Bài giảng môn Thị trường chứng khoán - Chương 2 Thị trường chứng khoán

2/17/2011 10 Chương 2: Thị trường Chứng khoán 2.1. Lịch sử hình thành và phát triển TTCK 2.2. Chức năng và vai trò của TTCK 2.3. Phân loại TTCK 2.4. Nguyên tắc hoạt động của TTCK 2.5. Các chủ thể tham gia TTCK 2.1. Lịch sử hình thành và phát triển TTCK • Lịch sử hình thành và phát triển TTCK thế iới g • Quá trình hình thành và phát triển TTCK ở VN 2/17/2011 11 2.2. Chức năng và vai trò của TTCK • Chức năng huy động vốn cho nền kinh tế • Chức năng đánh giá giá trị doanh nghiệp • Cung cấp môi trường đầu tư • Đảm bảo tính thanh khoản • Tạo môi trường cho Chính phủ thực hiện ếcác chính sách kinh t vĩ mô 2.3. Phân loại TTCK Các tiêu chí phân loại: ể• Căn cứ vào quá trình luân chuy n chứng khoán • Căn cứ vào phương thức hoạt động của thị trường Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị• trường 2/17/2011 12 • Căn cứ vào quá trình luân chuyển chứng khoán: – Thị trường sơ cấp – Thị trường thứ cấp Că ứ à h thứ h t độ ủ thị• n c v o p ương c oạ ng c a trường: – Thị trường tập trung (SGDCK) – Thị trường OTC • Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị trường: – Thị trường cổ phiếu – Thị trường trái phiếu – Thị trường các công cụ phái sinh 2.4. Nguyên tắc hoạt động của TTCK • Nguyên tắc cạnh tranh (đấu giá) ắ ằ• Nguyên t c công b ng • Nguyên tắc công khai • Nguyên tắc trung gian • Nguyên tắc tập trung 2/17/2011 13 2.5. Các chủ thể tham gia TTCK • Nhà phát hành ầ ổ• Nhà đ u tư (cá nhân và t chức) • Nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán • Các tổ chức hỗ trợ thị trường Các chủ thể trực tiếp tổ chức hoạt động • SGDCK • TT Lưu ký • Ngân hàng chỉ định thanh toán • Công ty chứng khoán • Ngân hàng thương mại • Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán 2/17/2011 14 Mô hình tổ chức hoạt động của SGDCK • Dạng câu lạc bộ, hiệp hội ổ ầ• Dạng Công ty C ph n • Dạng công ty cổ phần có sự tham gia của nhà nước • Doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước 100% Mô hình tổ chức SGDCK của VN • Mô hình tổ chức ấ ổ• Cơ c u t chức 2/17/2011 15 Cơ cấu tổ chức của SGDCK: HĐQT BGĐ BP. Q. lý giao dịch BP. T.toán bù trừ BP. Quản lý thành viên BP. Quản lý Niêm yết BP. chức năng khác T.Chính Kế toán IT T.chức T.hợp Mô hình tổ chức TT OTC • Tại một số quốc gia • Tại Việt nam