Bài giảng Thẩm định và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

CHUYÊN ĐỀ 1 Thẩm định và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp 12/14/2013 1 PG S N guyễn M inh K iều NỘI DUNG TRÌNH BÀY  Mục tiêu  Nguồn dữ liệu thẩm định  Phương pháp thẩm định  Nội dung thẩm định  Thẩm định hồ sơ  Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp  Trình bày kết quả 12/14/2013 2 MỤC TIÊU THẨM ĐỊNH  Đánh giá tính chân thực hồ sơ vay vốn của khách hàng  Đánh giá tình hình tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng  Đưa ra cơ sở và luận cứ để lập tờ trình tín dụng trình lên lãnh đạo xem xét  Đánh giá mức độ rủi ro khi cấp tín dụng cho khách hàng vay vốn. 12/14/2013 3 NGUỒN DỮ LIỆU THỰC HIỆN THẨM ĐỊNH  Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp được thực hiện khi ngân hàng xem xét hồ sơ để quyết định cấp tín dụng.  Nguồn dữ liệu thẩm định:  Từ hồ sơ vay vốn do khách hàng cung cấp  Các báo cáo tài chính của doanh nghiệp  Tài liệu liên quan khác  Từ nguồn khác do nhân viên tín dụng thu thập  Thu thập qua phỏng vấn khách hàng  Thu thập qua Trung tâm thông tin tín dụng  Thu thập qua dư luận, báo chí và các nguồn khác. 12/14/2013 4 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH  Xem xét hồ sơ  Sử dụng các kỹ thuật phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp:  Phân tích cơ cấu  Phân tích xu hướng  Phân tích các tỷ số tài chính 12/14/2013 5 THẨM ĐỊNH HỒ SƠ TÍN DỤNG  Mục tiêu: Đánh giá xem hồ sơ có đầy đủ và chân thực hay không?  Phương pháp  Đánh giá sự đầy đủ:  Sử dụng check list  Tư vấn khách hàng khi phát hiện thiếu sót  Đánh giá tính chân thực:  Tìm kiếm sự mâu thuẩn và nghi vấn  Dựa vào chứng thực và xác nhận cần thiết  Phỏng vấn khách hàng khi phát hiện nghi vấn. 12/14/2013 6 THẨM ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  Mục tiêu:  Đánh giá xem tình hình tài chính doanh nghiệp như hiện tại thế nào?  Đánh giá xem liệu doanh nghiệp có khả năng trả nợ hay không nếu ngân hàng cấp tín dụng cho doanh nghiệp?  Tài liệu sử dụng  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết quả kinh doanh  Phương pháp thẩm định:  Thẩm định cơ cấu các báo cáo tài chính  Thẩm định xu hướng tài chính qua các năm  Thẩm định các tỷ số tài chính. 12/14/2013 7 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH  Thẩm định cơ cấu:  Sử dụng Excel tính cơ cấu từng khoản mục của bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh  => Phát hiện những chỗ bất thường hoặc có vấn đề của từng khoản mục  Lý giải vì sao và đánh giá tác động của những bất thường đó.  Thẩm định xu hướng tài chính  Sử dụng Excel tính tốc độ tăng/giảm từng khoản mục của bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh  => Phát hiện những chỗ bất thường hoặc có vấn đề của từng khoản mục  Lý giải vì sao và đánh giá tác động của những bất thường đó. 12/14/2013 8 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH  Các tỷ số tác động gián tiếp đến khả năng trả nợ  Tỷ số thanh khoản  Tỷ số nợ  Các tỷ số tác động trực tiếp đến khả năng trả nợ  Tỷ số hiệu quả sử dụng tài sản  Hiệu quả hoạt động khoản phải thu  Hiệu quả hoạt động tồn kho  Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn và dài hạn  Tỷ số hiệu quả sử dụng vốn  Hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn  Hiệu quả sử dụng vốn dài hạn  Các tỷ số tác động đến khả năng trả lãi vay  Tỷ số trang trải lãi vay  Các tỷ số khả năng sinh lợi. 12/14/2013 9 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH (TT)  Ứng dụng phương pháp phân tích các tỷ số tài chính học ở Tài chính DN 1  Chú ý những khía cạnh đặc thù của phân tích tỷ số tài chính theo quan điểm của tín dụng:  Thông tin bất cân xứng  Mục tiêu phân tích khác nhau  Trình bày kết quả khác nhau. 12/14/2013 10