểm, các mức giá phải ghi tròn 100 đồng. LẬP PHIẾU THAM DỰ ĐẤU GIÁ (những điều lưu ý) Nhà đầu tư không được nhận lại tiền đặt cọc nếu Phiếu tham dự đấu giá không hợp lệ. Nhà đầu tư có thể bỏ Phiếu tham dự đấu giá từ ngày đăng ký đến ngày tổ chức đấu giá. Thời hạn kết thúc bỏ phiếu được quy định trong Quy chế đấu giá.  Trong thời hạn bỏ phiếu, nhà đầu tư được quyền xin cấp đổi phiếu tham dự đấu giá. Trường hợp đổi phiếu, nhà đầu tư đổi phiếu cũ lấy phiếu mới hoặc làm Đơn đề nghị cấp phiếu mới (theo mẫu). HÌNH THỨC BỎ PHIẾU THAM DỰ ĐẤU GIÁ  Bỏ phiếu trực tiếp vào thùng phiếu tại TTGDCK: chậm nhất 30 phút sau thời điểm bắt đầu đấu giá.  Bỏ phiếu qua Bưu điện: SGDCK nhận được chậm nhất 15 phút trước thời điểm bắt đầu tổ chức đấu giá.  Bỏ phiếu tại các đại lý đấu giá: thời gian quy định cụ thể trong Quy chế đấu giá.  Sau khi bỏ phiếu đấu giá, nhà đầu tư ký xác nhận vào Sổ theo dõi bỏ phiếu đấu giá đặt tại thùng phiếu. NGUYÊN TẮC XÁC ĐỊNH GIÁ TRÚNG THẦU Nguyên tắc xác định giá trúng thầu: Đặt mua giá nào thì thanh tốn theo giá đĩ lần lượt từ cao xuống thấp. Trường hợp các nhà đầu tư trả giá bằng nhau nhưng số cổ phần chào bán ít hơn số đăng ký thì phân chia theo tỷ lệ khối lượng đặt mua (ví dụ kèm theo). Nguyên tắc xác định giá đấu bình quân: Được xác định theo nguyên tắc bình quân gia quyền của các giá đấu thành cơng và số lượng cổ phần trúng giá tương ứng của cuộc đấu giá (ví dụ kèm theo). NHẬN KẾT QUẢ ĐẤU GIÁ Kết quả đấu giá được xác định theo giá từ cao xuống thấp. Nhà đầu tư đặt mua ở mức giá nào thì được mua theo giá đó. Nhà đầu tư được nhận kết quả đấu giá tại sàn đấu giá sau khi kết quả đấu giá được công bố. Trường hợp nhà đầu tư không có mặt tại sàn, TTGDCK sẽ gửi qua đường Bưu điện. VÍ DỤ CỤ THỂ Cơng ty XYZ Số lượng cổ phần bán đấu giá cơng khai: 120.000 cổ phần Giá khởi điểm: 11.000 đồng/cổ phần NĐ T Số lượng Giá đặt mua A 10000 20000 B 35000 19000 C 20000 18000 D 10000 17000 E 25000 16000 F 25000 15000 G 15000 15000 H 10000 15000 I 30000 14000 K 40000 13000 L 50000 10000 VÍ DỤ CỤ THỂ ()TT Nhà đầu tư L đặt giá dưới mức giá khởi điểm nên bị loại; Xét từ trên xuống dưới: Tổng số cổ phần đến nhà đầu tư E là 100.000 cổ phần, cịn thừa 20.000 cổ phần cần bán; Tổng số cổ phần đến nhà đầu tư H đạt mức 150.000 cổ phần (vượt quá 30.000 cổ phần ); Vậy nhà đầu tư trúng giá mua cổ phần là các nhà đầu tư từ A đến E (theo giá đặt mua). Nhà đầu tư F, G, H đặt cùng mức giá thì sẽ được chia nhau mua số 20.000 cổ phần cịn lại theo tỷ lệ đặt mua; VÍ DỤ CỤ THỂ ()TT Số cổ phần nhà đầu tư F mua được = 25.000 cổ phần chia (:) 50.000 cổ phần nhân (*) 20.000 = 10.000 cổ phần; Số cổ phần nhà đầu tư G mua được = 15.000 cổ phần chia (:) 50.000 cổ phần nhân (*) 20.000 = 6.000 cổ phần; Số cổ phần nhà đầu tư H mua được = 10.000 cổ phần chia (:) 50.000 cổ phần nhân (*) 20.000 = 4.000 cổ phần; Mức đấu bình quân =(10.000*20.000+35.000*19.000+20.000*18.000+10 .000*17.000+25.000*16.000+20.000*15.000)/120.00 0=17.500đồng/1 cổ phần. TIẾP NHẬN PHIẾU THAM DỰ ĐẤU GIÁ THANH TOÁN TIỀN VÀ NHẬN CỔ PHẦN  Nhà đầu tư có trách nhiệm thanh toán tiền mua cổ phần (bằng đồng Việt Nam) trong vòng 15 ngày, kể từ ngày công bố kết quả đấu giá. Hình thức thanh toán bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản vào tài khoản của SGDCK hoặc của đại lý đấu giá.  Sau khi hoàn tất việc thanh toán tiền mua cổ phần, nhà đầu tư được nhận đầy đủ số cổ phần theo hình thức chứng chỉ hoặc ghi sổ như đã đăng ký.  Nếu quá 15 ngày mà nhà đầu tư vẫn không nộp hoặc không nộp đủ số tiền phải thanh toán, thì số cổ phần chưa được thanh toán được coi là số cổ phần nhà đầu tư từ chối mua và không được nhận lại số tiền đặt cọc tương ứng. LỢI Í CH CỦA VIỆC THAM GIA ĐẤU GIÁ MUA CỔ PHẦN (ĐỐI VỚI NHA ĐẦU TƯ)  Đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện: Thủ tục đăng ký tham gia đấu giá cổ phần được thiết kế đơn giản, tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể tham gia đăng ký tại CTCK đại lý hoặc trực tiếp tại SGDCK.  Công khai thông tin: Thông tin qua các phương tiện công bố cuỉa TTGDCK và các phương tiện thông tin đại chúng, nhà đầu tư có thể tiếp cận đầy đủ thông tin về doanh nghiệp tham gia đấu giá.  Bình đẳng: Quá trình đấu giá minh bạch, công khai, bảo đảm tính bình đẳng, không phân biệt đối xử.  Đa dạng hoá các hình thức đầu tư: Nhà đầu tư có thêm sự lựa chọn mua cổ phần phát hành lần đầu của DNNN cổ phần hoá thông qua đấu thầu cạnh tranh. LỢI ÍCH CỦA VIỆC THAM GIA ĐẤU GIÁ MUA CỔ PHẦN (ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆ)P  Việc đặt giá, xét giá và cơng bố kết quả đấu giá được thực hiện theo một quy trình chặt chẽ và cơng khai theo quy định của pháp luật  Các quy định hành chính được giảm thiểu: các doanh nghiệp chỉ cần cĩ văn bản đăng ký đấu giá và tài liệu cơng bố thơng tin  Thơng tin về doanh nghiệp được đảm bảo cơng khai, minh bạch và thơng tin về giá được đảm bảo bí mật LỢI ÍCH CỦA VIỆC THAM GIA ĐẤU GIÁ MUA CỔ PHẦN (ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆ)P Thơng qua đấu giá tại SGDCK, giá trị của doanh nghiệp sẽ được xác định một cách chính xác hơn theo cơ chế thị trường  Tính cạnh tranh cao. Khả năng đấu giá thành cơng cao do cĩ sự tham gia của mạng lưới rộng rãi của các nhà đầu tư trên tồn quốc. Hình ảnh doanh nghiệp được quảng bá. MỘT SỐ NỘI DUNG CỦA QUY CHẾ BÁN ĐẤU GIA CỔ PHẦN CẦN LƯU Ý (vídụ)  Gía khởi điểm, bước giá, giới hạn đăng ký mua:  Loại cổ phần bán đấu giá: cổ phần phổ thơng  Mệnh giá một cổ phần: 10.000 đồng  Giá khởi điểm: 18.400 đồng  Bước giá: 100 đồng  Bước khối lượng: 10 cổ phiếu  Tổng số cổ phần chào bán: 144.000 cổ phần  Giới hạn đăng ký mua: • Tối thiểu: 100 cổ phần • Tối đa: 5.000 cổ phần đối với pháp nhân 3.000 cổ phần đối với thể nhân  Lưu ý: chỉ được phép ghi 3 mức giá vào phiếu tham dự đấu giá. QUY CHẾ BÁN ĐẤU GI CỔ PHẦN VI PHẠM QUY CHẾ ĐẤU GIÁ  Những trường hợp khơng được trả lại tiền cọc:  Sử dụng Phiếu đấu giá khơng hợp lệ.  Khơng ghi giá và/hoặc khối lượng trên Phiếu tham dự đấu giá.  Vi phạm quy định về bước giá và/ hoặc bước khối lượng.  Số lượng đặt mua lớn hơn số lượng cổ phần đăng ký.  Trả giá thấp hơn so với giá khởi điểm.  Từ chối quyền được mua tồn bộ số cổ phần trúng thầu.  Khơng trực tiếp tham dự đấu giá hoặc khơng gửi Phiếu đấu giá theo hình thức vắng mặt.  Những trường hợp được trả lại một phần tiền cọc:  Số lượng đặt mua nhỏ hơn số cổ phần đăng ký: số tiền đặt cọc tương đương với số lượng cổ phần mà nhà đầu tư khơng đặt giá sẽ khơng được hồn lại.  Từ chối quyền được mua một phần số cổ phần trúng thầu: số tiền đặt cọc tương ứng với số lượng cổ phần từ chối mua theo kết quả đấu giá sẽ khơng được hồn lại. MỘT SỐ LƯU Ý KHI THAM GIA ĐẤU GIÁ Thơng tin về doanh nghiệp bán đấu giá tìm ở đâu? Làm thế nào để khơng đặt giá “hớ”? Cảnh giác hiện tượng lơi cuốn, làm giá hoặc tung tin đồn thất thiệt. Đằng sau hiện tượng “đặt giá trên trời” là gì? Những lưu ý khác. PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN TS. Lê Vũ amN MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG Phạm vi điều chỉnh: Quy chế này hướng dẫn quy trình đăng ký niêm yết chứng khốn và quản lý, giám sát các chứng khốn niêm yết tại HSX nhằm đảm bảo tính cơng khai, minh bạch của thị trường và tuân thủ đúng các quy định của pháp luật về chứng khốn và thị trường chứng khốn. Đối tượng điều chỉnh: Tổ chức đăng ký niêm yết hoặc tổ chức niêm yết tại HOSE; Cơng ty quản lý quỹ quản lý các quỹ đại chúng đăng ký niêm yết hoặc niêm yết tại HOSE. Nguyên tắc quản lý: Việc quản lý, giám sát các chứng khốn niêm yết/ tổ chức đăng ký niêm yết/tổ chức niêm yết/ cơng ty quản lý quỹ đại chúng niêm yết tại HOSE được thực hiện theo các quy định hiện hành về chứng khốn và thị trường chứng khốn và các quy định do HOSE ban hành. THUẬT NGỮ CẦN BIẾT Niêm yết chứng khốn là việc đưa các chứng khốn cĩ đủ điều kiện vào giao dịch tại HOSE. Chứng khốn niêm yết là cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khốn, cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn và các loại chứng khốn khác được chấp thuận niêm yết tại HOSE. Tổ chức đăng ký niêm yết là tổ chức phát hành/ cơng ty quản lý quỹ thực hiện đăng ký niêm yết chứng khốn tại HOSE. Tổ chức niêm yết là tổ chức cĩ chứng khốn niêm yết tại HOSE. Niêm yết lần đầu là việc lần đầu tiên một loại chứng khốn đăng ký niêm yết tại HOSE. Niêm yết bổ sung là việc đăng ký niêm yết cho số lượng chứng khốn phát hành thêm của loại chứng khốn đã được niêm yết tại HOSE. Tách cổ phiếu là việc chia nhỏ một cổ phiếu thành nhiều cổ phiếu với mệnh giá giảm xuống theo tỷ lệ tương ứng; Gộp cổ phiếu là việc gom nhiều cổ phiếu thành một cổ phiếu với mệnh giá tăng lên theo tỷ lệ tương ứng. ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT CP TẠI HOSE Là CTCP cĩ VĐL từ 80 tỷ đồng trở lên HĐKD 2 năm liền trước năm đăng ký niêm yết cĩ lãi và khơng cĩ lỗ lũy kế Khơng cĩ các khoản nợ quá hạn chưa được dự phịng, cơng khai các khoản nợ đối với cơng ty của HĐQT, BKS, BGĐ, KTT, cổ đơng lớn và những người cĩ liên quan Ít nhất 20% cp cĩ quyền biểu quyết do ít nhất 100 cổ đơng nắm giữ Cổ đơng là HĐQT, BGĐ, BKS, KTT phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể từ ngày ny và 50% trong thời gian 6 tháng tiếp theo, khơng tính số cp thuộc shnn do các cá nhân trên đại diện nắm giữ Cĩ hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ HỒ SƠ NIÊM YẾT- CỔ PHIẾU Giấy đăng ký niêm yết cổ phiếu. Quyết định của Đại hội đồng cổ đơng thơng qua việc niêm yết cổ phiếu. Sổ đăng ký cổ đơng của tổ chức đăng ký niêm yết. Bản cáo bạch. Cam kết nắm giữ của thành viên HĐQT, Ban Kiểm sốt, Giám đốc (Tổng Giám đốc); Phĩ Giám đốc (Phĩ Tổng Giám đốc) và Kế tốn trưởng. Hợp đồng tư vấn niêm yết (nếu cĩ). Giấy chứng nhận của Trung tâm Lưu ký chứng khốn về việc cổ phiếu đăng ký niêm yết đã đăng ký lưu ký tập trung (cĩ thể nộp sau khi được chấp thuận nguyên tắc). HỒ SƠ NIÊM YẾT- CỔ PHIẾU Bản sao hợp lệ Giấy phép kinh doanh chuyên ngành (nếu cĩ). Giấy uỷ quyền nhân viên cơng bố thơng tin. Quy trình nội bộ về cơng bố thơng tin của tổ chức đăng ký niêm yết. Tổng hợp Quá trình tăng vốn Tổng hợp quá trình mua bán cổ phiếu quỹ. Danh sách người cĩ liên quan của tổ chức đăng ký niêm yết. Cam kết khơng chuyển nhượng của thành viên HĐQT, Ban Kiểm sốt, Giám đốc (Tổng Giám đốc); Phĩ Giám đốc (Phĩ Tổng Giám đốc), Kế tốn trưởng và cổ đơng lớn trong quá trình SGD thẩm định niêm yết. Bản Cam kết niêm yết. ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TRÁI PHIẾU TẠI HOSE Là Cty CP, Cty TNHH, DNNN cĩ VĐL đã gĩp tại thời điểm đăng ký ny từ 80 tỷ đồng trở lên. HĐKD 02 năm liền trước năm đăng ký ny phải cĩ lãi, khơng cĩ nợ phải trả quá hạn trên 01 năm và hồn thành các nghĩa vụ tài chính với NN. Cĩ ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng một đợt phát hành. Cĩ hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ. HỒ SƠ NIÊM YẾT- TRÁI PHIẾU Giấy đăng ký niêm yết trái phiếu. Quyết định thơng qua việc niêm yết trái phiếu trên Sở Giao dịch của Hội đồng quản trị hoặc trái phiếu chuyển đổi của Đại hội đồng cổ đơng (đối với cơng ty cổ phần), của Hội đồng thành viên (đối với cơng ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên), hoặc Chủ sở hữu cơng ty (đối với cơng ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên) hoặc của cấp cĩ thẩm quyền (đối với doanh nghiệp nhà nước). Sổ đăng ký chủ sở hữu trái phiếu của tổ chức đăng ký niêm yết. Bản cáo bạch. Cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức đăng ký niêm yết đối với nhà đầu tư. HỒ SƠ NIÊM YẾT- TRÁI PHIẾU Cam kết bảo lãnh thanh tốn hoặc Biên bản xác định giá trị tài sản bảo đảm kèm theo tài liệu hợp lệ chứng minh quyền sở hữu hợp pháp và hợp đồng bảo hiểm (nếu cĩ) đối với các tài sản đĩ trong trường hợp đăng ký niêm yết trái phiếu cĩ bảo đảm. Hợp đồng giữa tổ chức phát hành và đại diện người sở hữu trái phiếu. Giấy chứng nhận của Trung tâm Lưu ký chứng khốn về việc trái phiếu đăng ký niêm yết đã đăng ký lưu ký tập trung. Bản sao hợp lệ Giấy phép kinh doanh chuyên ngành (nếu cĩ). Giấy uỷ quyền cơng bố thơng tin. Quy trình nội bộ về cơng bố thơng tin của tổ chức đăng ký niêm yết. Bản Cam kết niêm yết. ĐIỀU KIỆM NIÊM YẾT CCQĐT VÀ CP CỦA CTĐTCK TẠI HOSE Là quỹ đĩng cĩ tổng giá trị ccq (theo mệnh giá) phát hành từ 50 tỷ đồng trở lên hoặc Cty ĐTCK cĩ VĐL đã gĩp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 50 tỷ đồng trở lên. Sáng lập viên và TV Ban đại diện quỹ ĐTCK hoặc TV HĐQT, BKS, BGĐ, KTT của Cty ĐTCK phải cam kết nắm giữ 100% số ccq hoặc cp trong thời gian 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50% trong thời gian 6 tháng tiếp theo. Cĩ ít nhất 100 người sở hữu ccq của quỹ đại chúng hoặc ít nhất 100 cổ đơng nắm giữ cổ phiếu của Cty ĐTCK. Cĩ hồ sơ đăng ký niêm yết ccq hoặc cp của Cty ĐTCK hợp lệ. HỒ SƠ NIÊM YẾT- CHỨNG CHỈ QĐC Giấy đăng ký niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng. Quyết định của Đại hội người đầu tư về việc niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng. Sổ đăng ký nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ đại chúng. Điều lệ quỹ đại chúng đã được Đại hội người đầu tư thơng qua. Hợp đồng giám sát đã được Đại hội người đầu tư thơng qua. Bản cáo bạch. Danh sách và lý lịch tĩm tắt của thành viên Ban đại diện quỹ. Cam kết của các thành viên độc lập trong Ban đại diện quỹ về sự độc lập của mình đối với cơng ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát HỒ SƠ NIÊM YẾT- CHỨNG CHỈ QĐC Cam kết nắm giữ của sáng lập viên, thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khốn. Báo cáo kết quả đầu tư của quỹ tính đến thời điểm đăng ký niêm yết cĩ xác nhận của ngân hàng giám sát. Giấy chứng nhận của Trung tâm Lưu ký chứng khốn về việc chứng chỉ quỹ của quỹ đầu tư chứng khốn đã đăng ký lưu ký tập trung. Văn bản của cơng ty quản lý quỹ chỉ định người điều hành. Giấy ủy quyền nhân viên cơng bố thơng tin của Quỹ đại chúng do Cơng ty quản lý quỹ đăng ký. Bản Cam kết niêm yết. HỒ SƠ NIÊM YẾT- CỔ PHIẾU CỦA CTĐTCK Giấy đăng ký niêm yết cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng. Quyết định của Đại hội cổ đơng thơng qua việc niêm yết cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng. Sổ đăng ký cổ đơng của cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng. Điều lệ cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng đã được Đại hộ đồng cổ đơng thơng qua. Hợp đồng giám sát trong trường hợp cơng ty đầu tư chứng khốn uỷ thác đầu tư chứng khốn cho cơng ty quản lý quỹ đầu tư. Bản cáo bạch. Cam kết nắm giữ của thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phĩ Giám đốc (Phĩ Tổng Giám đốc), Kế tốn trưởng của cơng ty đầu tư chứng khốn. HỒ SƠ NIÊM YẾT- CỔ PHIẾU CỦA CTĐTCK Báo cáo kết quả đầu tư của cơng ty đầu tư chứng khốn tính đến thời điểm đăng ký niêm yết cĩ xác nhận của ngân hàng giám sát. Giấy chứng nhận của Trung tâm Lưu ký chứng khốn về việc cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn đã đăng ký lưu ký tập trung. Giấy ủy quyền cơng bố thơng tin. Quy trình nội bộ về cơng bố thơng tin của cơng ty đầu tư chứng khốn. Danh sách người cĩ liên quan của cơng ty đầu tư chứng khốno. Cam kết khơng chuyển nhượng của thành viên HĐQT, Ban Kiểm sốt, Giám đốc (Tổng Giám đốc); Phĩ Giám đốc (Phĩ Tổng Giám đốc), Kế tốn trưởng và cổ đơng lớn trong quá trình SGD thẩm định niêm yết. Bản Cam kết niêm yết. QUY TRÌNH ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT Tổ chức đăng ký niêm yết cĩ các chứng khốn đáp ứng các điều kiện niêm yết nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cho Phịng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc HOSE. Trong thời hạn 30 ngày, kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch sẽ chấp thuận hoặc từ chối đăng ký niêm yết. Trường hợp từ chối đăng ký niêm yết, HOSE sẽ trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do. Việc tiếp nhận, xem xét, thẩm định hồ sơ và cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết chứng khốn tại HOSE được thực hiện theo Quy trình tiếp nhận và thẩm định hồ sơ đăng ký niêm yết quy định tại Phụ lục 2 ban hành kèm theo Quy chế này. Trường hợp cần xin thêm ý kiến của các cơ quan liên quan về chế độ, chính sách, HOSE cĩ cơng văn gửi các cơ quan liên quan. QUY TRÌNH CỤ THỂ (PHỤ LỤ )C 2 Tổ chức tư vấn và tổ chức đăng ký niêm yết thực hiện bộ hồ sơ theo quy định Nộp hồ sơ cho SGDCK, thời hạn xem xét và chấp thuận là 30 ngày kể từ ngày SGDCK nhận được bộ hồ sơ đầy đủ và hợp lệ SGDCK sẽ cơng bố thơng tin về việc tiếp nhận hồ sơ đăng ký niêm yết (trong vịng 3 ngày làm việc) Thẩm định hồ sơ niêm yết trong vịng 10 ngày làm việc, làm báo cáo trình hội đồng thẩm định Trong vịng 5 ngày làm việc, Hội đồng thẩm định sẽ chấp thuận nguyên tắc và yêu cầu các tổ chức niêm yết hồn tất một số thủ tục liên quan. Trong vịng 3 ngày làm việc, TGĐ Sở GDCK sẽ ký chấp thuận niêm yết chính thức QUY TRÌNH CỤ THỂ (PHỤ LỤ )C 2 Tổ chức ĐK niêm yết thực hiện cơng bố thơng tin trên 03 kỳ liên tiếp của một tờ báo TW hoặc một tờ báo địa phương nơi TCĐKNY cĩ trụ sở chính hoặc Bản tin TTCK của SGD trong vịng 5 ngày làm việc. Nộp phí QLNY trong vịng 5 ngày làm việc Chuẩn bị để làm lễ khai trương niêm yết trong vịng 90 ngày NHỮNG VẤN ĐỀ PHÁT SINH TRONG QUÁ TRÌNH THẨM ĐỊNH NIÊM YẾT Trong quá trình nộp hồ sơ đăng ký niêm yết, nếu cĩ những sự kiện phát sinh ảnh hưởng đến cơ cấu tổ chức và hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức đăng ký niêm yết phải thực hiện chỉnh sửa bổ sung hồ sơ đăng ký niêm yết cho phù hợp. Trường hợp cĩ sự thay đổi nhân sự chủ chốt, tổ chức đăng ký niêm yết phải cơng bố thơng tin trong vịng 24 giờ kể từ khi cĩ quyết định thay đổi và thực hiện lại cam kết nắm giữ với HOSE. Trường hợp sau khi HOSE cĩ chấp thuận đăng ký niêm yết về mặt nguyên tắc nếu phát hiện tổ chức đăng ký niêm yết cĩ vi phạm các quy định về chứng khốn và thị trường chứng khốn, HOSE sẽ thơng báo bằng văn bản cho UBCKNN về vụ việc và chỉ chấp thuận đăng ký niêm yết chính thức sau khi cĩ ý kiến phản hồi từ UBCKNN. HOÀN TẤT THỦ TỤ C CHÍNH THỨC GIAO DỊCH Trong vịng 90 ngày sau khi nhận được Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết của HOSE, tổ chức đăng ký niêm yết cĩ trách nhiệm hồn tất các cơng việc và thủ tục sau: Cơng bố thơng tin về việc niêm yết trên 03 kỳ liên tiếp của một tờ báo trung ương hoặc một tờ báo địa phương nơi tổ chức đăng ký niêm yết cĩ trụ sở chính hoặc tờ Bản tin TTTCK của HOSE trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết; Nộp phí quản lý niêm yết cho HOSE theo quy định hiện hành trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết; Đăng ký ngày chính thức giao dịch tại HOSE và thực hiện các thủ tục chuẩn bị cho ngày giao dịch đầu tiên; Trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày ký Quyết định chấp thuận niêm yết, tổ chức niêm yết khơng thực hiện việc đưa chứng khốn vào giao dịch tại HOSE thì Quyết định chấp thuận niêm yết sẽ hết hiệu lực. NIÊM YẾT BỔ SUNG Tổ chức niêm yết phải đăng ký niêm yết bổ sung trong các trường hợp phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức hoặc thưởng cổ phiếu cho cổ đơng hiện hữu; chào bán quyền mua cổ phần cho cổ đơng hiện hữu để tăng vốn điều lệ; chào bán chứng khốn phát hành thêm cho đối tác chiến lược, cho cán bộ cơng nhân viên; chào bán thêm chứng khốn ra cơng chúng và các trường hợp khác khi tổ chức niêm yết tăng số lượng chứng khốn niêm yết trên HOSE. Cơng ty quản lý quỹ phải đăng ký niêm yết bổ sung trong trường hợp phát hành thêm chứng chỉ quỹ cho nhà đầu tư hiện hữu thơng qua phát hành quyền mua chứng chỉ quỹ đĩng được chuyển nhượng. Trong vịng 10 ngày làm việc kể từ ngày hồn tất đợt phát hành thêm, tổ chức niêm yết/ cơng ty quản lý quỹ phải thực hiện thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung với HOSE. QUY TRÌNH NIÊM YẾT BỔ SUNG Tổ chức niêm yết/ cơng ty quản lý quỹ làm thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định, phải nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung. Trường hợp hồ sơ chưa đầy đủ, trong vịng 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung, HOSE cĩ văn bản yêu cầu tổ chức niêm yết/ cơng ty quản lý quỹ sửa đổi, bổ sung hồ sơ. Bản sửa đổi phải cĩ chữ ký của những người đã ký trong hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung gửi HOSE. Thời hạn nhận hồ sơ được tính từ ngày HOSE nhận được bộ hồ sơ đầy đủ, hợp lệ. Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, HOSE xem xét quyết định chấp thuận hoặc khơng chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung. Trường hợp khơng chấp thuận, HOSE cĩ văn bản giải thích rõ lý do. Trong vịng 05 ngày làm việc sau khi cĩ Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung HOSE, tổ chức niêm yết/ cơng ty quản lý quỹ phải nộp phí quản lý niêm yết bổ sung cho HOSE và hồn tất các thủ tục để đưa chứng khốn niêm yết bổ sung vào giao dịch. HỒ SƠ NIÊM YẾT BỔ SUNG a. Giấy đề nghị đăng ký niêm yết bổ sung. b. Bản sao hợp lệ Giấy Chứng nhận đăng ký chào bán chứng khốn ra cơng chúng do UBCKNN cấp (trong trường hợp phát hành cổ phiếu ra cơng chúng). c. Quyết định thơng qua việc đăng ký niêm yết bổ sung của ĐHĐCĐ. d. Báo cáo kết quả phát hành. đ. Sổ theo dõi cổ đơng/ người đầu tư sau khi hồn tất đợt phát hành. e. Xác nhận của Ngân hàng nơi mở tài khoản phong toả tiền thu được từ đợt phát hành. g. Các tài liệu khác liên quan đến việc thay đổi số lượng chứng khốn niêm yết.Đối với hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung trong trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng, trả cổ tức bằng cổ phiếu khơng cần phải cĩ các tài liệu quy định tại điểm b và e trên đây. Đối với hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung trong trường hợp phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong cơng ty hoặc phát hành chứng khốn riêng lẻ khơng cần phải cĩ tài liệu quy định tại điểm b trên đây. TRÌNH TỰ, THỦ TỤ C TÁCH, GỘP CP Trong vịng 24 giờ kể từ khi cĩ quyết định của Đại hội đồng cổ đơng về việc tách/ gộp cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải thực hiện cơng bố thơng tin và báo cáo cho HOSE. Chậm nhất 10 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng cho việc tách/ gộp cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải báo cáo HOSE và tiến hành cơng bố thơng tin về tiến trình thực hiện tách/ gộp cổ phiếu trên 03 kỳ liên tiếp của một tờ báo trung ương hoặc một tờ báo địa phương nơi tổ chức niêm yết cĩ trụ sở chính hoặc tờ Bản tin TTCK của HOSE. 02 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng nêu tại Khoản 2 Điều này, HOSE tạm ngừng giao dịch đối với cổ phiếu thực hiện tách/ gộp. Trong vịng 10 ngày làm việc kể từ ngày đăng ký cuối cùng, tổ chức niêm yết cĩ trách nhiệm hồn tất việc tách/ gộp cổ phiếu. QUY TRÌNH THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH, GỘP CP Trong vịng 03 ngày làm việc kể từ ngày hồn tất việc tách/ gộp cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định tại Phụ lục 1 về Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và hủy niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc HOSE. Trong vịng 03 ngày việc kể từ khi HOSE nhận được bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết đầy đủ hợp lệ, Sở Giao dịch chấp thuận hoặc khơng chấp thuận thay đổi niêm yết cho cổ phiếu thực hiện tách/ gộp. Trường hợp khơng chấp thuận, HOSE giải thích và nêu rõ lý do bằng văn bản. Trường hợp chấp thuận, HOSE sẽ thơng báo ngày cổ phiếu đã thực hiện tách/ gộp được phép giao dịch trở lại. HỒ SƠ THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH,GỘP CP a. Giấy đề nghị thay đổi niêm yết do tách/ gộp. b. Quyết định thơng qua việc thay đổi niêm yết của ĐHĐCĐ. c. Sổ cổ đơng của tổ chức niêm yết được lập sau khi hồn tất việc tách/ gộp cổ phiếu. d. Cam kết nắm giữ của Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm sốt, Kế tốn trưởng và cổ đơng sáng lập (nếu cĩ). đ. Điều lệ sửa đổi của tổ chức niêm yết. THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH, SÁP NHẬP TCNY TCNY thực hiện tách/ sáp nhập doanh nghiệp nhưng khơng thay đổi pháp nhân niêm yết bao gồm các trường hợp sau:  TCNY (cơng ty bị tách) thực hiện tách doanh nghiệp theo quy định tại Điều 151 Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 để thành lập một hoặc một số doanh nghiệp cùng loại (cơng ty được tách) nhưng khơng chấm dứt sự tồn tại của tổ chức niêm yết;  TCNY (cơng ty nhận sáp nhập) tiến hành sáp nhập với một hoặc một số tổ chức niêm yết khác hoặc chưa niêm yết (cơng ty bị sáp nhập) thành tổ chức niêm yết sáp nhập theo quy định tại Điều 153 Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11. Trong vịng 24 giờ kể từ khi cĩ quyết định của Đại hội đồng cổ đơng về việc tách/ sáp nhập, TCNY phải thực hiện cơng bố thơng tin và báo cáo cho HOSE. TCNY thực hiện tách, sáp nhập theo quy định tại Khoản 1 Điều này muốn thay đổi đăng ký niêm yết phải đáp ứng được các điều kiện niêm yết nêu tại Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khốn. Trường hợp khơng đáp ứng được điều kiện niêm yết thì phải huỷ niêm yết. Trường hợp muốn hủy niêm yết tự nguyện phải tiến hành các thủ tục hủy niêm yết tự nguyện quy định tại Điều 16 Quy chế này. THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH DN Chậm nhất 10 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng cho việc tách doanh nghiệp, TCNY thực hiện tách doanh nghiệp phải báo cáo HOSE và tiến hành cơng bố thơng tin về lịch trình thực hiện tách doanh nghiệp; Trường hợp cổ đơng phản đối việc tách TCNY cĩ yêu cầu mua lại cổ phiếu, TCNY phải hồn tất việc mua lại cổ phiếu theo yêu cầu của cổ đơng tối thiểu 05 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng. Việc mua lại phải tuân thủ các quy định hiện hành; 02 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng, HOSE tạm ngừng giao dịch cổ phiếu của TCNY thực hiện tách doanh nghiệp; Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày TCNY bị tách hồn tất việc đăng ký kinh doanh, TCNY bị tách phải tiến hành nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định tại Phụ lục 1 về Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và hủy niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc HOSE; Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được bộ hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Sở Giao dịch chấp thuận/ khơng chấp thuận đăng ký thay đổi niêm yết đối với TCNY. Trường hợp khơng chấp thuận, HOSE phải cĩ văn bản giải thích rõ lý do. Trường hợp chấp thuận, HOSE sẽ thơng báo ngày cổ phiếu được phép giao dịch trở lại. THAY ĐỔI NY DO TCNY NHẬN SÁP NHẬP VỚI MỘT HAY NHIỀU DN KHÁC Chậm nhất 10 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng cho việc sáp nhập doanh nghiệp, các TCNY tham gia vào việc sáp nhập phải báo cáo HOSE và tiến hành cơng bố thơng tin về lịch trình thực hiện sáp nhập ; Trường hợp cổ đơng của TCNY tham gia sáp nhập phản đối việc sáp nhập cĩ yêu cầu mua lại cổ phiếu, TCNY phải hồn tất việc mua lại cổ phiếu theo yêu cầu của cổ đơng tối thiểu 05 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng. Việc mua lại phải tuân thủ các quy định hiện hành; 02 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng, HOSE sẽ tạm ngừng giao dịch đối với cổ phiếu của các TCNY bị sáp nhập; THAY ĐỔI NY DO TCNY NHẬN SÁP NHẬP VỚI MỘT HAY NHIỀU DN KHÁC Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày hồn tất đợt phát hành thêm cổ phiếu để sáp nhập, TCNY nhận sáp nhập phải tiến hành nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định tại Phụ lục 1 về Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và hủy niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc HOSE; Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được bộ hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, HOSE chấp thuận, khơng chấp thuận đăng ký thay đổi niêm yết đối với TCNY nhận sáp nhập. Trường hợp khơng chấp thuận, Sở Giao dịch phải cĩ văn bản giải thích rõ lý do. Trường hợp chấp thuận, HOSE sẽ cĩ Quyết định niêm yết bổ sung đối với cổ phiếu phát hành thêm để sáp nhập đồng thời thơng báo ngày chính thức giao dịch của lượng cổ phiếu mới này và huỷ niêm yết đối với các cổ phiếu của các TCNY bị sáp nhập. HỒ SƠ THAY ĐỔI NY TRONG TRƯỜNG HỢ P TÁCH TCNY a. Giấy đề nghị thay đổi niêm yết do tách/ sáp nhập. b. Quyết định của Đại hội đồng cổ đơng thơng qua việc niêm yết sau khi tách tổ chức niêm yết. c. Điều lệ của tổ chức niêm yết bị tách đã được đại hội đồng cổ đơng thơng qua. d. Danh sách HĐQT, BGĐ, BKS, Kế tốn trưởng và người liên quan của tổ chức niêm yết bị tách. đ. Cam kết nắm giữ cổ phiếu của HĐQT, Ban Giám đốc, Ban Kiểm sốt, Kế tốn trưởng, cổ đơng sáng lập của tổ chức niêm yết bị tách (nếu cĩ). e. Bản Sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của tổ chức niêm yết bị tách. f. Sổ cổ đơng của tổ chức niêm yết bị tách. HỒ SƠ THAY ĐỔI NY TRONG TRƯỜNG SÁP NHẬP TCNY a. Giấy đề nghị thay đổi niêm yết; b. Quyết định của Đại hội đồng cổ đơng thơng qua việc niêm yết sau khi tổ chức niêm yết thực hiện sáp nhập; c. Danh sách HĐQT, BGĐ, BKS, Kế tốn trưởng và người liên quan của tổ chức niêm yết sau khi sáp nhập; d. Cam kết nắm giữ cổ phiếu của HĐQT, Ban Giám đốc, Ban Kiểm sốt, Kế tốn trưởng, cổ đơng sáng lập của tổ chức niêm yết sau khi sáp nhập (nếu cĩ); e. Bản sao Giấy chứng nhận đăng ký phát hành bổ sung cổ phiếu để sáp nhập của tổ chức niêm yết nhận sáp nhập; g. Hợp đồng sáp nhập đã được các cổ đơng các tổ chức liên quan thơng qua; h. Điều lệ tổ chức niêm yết sau khi sáp nhập đã được các cổ đơng thơng qua; i. Danh sách cổ đơng của tổ chức niêm yết sáp nhập đăng ký thay đổi niêm yết; k. Bản sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. HỦY NIÊM YẾT TỰ NGUYỆN Tổ chức niêm yết nộp đơn xin hủy bỏ niêm yết theo quy định tại Điểm k, Khoản 1, Điều 14 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP phải được sự chấp thuận của Đại hội đồng cổ đơng với tỷ lệ ít nhất 65% số phiếu biểu quyết của tất cả các cổ đơng dự họp (hoặc 75% trường hợp lấy ý kiến cổ đơng bằng văn bản) đối với hủy bỏ niêm yết cổ phiếu; của Hội đồng Quản trị (trường hợp cơng ty cổ phần) hoặc Hội đồng thành viên (trường hợp cơng ty TNHH) hoặc chủ sở hữu vốn (trường hợp cơng ty TNHH 1 thành viên) hoặc của cấp cĩ thẩm quyền (trường hợp doanh nghiệp Nhà nước) đối với hủy bỏ niêm yết trái phiếu; của Đại hội đồng nhà đầu tư đối với huỷ bỏ niêm yết của chứng chỉ quỹ. Tổ chức đăng ký hủy bỏ niêm yết phải hồn thành các nghĩa vụ theo quy định của pháp luật hiện hành trước khi tiến hành xin hủy bỏ niêm yết. HỦY NIÊM YẾT TỰ NGUYỆN Tổ chức đăng ký hủy niêm yết tự nguyện theo Khoản 1 Điều này phải nộp 01 bộ hồ sơ đề nghị hủy niêm yết theo quy định tại Phụ lục 1 về Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và hủy niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc Sở Giao dịch; Trong vịng 30 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch xem xét chấp thuận/ khơng chấp thuận hủy niêm yết chứng khốn. Trường hợp khơng chấp thuận, Sở Giao dịch cĩ văn bản giải thích rõ lý do. HỒ SƠ HỦY NIÊM TẾT TỰ NGUYỆN a. Giấy đề nghị huỷ niêm yết. b. Quyết định của Đại hội đồng cổ đơng thơng qua việc hủy bỏ niêm yết cổ phiếu; quyết định của Hội đồng Quản trị (trường hợp cơng ty cổ phần) hoặc Hội đồng thành viên (trường hợp cơng ty TNHH) hoặc chủ sở hữu vốn (trường hợp cơng ty TNHH 1 thành viên) hoặc văn bản chấp thuận của cấp cĩ thẩm quyền (trường hợp doanh nghiệp Nhà nước) thơng qua về việc hủy bỏ niêm yết trái phiếu; quyết định của Đại hội đồng nhà đầu tư thơng qua việc huỷ niêm yết của chứng chỉ quỹ. c. Phương án giải quyết quyền lợi cho cổ đơng/ trái chủ/ người đầu tư ĐƯA CP, TP VÀO DIỆN BỊ KIỂM SOÁT Khơng cịn đáp ứng điều kiện niêm yết quy định tại Khoản 1 và 2 Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khốn, bao gồm:  Cĩ nợ quá hạn trên 1 năm hoặc tỷ lệ nợ quá hạn cao hơn 10% tổng vốn chủ sở hữu;  Khơng cĩ đủ 100 cổ đơng nắm giữ tối thiểu 20% cổ phiếu cĩ quyền biểu quyết của cơng ty hoặc khơng cĩ đủ 100 người sở hữu trái phiếu của cùng một đợt phát hành theo danh sách cổ đơng/ trái chủ gần nhất; Kết quả sản xuất kinh doanh phát sinh âm; Tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị ngừng các hoạt động sản xuất kinh doanh chính; ĐƯA CP, TP VÀO DIỆN BỊ KIỂM SOÁT Tổ chức niêm yết khơng chấp hành đúng thời hạn nộp báo cáo định kỳ theo quy định tại Quy chế cơng bố thơng tin trên HOSE; Tổ chức niêm yết khơng chấp hành đúng thời hạn hoặc khơng thực hiện cơng bố thơng tin bất thường theo quy định tại Quy chế cơng bố thơng tin trên HOSE; Tổ chức niêm yết khơng thực hiện cơng bố thơng tin theo yêu cầu của UBCKNN và/ hoặc HOSE; Cổ phiếu khơng cĩ giao dịch trong vịng 90 ngày; Trong trường hợp HOSE xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. ĐƯA CCQĐ, CP CỦA CTĐTCK VÀO DIỆN BỊ KIỂM SOÁT Khơng cịn đáp ứng được các điều kiện quy định tại Khoản 3 Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khốn bao gồm:  Tổng giá trị tài sản rịng của quỹ đầu tư chứng khốn giảm xuống dưới 50 tỷ đồng Việt Nam tính theo giá trị ghi trên báo cáo tài chính tại thời điểm gần nhất;  Khơng cĩ đủ 100 người sở hữu chứng chỉ quỹ hoặc 100 cổ đơng nắm giữ cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn theo danh sách nhà đầu tư/ cổ đơng gần nhất Cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn khơng chấp hành đúng thời hạn nộp báo cáo định kỳ theo Quy chế cơng bố thơng tin trên HOSE; ĐƯA CCQĐ, CP CỦA CTĐTCK VÀO DIỆN BỊ KIỂM SOÁT Cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn khơng chấp hành đúng thời hạn hoặc khơng thực hiện cơng bố thơng tin bất thường theo quy định tại Quy chế cơng bố thơng tin trên HOSE; Cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn khơng thực hiện cơng bố thơng tin theo yêu cầu của UBCKNN và/ hoặc HOSE; Chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khốn, cổ phiếu của cơng ty đầu tư chứng khốn khơng cĩ giao dịch trong vịng 90 ngày; Trong trường hợp HOSE xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Trường hợp tổ chức niêm yết khắc phục được các tình trạng trên đây, HOSE sẽ dỡ bỏ ký hiệu kiểm sốt đối với chứng khốn niêm yết. TẠM NGỪNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT Giá, khối lượng giao dịch chứng khốn cĩ biến động bất thường theo Quy chế Giám sát giao dịch của HOSE; Tổ chức niêm yết vi phạm nghiêm trọng Quy chế cơng bố thơng tin trên HOSE; Hoạt động kinh doanh của tổ chức niêm yết bị thua lỗ trong hai (02) năm liên tiếp căn cứ theo báo cáo tài chính năm đã được kiểm tốn; Thực hiện việc tách, gộp cổ phiếu; tách, sáp nhập doanh nghiệp; Trong trường hợp cần thiết để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư hoặc đảm bảo ổn định của thị trường.  HOSE yêu cầu tổ chức niêm yết cơng bố thơng tin và báo cáo giải trình cụ thể về lý do dẫn tới bị tạm ngừng giao dịch đối với các trường hợp quy định tại Điểm 1.1, 1.2, 1.3 và 1.5 Khoản 1 Điều này. Căn cứ trên giải trình của tổ chức niêm yết, HOSE sẽ xem xét cho phép chứng khốn niêm yết được giao dịch trở lại sau khi đã khắc phục được các nguyên nhân dẫn đến việc bị tạm ngừng giao dịch. NGHĨA VỤ CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Duy trì các tiêu chuẩn niêm yết theo quy định tại Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khốn Ban hành Điều lệ cơng ty theo đúng Điều lệ mẫu áp dụng cho các cơng ty niêm yết trên SGDCK/ TTGDCK ban hành tại Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19/3/2007 của Bộ Tài chính. Tuân thủ các quy định về quản trị cơng ty tại Quy chế quản trị cơng ty áp dụng cho các cơng ty niêm yết trên SGDCK/ TTGDCK ban hành tại Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 của Bộ Tài chính; các quy chế của Sở Giao dịch và các quy định hiện hành về chứng khốn và thị trường chứng khốn trong suốt thời gian chứng khốn được niêm yết trên Sở Giao dịch. Thực hiện các nghĩa vụ cơng bố thơng tin theo quy định tại Thơng tư số 09/2010/TT-BTC của Bộ Tài chính về hướng dẫn cơng bố thơng tin và Quy chế về cơng bố thơng tin của Sở Giao dịch. Đĩng phí niêm yết theo đúng với các quy định hiện hành. CÁC HÌNH THỨC XỬ LÝ VI PHẠM TCNY Nhắc nhở bằng văn bản; Cảnh cáo trên tồn thị trường; Báo cáo vụ việc lên Thanh tra UBCKNN để xử phạt theo quy định.  Tùy theo tính chất và mức độ vi phạm mà Tổng Giám đốc HOSE sẽ quyết định hình thức xử lý vi phạm.  Các hình thức xử lý vi phạm nhắc nhở và cảnh báo sẽ được cơng bố thơng tin trên các phương tiện cơng bố thơng tin của HOSE. TS. Lê Vũ amN ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT CP TẠI HNX Là CTCP cĩ VĐL từ 10 tỷ đồng trở lên. HĐKD năm liền trước năm đăng ký ny cĩ lãi và khơng cĩ nợ quá hạn trên 1 năm và hồn thành nghĩa vụ với nhà nước. CP cĩ quyền biểu quyết do ít nhất 100 cổ đơng nắm giữ. Cổ đơng là HĐQT, BGĐ, BKS, KTT phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể từ ngày ny và 50% trong thời gian 6 tháng tiếp theo, khơng tính số cp thuộc shnn do các cá nhân trên đại diện nắm giữ. Cĩ hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ. Việc ny cp của các DN CSHT hoặc cơng nghệ cao, DN 100% vốn NN chuyển đổi thành CTCP khơng cần điều kiện HĐKD cĩ lãi. ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TPDN TẠI HASCT Là Cty CP, Cty TNHH, DNNN cĩ VĐL đã gĩp tại thời điểm đăng ký ny từ 10 tỷ đồng trở lên. Các trái phiếu của một đợt phát hành cĩ cùng ngày đáo hạn. Cĩ hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ. @Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương được niêm yết trên Trung tâm Giao dịch chứng khốn theo đề nghị của tổ chức phát hành trái phiếu. @Bộ Tài chính quy định cụ thể điều kiện niêm yết đối với các loại chứng khốn khác trên Trung tâm Giao dịch chứng khốn. YÊU CẦU ĐỐI HỒ SƠ NIÊM YẾT TẠI HASCT Hồ sơ đăng ký niêm yết tại Trung tâm Giao dịch được thực hiện theo quy định tại Điều 10 - Nghị định số 14/2007/NĐ-CP và bao gồm các tài liệu trong danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết do HASTC ban hành kèm theo Quy chế này. Giấy đăng ký niêm yết được lập theo mẫu do HASTC quy định tại Phụ lục số 1A và 1B ban hành kèm theo Quy chế này. Bản cáo bạch trong hồ sơ đăng ký niêm yết phải cĩ đầy đủ các nội dung quy định tại Mẫu Bản Cáo bạch niêm yết ban hành kèm theo Quyết định số 13/2007/QĐ-BTC ngày 13/03/2007 của Bộ Tài chính. Báo cáo tài chính của tổ chức đăng ký niêm yết trong năm gần nhất phải đáp ứng các quy định sau:  Ý kiến kiểm tốn đối với các báo cáo tài chính phải thể hiện chấp nhận tồn bộ. Trường hợp ý kiến kiểm tốn là chấp nhận cĩ ngoại trừ thì khoản ngoại trừ phải là khơng trọng yếu và phải cĩ tài liệu giải thích hợp lý về cơ sở cho việc ngoại trừ đĩ; YÊU CẦU ĐỐI HỒ SƠ NIÊM YẾT TẠI HASCT  Trường hợp hồ sơ được nộp trước ngày 01 tháng 3 hàng năm, báo cáo tài chính năm của năm trước đĩ trong hồ sơ ban đầu cĩ thể là báo cáo chưa cĩ kiểm tốn, nhưng phải cĩ báo cáo tài chính được kiểm tốn của năm trước liền kề.  Trường hợp ngày kết thúc kỳ kế tốn của báo cáo tài chính gần nhất cách thời điểm gửi hồ sơ đăng ký niêm yết hợp lệ cho HASTC quá chín mươi ngày, tổ chức đăng ký niêm yết phải lập báo cáo tài chính bổ sung đến tháng hoặc quý gần nhất;  Trường hợp cĩ những biến động bất thường sau thời điểm kết thúc niên độ của báo cáo tài chính gần nhất, tổ chức đăng ký niêm yết cần lập báo cáo tài chính bổ sung đến tháng hoặc quý gần nhất;  Báo cáo tài chính nếu là bản sao, thì phải là bản sao cĩ xác nhận của tổ chức kiểm tốn (trường hợp báo cáo tài chính đã được kiểm tốn) hoặc của tổ chức đăng ký niêm yết (trường hợp báo cáo tài chính chưa được kiểm tốn); YÊU CẦU ĐỐI HỒ SƠ NIÊM YẾT TẠI HASCT Hồ sơ đăng ký niêm yết được lập thành 03 bộ trong đĩ cĩ 01 bộ gốc và 02 bộ bản sao. Tổ chức đăng ký niêm yết cĩ trách nhiệm gửi kèm 01 bản dữ liệu điện tử. Trong thời hạn 10 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết, HASTC cĩ văn bản yêu cầu tổ chức đăng ký niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký niêm yết. Thời hạn nhận hồ sơ được tính từ ngày HASTC nhận được bộ hồ sơ đầy đủ, hợp lệ. Bản sửa đổi phải cĩ chữ ký của những người đã ký trong hồ sơ đăng ký niêm yết gửi HASTC hoặc những người cùng chức danh với những người đĩ. Tổ chức đăng ký niêm yết phải thực hiện sửa đổi, bổ sung theo đúng thủ tục, thời gian do HASTC quy định. QUY TRÌNH ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT TẠI HASCT Tổ chức đăng ký niêm yết nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cho Phịng Quản lý Niêm yết thuộc HASTC. Việc xét duyệt đăng ký niêm yết chứng khốn lần đầu tại HASTC được thực hiện thơng qua cơ chế xét duyệt hội đồng. Hội đồng xét duyệt đăng ký niêm yết chứng khốn do Giám đốc HASTC quyết định. Trình tự, thủ tục tiếp nhận, xét duyệt hồ sơ và cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết chứng khốn tại HASTC được thực hiện theo Quy trình tiếp nhận và xét duyệt hồ sơ đăng ký niêm yết quy định tại Phụ lục 4 ban hành kèm theo Quy chế này. Trường hợp cần xin thêm ý kiến của các cơ quan liên quan về chế độ, chính sách, HASTC cĩ cơng văn gửi các cơ quan liên quan. HOÀN TẤT THỦ TỤ C CHÍNH THỨC GIAO DỊCH Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết của HASCT, tổ chức niêm yết cĩ trách nhiệm:  Cơng bố thơng tin về việc niêm yết trên 03 kỳ liên tiếp của một tờ báo trung ương hoặc một tờ báo địa phương nơi tổ chức đăng ký niêm yết cĩ trụ sở chính hoặc tờ Bản tin CK của HASCT;  Nộp phí quản lý niêm yết cho HASCT theo quy định hiện hành; Trong vịng 90 ngày kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết của HASCT, tổ chức niêm yết cĩ trách nhiệm hồn tất các thủ tục để chính thức giao dịch tại HASCT, bao gồm:  Chốt và lập danh sách cổ đơng/chủ sở hữu trái phiếu. Kể từ ngày chốt danh sách này, mọi giao dịch chứng khốn khơng qua hệ thống giao dịch của HASCT được xem là bất hợp pháp;  Nộp Sổ theo dõi cổ đơng/ chủ sở hữu trái phiếu theo ngày chốt tại điểm quy đinh nêu trên cho Phịng Quản lý Niêm yết của HASCT;  Đăng ký ngày chính thức giao dịch tại HASCT;  Đưa chứng khốn vào giao dịch tại HASCT. CÁC TRƯỜNG HỢ P NIÊM YẾT BỔ SUNG Tổ chức niêm yết phải đăng ký niêm yết bổ sung trong các trường hợp phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức hoặc thưởng cổ phiếu cho cổ đơng hiện hữu; chào bán quyền mua cổ phần cho cổ đơng hiện hữu để tăng vốn điều lệ; chào bán chứng khốn phát hành thêm cho đối tác chiến lược, cho cán bộ cơng nhân viên; phát hành thêm chứng khốn ra cơng chúng; thực hiện chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu và các trường hợp khác khi tổ chức niêm yết tăng số lượng cổ phiếu niêm yết. Giám đốc HASTC dịch xem xét quyết định chấp thuận hoặc khơng chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung theo đề nghị của Phịng Quản lý Niêm yết. QUY TRÌNH NIÊM YẾT BỔ SUNG Trong vịng 10 ngày làm việc kể từ ngày hồn tất đợt phát hành thêm hoặc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải làm thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung với HASTC. Tổ chức niêm yết làm thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung phải nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định tại Phụ lục 2 về danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và huỷ niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý Niêm yết thuộc HASTC. Trong vịng 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung, HASTC cơng bố trên phương tiện cơng bố thơng tin của HASTC việc tiếp nhận hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung của tổ chức niêm yết. QUY TRÌNH NIÊM YẾT BỔ SUNG Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung, HASTC cĩ văn bản yêu cầu tổ chức niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ (nếu cần). Tổ chức niêm yết phải thực hiện sửa đổi, bổ sung theo đúng yêu cầu của HASTC. Bản sửa đổi phải cĩ chữ ký của những người đã ký trong hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung gửi HASTC. Thời hạn nhận hồ sơ được tính từ ngày HASTC nhận được bộ hồ sơ đầy đủ, hợp lệ. Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, HASTC cĩ cơng văn chấp thuận hoặc khơng chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung theo đề nghị của Phịng Quản lý Niêm yết. Trường hợp khơng chấp thuận, HASTC cĩ văn bản giải thích rõ lý do. Trong vịng 05 ngày làm việc sau khi được cấp Quyết định chấp thuận niêm yết bổ sung cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải nộp phí quản lý niêm yết bổ sung cho HASTC theo quy định hiện hành và thực hiện đăng ký ngày giao dịch đầu tiên cổ phiếu niêm yết bổ sung ( ngày đăng ký khơng được vượt quá 30 ngày kể từ ngày được cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung) để HASTC cơng bố trên các phương tiện cơng bố thơng tin của HASTC. THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TCNY ĐIỀU CHỈNH GIẢM SỐ LƯỢNG CP NIÊM YẾT Tổ chức niêm yết phải đăng ký thay đổi niêm yết khi huỷ bỏ hoặc bị buộc phải huỷ bỏ tồn bộ hoặc một phần cổ phiếu quỹ và những trường hợp khác khi tổ chức niêm yết điều chỉnh giảm số lượng cổ phiếu niêm yết theo quy định của pháp luật. Giám đốc HASTC xem xét quyết định chấp thuận hoặc khơng chấp thuận thay đổi đăng ký niêm yết theo đề nghị của Phịng Quản lý Niêm yết. Trường hợp khơng chấp thuận, HASTC cĩ văn bản giải thích rõ lý do. QUY TRÌNH THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TCNY ĐIỀU CHỈNH GIẢM SỐ LƯỢNG CP NIÊM YẾT Trong vịng 10 ngày làm việc kể từ ngày hồn tất việc điều chỉnh giảm số lượng cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải làm thủ tục đăng ký thay đổi niêm yết với HASTC. Tổ chức niêm yết làm thủ tục thay đổi đăng ký niêm yết phải nộp 01 bộ hồ sơ thay đổi đăng ký niêm yết theo quy định tại Phụ lục 2 về danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và huỷ niêm yết chứng khốn ban hành kèm theo Quy chế này cho Phịng Quản lý Niêm yết thuộc HASTC. Trong vịng 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ thay đổi đăng ký niêm yết, HASTC cơng bố trên phương tiện cơng bố thơng tin của HASTC việc tiếp nhận hồ sơ thay đổi đăng ký niêm yết của tổ chức niêm yết. QUY TRÌNH THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TCNY ĐIỀU CHỈNH GIẢM SỐ LƯỢNG CP NIÊM YẾT Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ thay đổi đăng ký niêm yết, HASTC cĩ văn bản yêu cầu tổ chức niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ. Tổ chức niêm yết phải thực hiện sửa đổi, bổ sung theo đúng yêu cầu của HASTC. Bản sửa đổi phải cĩ chữ ký của những người đã ký trong hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung gửi HASTC. Thời hạn nhận hồ sơ được tính từ ngày HASTC nhận được bộ hồ sơ đầy đủ, hợp lệ. Trong vịng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, HASTC cĩ cơng văn chấp thuận hoặc khơng chấp thuận thay đổi đăng ký niêm yết theo đề nghị của Phịng Quản lý Niêm yết. Trường hợp khơng chấp thuận, HASTC cĩ văn bản giải thích rõ lý do. Trường hợp chấp thuận, tổ chức niêm yết làm việc với Trung tâm Lưu ký chứng khốn về việc thay đổi đăng ký lưu ký chứng khốn. THAY ĐỔI NIÊM YẾT TRONG CÁC TRƯỜNG HỢ P KHÁC THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH - GỘP CỔ PHIẾU. THAY ĐỔI NIÊM YẾT DO TÁCH-SÁP NHẬP TỔ CHỨC NIÊM YẾT.  Thực hiện tương tự như tại .HOSE MỘT SỐ NỘI DUNG KHÁC Đưa chứng khoán vào diện bị kiểm soát. Ngừng giao dịch. Hủy niêm yết. Đăng ký niêm yết lại. Nghĩa vụ của tổ chức niêm yết.  Thực hiện tương tự như tại .HOSE