Bài giảng Các kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán

LOGO CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK NGUYỄN THANH LÂM – PHÒNG PHÂN TÍCH CTCK KIM ENG VN Add your company slogan LOGO 1 Khái niệm về chứng khoán 2 Phân loại các chứng khoán 3 Khái niệm và chức năng của TTCK 4 Phân loại thị trường chứng khoán 5 Các chủ thể tham gia trên TTCK 6 Quy trình và một số qui định trong GDCK NỘI DUNG Add your company slogan LOGO 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN ? Add your company slogan LOGO 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁN Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành. Add your company slogan LOGO 2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN • Chứng khoán cơ bản: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ. • Chứng khoán phái sinh: Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, Add your company slogan LOGO 2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN VỐN: Là loại chứng khoán mà người cầm nó có quyền sở hữu những tài sản vật chất của công ty và đồng thời cũng có quyền tham dự vào lợi nhuận và các quyết định làm ăn của công ty CHỨNG KHOÁN NỢ: Là loại chứng khoán không bao gồm quyền sở hữu và quyền tham dự. Người cầm chứng khoán đơn thuần chỉ là chủ nợ của người phát hành Add your company slogan LOGO 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCK TTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh, Add your company slogan LOGO 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCK ĐỐI VỚI CÔNG CHÚNG: Tạo ra phương thức đầu tư mới; Giúp luân chuyển vốn dễ dàng; Đa dạng hóa đầu tư ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP : Tạo vốn và tăng vốn; Định giá liên tục giá trị của công ty. ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC: Huy động vốn tài trợ các dự án đầu tư; Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông. ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ : Thu hút vốn đầu tư của công chúng nước ngoài. Add your company slogan LOGO 4.PHÂN LOẠI TTCK CĂN CỨ VÀO ĐỊA ĐIỂM GIAO DỊCH •Thị trường chứng khoán tập trung (Stock Exchange) •Thị trường chứng khoán phi tập trung ( OTC ) CĂN CỨ VÀO CƠ CẤU TỔ CHỨC •Thị trường sơ cấp •Thị trường thứ cấp Add your company slogan LOGO Nhà đầu tư Doanh nghiệp Môi giới trung gian Nhà nước 1 2 3 4 5.CÁC CHỦ THỂ THAM GI TRÊN TTCK Add your company slogan LOGO 6.QUY TRÌNH VÀ MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK NHÀ ĐẦU TƯ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SÀN GDCK ( HSX, HNX ) TRUNG TÂM LƯU KÍ CHỨNG KHOÁN ( VSD) Tiền/CK Lệnh mua/bán Lệnh mua/bán Kết quả giao dịch Bù trừ CK và Tiền Add your company slogan LOGO 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian giao dịch:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): • Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa) • Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục) • Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa) • Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000 cp trở lên)  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX) • Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tục • Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000 cp trở lên) Add your company slogan LOGO 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Đơn vị giao dịch: -Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: 10 (HOSE) và 100 (HNX). -Trái phiếu: không quy định. Thứ tự ưu tiên lệnh -Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho những lệnh đặt mua với giá cao nhất và lệnh đặt bán với giá thấp nhất. -Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có cùng một mức giá thì ưu tiên cho những lệnh đặt trước. - Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có cùng một mức giá, đặt cùng lúc thì ưu tiên cho lệnh nào có khối lượng đặt mua (bán) lớn hơn. Add your company slogan LOGO Biên độ giá:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):  Giá tham chiếu: xác định bằng giá đóng cửa phiên giao dịch ngày trước đó.  Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)  Các bước giá đặt: • Mức giá <= 49.900 đ: bước giá 100 đồng • Mức giá 50.000 – 99.500: bước giá 500 đồng • Mức giá >= 100.000 đ: bước giá 1.000 đồng  Đối với trái phiếu: bước giá là 100 đ.  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)  Giá tham chiếu: xác định bằng bình quân tất cả các giá khớp của ngày giao dịch trước đó.  Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)  Các bước giá đặt: 100 đồng 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Add your company slogan LOGO Các loại lệnh:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể. Lệnh giới hạn nếu không khớp lệnh sẽ tự động duy trì trạng thái chờ cho các đợt tiếp theo (nếu không có lệnh huỷ vào) Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các đặc điểm lệnh ATO: • Chỉ được đặt trong đợt 1 • Lệnh ATO được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh. • Lệnh ATO nếu không khớp sẽ tự huỷ toàn phần (nếu chưa khớp) hoặc phần còn lại. 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Add your company slogan LOGO Lệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh của đợt 3. Các đặc điểm lệnh ATC • Chỉ được đặt trong đợt 3. • Lệnh ATC được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX) Chỉ có duy nhất lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ thể 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Add your company slogan LOGO Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:  Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công). • Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản. • Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán sẽ chuyển vào tài khoản. • Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ). • Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán bù trừ mua bán là T+1 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Add your company slogan LOGO Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:  Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công). • Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản. • Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán sẽ chuyển vào tài khoản. • Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ). • Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán bù trừ mua bán là T+1 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK LOGO